🖥 «Литиевые батареи — это новая нефть», по словам Илона Маска. Вот акции двух компаний стоимостью менее 10 долларов, которыми можно воспользоваться

«Литиевые батареи — это новая нефть», по словам Илона Маска. Вот акции двух компаний стоимостью менее 10 долларов, которыми можно воспользоваться

Автомобильная промышленность под влиянием ряда импульсов переходит от двигателей внутреннего сгорания к транспортным средствам с электроприводом. Было много комментариев по поводу этого изменения, его эффективности и практичности, но здесь мы сосредоточимся на факторе, о котором большинство людей, вероятно, не задумывается: на литии. Литий-ионные аккумуляторы — сердце электромобилей (EV); Илон Маск сказал, что «литиевые батареи — это новая нефть».

Маск слишком часто был прав, чтобы мы его игнорировали – и, кроме того, его компания Tesla ускоренными темпами строит новый литиевый завод на побережье Техасского залива, объект, который после завершения сделает Tesla крупнейшим переработчиком аккумуляторов. Литий в Северной Америке. Компания Маска выделила 365 миллионов долларов на развитие завода, а запланированная дата производства в 2025 году теперь перенесена на вторую половину 2024 года, при этом мощность будет производить достаточное количество лития аккумуляторного качества для 1 миллиона электромобилей в год.

Рынок лития для аккумуляторов огромен: помимо электромобилей, большая часть нашей портативной электроники, ноутбуков, планшетов и смартфонов, от которых мы все зависим, использует литий-ионные аккумуляторы. Маск отметил это и назвал свое расширяющееся производство лития в Техасе «машиной для печатания денег».

Рынок с таким потенциалом — прекрасное поле для инвесторов в акции. Используя последние данные TipRanks, мы определили две акции литиевых компаний, которые продаются по цене менее 10 долларов за акцию, и некоторые аналитики Уолл-стрит считают их потенциальными победителями в этой расширяющейся области. Давайте выясним, почему.

Стандартный литиевый (SLI)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это Standard Lithium, горнодобывающая и геологоразведочная компания, которая в настоящее время работает на юго-западе Арканзаса, где у нее есть два проекта по добыче лития. Эти проекты расположены в формации Смаковер, обширной, пористой, проницаемой известняковой формации, которая простирается по дуге от восточно-центрального Техаса вдоль границы Арканзаса и Луизианы, через Миссисипи и Алабаму и до Флориды Панхандл. Это образование известно и иногда эксплуатируется уже более столетия, что делает Арканзас вторым по величине производителем брома в мире. Сегодня богатые залежи бромных растворов в Смаковере также признаны коммерчески жизнеспособными источниками высококачественного лития.

Существующие мощности по добыче и добыче рассола в юго-западном регионе Арканзаса дают Standard Lithium преимущество в разработке литиевых месторождений. Компания может использовать существующую инфраструктуру и партнерство с химической компанией LANXESS, чтобы начать разработку проекта Фазы 1А, который будет опираться на существующую разрешенную технологическую инфраструктуру, принадлежащую LANXESS, для ввода в эксплуатацию первого коммерческого завода по экстракции лития Standard. Технико-экономическое обоснование было завершено в третьем квартале 2023 года, согласно которому объем производства составит 5 400 тонн в год за 25 лет работы. Standard Lithium планирует принять окончательное инвестиционное решение в первой половине 2024 года, а коммерческое производство планируется начать в 2026 году.

Второй девелоперский проект компании — SWA, или Юго-Западный Арканзас. Это новый проект, расположенный примерно в 15 милях к западу от проекта LANXESS Phase 1A. В третьем квартале 2023 года компания завершила предварительное технико-экономическое обоснование, которое указало на потенциал 20-летнего срока эксплуатации и производства до 30 000 тонн гидроксида лития аккумуляторного качества в год. Проект SWA может похвастаться легким доступом по асфальтированной автомагистрали и наличием региональной инфраструктуры водоснабжения, электроснабжения, газа и железной дороги.

В дополнение к этим двум проектам разработки SLI проводит буровые испытания в других местах формации Смаковер с целью обнаружения дополнительных месторождений лития коммерческого качества. Ранее в этом месяце компания объявила, что пробное бурение в Восточном Техасе дало самый высокий подтвержденный уровень литиевого рассола в Северной Америке.

