💬 Акции BUD: прибыль на палубе — вот чего ожидает Уолл-стрит

Акции BUD: прибыль на палубе — вот чего ожидает Уолл-стрит

Похоже, что Anheuser-Busch Inbev (NYSE:BUD) мало рискует в своей последней рекламной акции. После катастрофических последствий рекламной кампании, в которой участвовал транс-инфлюэнсер Дилан Малвейни, и вызвавшей бурю негодования, которая привела к резкому падению продаж ее флагманского бренда Bud Light, крупнейший в мире производитель пива теперь объединился с гораздо более мужественной организацией.

Начиная с января следующего года, Bud Light станет официальным пивом UFC в США, что станет крупнейшей спонсорской сделкой в ​​истории компании по смешанным единоборствам. Anheuser-Busch должна надеяться, что поворот к более мужественному окружению станет катализатором возобновления популярности среди любителей пива.

Между тем, аналитик Evercore Роберт Оттенштейн считает, что продажи в США по-прежнему остаются на низком уровне. «Хотя, по нашим оценкам, продажи Bud Light в глобальном масштабе составляют лишь M-HSD%, а базовый бизнес компании за пределами США в целом остается сильным, тенденции в США остаются очень слабыми, а другие ключевые бренды, такие как Busch Light и Michelob Ultra, продолжают сталкиваться с препятствиями со стороны противоречия», — сказал аналитик.

Комментарии Оттенштейна предваряют результаты BUD за третий квартал, которые будут объявлены до того, как рынок начнет действовать во вторник (31 октября).

Оттенштейн считает, что оценки Стрита на этот квартал «в целом кажутся разумными», а его прогноз EPS в $0,85 на третий квартал совпадает с консенсус-прогнозом. За весь год он немного выше и составляет $3,05 по сравнению с оценкой Street в $3,03.

Что касается нормализованной EBITDA, то цифра Оттенштейна составляет $5,08 млрд, что ниже консенсуса в $5,32 млрд. Аналогично и в 23 финансовом году, в котором аналитик прогнозирует органический рост EBITDA на 4,1% до $19,99 млрд. Это соответствует нижнему пределу среднесрочного прогноза роста BUD на уровне 4-8%, при этом на сентябрьском Дне инвестора руководство предположило, что ожидания на 2023 год не изменились. The Street призывает к росту на 6,1% до $20,41 млрд, при этом менее оптимистичный прогноз Оттенштейна основан на «более осторожном взгляде на прибыль».

«Хотя ABI выразила уверенность в своей динамике за пределами США, — резюмировал Оттенштейн, — мы осторожны в том, что более жесткие условия конкуренции на таких рынках, как Бразилия и Европа, а также ослабление потребительской среды на других ключевых рынках могут повлиять на результаты».

В целом Оттенштейн сохранил рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») для акций BUD в соответствии с целевой ценой в 70 долларов, подразумевая, что акции будут приносить доход в размере ~ 30% в год. (Посмотрите послужной список Оттенштейна)

В целом, за последние 3 месяца 6 других аналитиков представили обзоры BUD, и они разделились как 5 к 1 в пользу покупки, а не удержания, что привело к консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя цель в $69,73 примерно такая же, как цель Оттенштейна. (См. прогноз акций BUD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.