🗯 Акции AMD сохраняют свою высокую цену, опережая прибыль

Акции AMD сохраняют свою высокую цену, опережая прибыль

Хотя акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) упали примерно на 25% по сравнению с годовыми максимумами начала лета, это не может умалить тот год, который по-прежнему был отличным для акций. То есть даже после отката инвесторы получили доход в размере 50% с начала 2023 года.

Учитывая, что сегодня после закрытия гигант чипов собирается отчитаться о доходах за третий квартал, может ли эта публикация стать катализатором для возобновления роста?

Это еще предстоит выяснить, хотя, по мнению аналитика Rosenblatt Securities Ганса Мозесмана, Уолл-стрит, возможно, недооценивает то, что потенциально ждет впереди.

«Мы ожидаем, что AMD продемонстрирует оперативные результаты прибыли за 3К23 на смешанных рыночных тенденциях с более сильной динамикой центров обработки данных и процессоров ПК, что будет компенсировано более слабыми корпоративными, встроенными и компьютерными играми», — сказал 5-звездочный аналитик, прежде чем добавить: «Мы прогноз на 4К23 превысит консенсус-ожидания, поскольку рост доли ЦП в центрах обработки данных продолжает ускоряться (на фоне нормализации запасов), возвращаясь к игровой сезонности, которая компенсирует встроенную слабость и консолидирует слабую сезонность».

За квартал Мозесманн прогнозирует выручку в размере $5,7 млрд, что соответствует ожиданиям Street и находится в середине прогноза. Тем не менее, аналитик считает, что консенсус несколько оптимистичен, с поправкой на прогноз. Прибыль на акцию составила $0,57 против оценки Уолл-стрит в $0,68.

Но именно в отношении прогноза на декабрьский квартал Мозесманн демонстрирует свой бычий настрой; за четвертый квартал он оценивает выручку в $6,8 млрд, что выше оценки аналитиков в $6,389 млрд. Точно так же на другом конце шкалы он видит прил. EPS составляет 1,07 доллара, тогда как на Street этот показатель составляет 0,89 доллара.

Вдаваясь в подробности, Мозесманн ожидает, что AMD «займет оптимистичную позицию во всех стратегических продуктовых областях». Сюда входят новые вычислительные ускорители APU/GPU MI300A/X, которые, по словам Мозесмана, «гораздо более конкурентоспособны, чем считает Стрит».

Кроме того, MI300A в настоящее время устанавливается на суперкомпьютер El Capitan в LLNL (Ливерморская национальная лаборатория Лоуренса), а MI300X (выборка) будет масштабирован для массового производства в категории дискретных графических ускорителей в начале 2024 года, конкурируя с Hopper от Nvidia. Графический процессор и Intel Gaudi 2/3.

В целом, поскольку AMD является одной из «самых убедительных идей» Мозесмана, ведущий аналитик рекомендует покупать акции вместе с целевой ценой в 200 долларов. Эта цифра предполагает, что в следующем году акции вырастут более чем вдвое. (Посмотрите послужной список Мозесмана)

В целом, быки сильно отстают от AMD. За исключением 7 рейтингов «Держать», все 22 других аналитика, опубликовавших обзор за последние 3 месяца, рекомендуют акции «Покупать». При целевой средней цене в $136,18 аналитики прогнозируют дальнейший потенциал роста примерно на 42% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.