🎙 Google от Alphabet (NASDAQ:GOOGL): закончится ли его доминирование в поиске?

Google от Alphabet (NASDAQ:GOOGL): закончится ли его доминирование в поиске?

Компания Google, принадлежащая компании Alphabet (NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG), предстает перед антимонопольным судом. Министерство юстиции обвинило Google в использовании ограничительных соглашений для поддержания своего доминирования на рынке поискового бизнеса и подавления конкурентов. Хотя неблагоприятное решение суда может повлиять на поисковый бизнес Google, маловероятно, что оно приведет к прекращению его доминирования в поисковой индустрии.

Доминирование Google в поиске

В ходе судебного разбирательства аналитик Bernstein Тони Сакконаги видит возможность того, что суд может вынести неблагоприятный вердикт против Google. Такое решение может привести к расторжению соглашений с такими известными партнерами, как Apple (NASDAQ:AAPL) и другими организациями, что в конечном итоге нанесет ущерб ее доле на рынке в поисковой индустрии.

Например, поисковый бизнес Alphabet получает выгоду от более широкого внедрения пользователей и использования мобильных устройств, что получает импульс от этих соглашений. Таким образом, отсутствие у нее контрактов с Apple и другими партнерами может отрицательно сказаться на ее использовании и, как следствие, повлиять на ее финансовые показатели. Тем не менее, поисковый бизнес Google процветает благодаря исключительному качеству, постоянным инновациям и лидерству в области ИИ (искусственного интеллекта). Это указывает на то, что конкурентам может быть трудно сократить свою долю рынка.

Инвесторам следует отметить, что Google, принадлежащая Alphabet, доминирует на рынке поиска, занимая большую долю. 3 октября аналитик Bank of America Securities Джастин Пост повысил целевую цену Alphabet, сославшись на доминирование Google в поиске. Ссылаясь на данные StatCounter, веб-сайта по анализу веб-трафика, Пост сообщил, что Google занимает 91,6% поискового рынка. Для сравнения, доля Bing компании Microsoft (NASDAQ:MSFT) составляет 3%. Однако в сентябре 2023 года обе компании стали свидетелями небольшого снижения доли рынка.

На этом фоне давайте посмотрим на прогноз Уолл-стрит по акциям Alphabet.

Alphabet — это покупка или продажа акций?

Аналитики Уолл-стрит не обеспокоены продолжающимся антимонопольным процессом против Google. Хотя исход испытания неясен, аналитики ожидают, что компания выиграет от своих сил в поисковом бизнесе, восстановления доходов от рекламы, роста в облачном сегменте и новых предложений на основе искусственного интеллекта.

Акции GOOGL получили 31 рекомендацию «Покупать» и четыре рекомендации «Держать», что соответствует консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Однако, учитывая рост его цены с начала года на 56,5%, средняя целевая цена аналитиков в $150,70 предполагает ограниченный потенциал роста в 8,87% от текущих уровней.