📰 Евро опускается до дневного минимума около 1,0640 на фоне ухудшения настроений

Евро опускается до дневного минимума около 1,0640 на фоне ухудшения настроений

Давление продаж евро (EUR) набирает дополнительный оборот по отношению к доллару США (USD) после публикации сдержанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) для еврозоны и Германии, в результате чего пара EUR/USD откатилась в зону 1,0654 после предыдущего вершины на уровнях чуть ниже 1,0700 во вторник.

Доллар США, с другой стороны, умудряется восстановить некоторое равновесие и отскочить от предыдущих четырехнедельных минимумов в зоне 105,40 с точки зрения индекса доллара США (DXY) на фоне смешанных показателей доходности в США и некоторой потери импульса. в настроениях риска.

Что касается денежно-кредитной политики, участники прогнозируют, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свою нынешнюю позицию и оставит ставки без изменений на мероприятии 1 ноября. Эта точка зрения была подкреплена высказываниями председателя ФРС Джерома Пауэлла во время его выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка на прошлой неделе.

Одновременно инвесторы рассматривают возможность прекращения цикла ужесточения политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Это происходит, несмотря на то, что уровень инфляции превышает целевой показатель банка и растущие опасения относительно риска экономического спада или стагфляции в экономике еврозоны.

Во внутреннем календаре индекс потребительского доверия в Германии, отслеживаемый GfK, в ноябре ухудшился до -28,1. Тем не менее, в Германии индекс PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в текущем месяце составил 40,7 и 48,0 соответственно. В более широкой еврозоне эти показатели составили 43,0 и 47,8 соответственно.

Кроме того, в разработке также находятся оперативные данные по PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг США за текущий месяц.

Движущие силы рынка: евро находится под давлением продаж из-за разочаровывающих данных

Технический анализ: следующая поддержка евро появится вблизи отметки 1,0500.

Пара EUR/USD выдохлась вблизи ключевого уровня 1,0700 во вторник, вызвав заметное коррекционное снижение, вызванное разочаровывающими результатами календаря евро.

Если бычий тренд сохранится, пара EUR/USD может преодолеть временное препятствие на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0702, предшествующей максимуму 20 сентября 1,0736 и важной 200-дневной SMA 1,0816. Прорыв выше этого уровня может сигнализировать о прорыве к вершине 30 августа 1,0945, чуть выше психологической отметки 1,1000. Любое дальнейшее повышение может вновь создать проблему для пика 10 августа 1,1064 перед достижением максимума 27 июля 1,1149 и, возможно, вершины 2023 года 1,1275, достигнутой 18 июля.

Если тенденция продаж возобновится, то немедленная поддержка появится в районе минимума 13 октября 1,0495, который находится чуть выше минимума 2023 года 1,0448 от 3 октября, перед круглым уровнем 1,0400. Если эта зона будет прорвана, пара может вернуться к недельным минимумам 1,0290 (30 ноября 2022 г.) и 1,0222 (21 ноября 2022 г.).

Пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, существует вероятность продолжения медвежьего давления.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.