🎙 Morgan Stanley Stock (NYSE:MS): Расслабьтесь; Извлеките выгоду из глубокого падения

Morgan Stanley Stock (NYSE:MS): Расслабьтесь; Извлеките выгоду из глубокого падения

Даже в красный день для основных индексов фондового рынка акции Morgan Stanley (NYSE:MS) сегодня оказались крупными проигравшими. Однако инвесторам, вероятно, следует расслабиться, поскольку у Morgan Stanley нет серьезных проблем, и ему даже удалось превзойти ожидания аналитиков в третьем квартале. Следовательно, я оптимистично настроен в отношении акций MS и полностью готов к отскоку, когда рынок успокоится.

Morgan Stanley — колоссальное финансовое учреждение. Это фаворит среди инвестиционных банкиров, но это становится проблемой для Morgan Stanley, когда доходы инвестиционно-банковской компании падают.

Тем не менее, информированные инвесторы должны смотреть на общую картину, а не только на одну точку данных. В целом, Morgan Stanley чувствует себя хорошо в сложных экономических условиях. Итак, если вам нравятся акции с относительно низким коэффициентом P/E (около 14х) и высокой дивидендной доходностью (теперь доходность составляет 4,5%), акции Morgan Stanley могут подойти вам.

Morgan Stanley в последнее время не может сделать перерыв

Акции MS за день упали на 6,8%, и на момент написания этой статьи создается ощущение, что Morgan Stanley находится в скамейке штрафников на Уолл-стрит. Однако на самом деле это лишь часть долгосрочного снижения цен на акции, которое началось в феврале.

Для Morgan Stanley и других финансовых учреждений в 2023 году произошел двойной удар: тяжелые потрясения. Во-первых, в марте и апреле произошел региональный банковский кризис, который не стал серьезной проблемой для бизнеса Morgan Stanley, но замедлил рост акций. цена акций на некоторое время.

Вдобавок ко всему, Morgan Stanley пришлось столкнуться с высокими процентными ставками. Конечно, высокие ставки выгодны Morgan Stanley, когда банк дает кредиты и собирает процентные платежи. С другой стороны, высокие процентные ставки, как правило, препятствуют коммерческим сделкам, слияниям и поглощениям и инвестиционно-банковской деятельности в целом.

Разумеется, аналитик UBS (NYSE:UBS) Бреннан Хокен имел в виду влияние высоких процентных ставок, когда понизил рейтинг акций MS с «покупать» до «держать». Хокен также снизил целевую цену акций Morgan Stanley со 110 до 84 долларов. Итак, опять же, в последнее время такое ощущение, что Morgan Stanley просто не может сделать перерыв.

Результаты Morgan Stanley: не так плохо, как ожидалось

Нетрудно понять, почему сегодня упали акции Morgan Stanley. Виновником является финансовый отчет за третий квартал 2023 года, в котором было больное место, беспокоившее некоторых инвесторов.

Вот плохие новости. Выручка инвестиционно-банковской деятельности Morgan Stanley в третьем квартале снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $938 млн. Этот неудачный результат, по словам отчета Barron’s, отражает «меньшее количество заключенных сделок».

Тем не менее, генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман предвидит более светлое будущее с большим количеством сделок. «Мы видим все больше свидетельств слияний и поглощений и календарей андеррайтинга, которые формируются», — заметил Горман, намекая, что больше активности по слияниям и поглощениям должно «материализоваться в 2024 году».

Кроме того, квартальные показатели были не так уж и плохи для Morgan Stanley. Фактически, чистая выручка компании в третьем квартале увеличилась на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $13,3 млрд, превысив консенсус-оценку Street в $13,2 млрд. В то же время прибыль Morgan Stanley за третий квартал в размере $1,38 на акцию превзошла консенсус-прогноз в $1,31 на акцию.

Кроме того, чистая прибыль Morgan Stanley Wealth Management увеличилась на 5%, а выручка компании Investment Management (не путать с инвестиционно-банковской деятельностью) выросла на 14%. Другими словами, у Morgan Stanley есть проблемы, которые нужно решать, но это ни в коем случае не тонущий корабль.

По мнению аналитиков, акции MS стоит покупать?

В рейтинге TipRanks MS оценивается как умеренная покупка на основе 10 рейтингов покупок и пяти рейтингов «держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Morgan Stanley составляет $95,80, что предполагает потенциал роста на 27,9%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции MS, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Сьюзан Рот Кацке из Credit Suisse (NYSE:CS) с средняя доходность 36,51% на рейтинг и вероятность успеха 75%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции MS?

По моему мнению, рынку не следовало распродавать акции Morgan Stanley до такой степени. Morgan Stanley превзошел прогнозы аналитиков, и если произойдет всплеск деловой активности, крупные банки, такие как Morgan Stanley, должны увидеть существенное увеличение доходов.

Краткосрочные трейдеры, возможно, сейчас не отдают предпочтение акциям MS, но я считаю, что инвесторам следует рассмотреть позицию. Morgan Stanley — банковский гигант, у которого есть проблемы, которые он может преодолеть, и рынок рано или поздно это поймет. Кроме того, его относительно низкая оценка и высокая дивидендная доходность усиливают оптимистичный прогноз.