Standard Lithium завоевала поклонников в аналитическом сообществе. Среди них аналитик Roth Capital Джозеф Ригор, который рекомендует покупать акции, а его целевая цена в $8,25 предполагает потенциал роста на 167% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Рейгора, нажмите здесь)

В поддержку своей позиции аналитик пишет: «Для Фазы 1А проекта LANXESS мы оцениваем чистую приведенную стоимость в 375 миллионов долларов при продажной цене 25 000 долларов за тонну карбоната лития. Затем мы передаем 100% проекта SLI с коэффициентом NPV 0,6x, что дает оценку в 225 миллионов долларов. Что касается оставшегося проекта LANXESS, мы предполагаем, что LANXESS участвует в 49% проекта и что чистая приведенная стоимость проекта составляет 1,34 миллиарда долларов США при 25 000 долларов США за тонну LCE. Мы применяем коэффициент, кратный 0,20x, к 51%-ной доле SLI в этом проекте, поскольку мы считаем, что он, скорее всего, будет разработан позже. В результате стоимость SLI составит 136,9 миллиона долларов. Для проекта SWA мы оцениваем чистую приведенную стоимость в 2,3 миллиарда долларов США при продажной цене 25 000 долларов США за тонну. Мы присваиваем коэффициент, кратный 0,5x чистой приведенной стоимости этого проекта, или 1,15 миллиарда долларов США. Объединив эти оценки и с поправкой на чистые денежные средства в размере 67,4 млн долларов США, мы получаем общую стоимость в 1,5 млрд долларов США или 8,23 долларов США за полностью разводненную акцию. Мы округляем эту сумму, чтобы достичь нашей целевой цены в $8,25».

В целом, акции этой небольшой компании, занимающейся добычей лития, получили 4 недавних отзыва аналитиков, все положительные, что дает акциям единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». В настоящее время SLI торгуется по цене $3,06, а ее средняя целевая цена в $7,37 предполагает 12-месячный прирост на 140%. (См. прогноз акций SLI)

Литиевая Америка (Аргентина) (LAAC)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — это Lithium Argentina, дочерняя компания первоначальной Lithium Americas. Основанная в 2009 году компания Lithium Americas обнаружила и начала разработку месторождений коммерческого лития в Западном полушарии. Ранее в этом году компания разделилась на две независимые фирмы: Lithium Americas (NewCo) и Lithium Americas (Аргентина). Этот шаг был сделан для того, чтобы позволить разделенным фирмам сосредоточиться на своих областях деятельности. Разделение завершилось 3 октября этого года.

Литий Аргентина унаследовала как существующие, так и потенциальные проекты по разработке и производству лития в своей одноименной стране. В настоящее время у компании есть три литиевых проекта, находящихся в стадии реализации или в разработке. Крупнейший из них, Caucharí-Olaroz, на 44,8% принадлежит компании Lithium Argentina и является крупнейшим новым предприятием по производству литиевого рассола, введенным в эксплуатацию за последние 20 лет. Проект расположен в аргентинской провинции Жужуй и реализуется посредством прудов-испарителей и переработки. Эксплуатационная мощность первой очереди проекта составит 40 000 тонн в год, а в результате расширения второй очереди планируется добавить 20 000 тонн в год.

Два других проекта компании, Pastos Grandes и Sal de la Puna, все еще находятся в стадии разработки. Компания Pastos, которая полностью принадлежит Lithium Argentina, находится на стадии технико-экономического обоснования, имеет все необходимые разрешения и продвигает свой план развития стоимостью 30 миллионов долларов для начала производства. Sal de la Puna на 65% принадлежит компании Lithium Argentina совместно с китайским партнером и находится на стадии предварительного технико-экономического обоснования. Эти два проекта расположены примерно в 15 километрах друг от друга и примерно в 100 километрах к югу от Каухари-Олароса.

Широкий спектр проектов, как онлайн, так и находящихся в стадии разработки, служит хорошим предзнаменованием для будущего Lithium Argentina, особенно по мнению Коула МакГилла из Stifel, который пишет: «Наша запатентованная восходящая модель спроса и предложения лития предполагает сбалансированный рынок до 2024 года. (~1,1 млн тонн LCE), с дефицитом в пределах 450-900 тыс. тонн к 2030 году (50-100% текущего размера рынка), что обусловлено глобальным уровнем внедрения электромобилей в 38% (54% Китай, 50% Европа, 40% США). ), что в консервативном сравнении с целевыми показателями правительства. Масштабируемая бизнес-стратегия LAAC предполагает поставки лития для более чем 1 млн электромобилей в год до дальнейших приобретений».

Далее аналитик описывает, как проекты Lithium Argentina позволяют ей стать важным игроком на мировом литиевом рынке: %) и прилегающей к нему Саль-де-ла-Пуна (65%), мы считаем, что у компании есть все шансы стать производителем мирового масштаба».

По мнению Макгилла, все это оправдывает рекомендацию «Покупать», а его целевая цена акций в $18,50 указывает на его уверенность в сильном потенциале роста на 164% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список МакГилла, нажмите здесь)

В целом, эта акция имеет рекомендацию «Умеренная покупка» от аналитиков Street, основанную на 3 недавних обзорах аналитиков, которые включают 2 «Покупать» и 1 «Держать». В настоящее время акции продаются по цене $7,02, а средняя целевая цена в $12,67 означает, что в следующем году они вырастут на 80%. (См. прогноз акций LAAC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.