💬 Цена на золото падает еще больше, поскольку политики ФРС поддерживают дальнейшее повышение ставок

Цена на золото падает еще больше, поскольку политики ФРС поддерживают дальнейшее повышение ставок

Цена на золото (XAU/USD) сильно упала со стороны участников рынка, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) подтверждают свою ястребиную позицию в отношении перспектив процентных ставок. Драгоценный металл продолжает свое трехдневное падение, поскольку ставки на неизменные процентные ставки исчезают на фоне устойчивой экономики США. Доллар США привлекает значительные предложения, поскольку высокие потребительские расходы и жесткие условия на рынке труда могут сохранить чрезмерную инфляцию.

Ситуация на рынке труда в США, похоже, улучшается, а еженедельные заявки на пособие по безработице остаются ниже консенсуса. Министерство труда США сообщило, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло на 2 тыс. до 204 тыс. за неделю, закончившуюся 22 сентября, по сравнению с данными предыдущей недели, но осталось ниже ожиданий в 215 тыс. Между тем, окончательное значение реального валового внутреннего продукта (ВВП) за квартал с апреля по июнь осталось на уровне предыдущей оценки и ожиданий рынка на уровне 2,1% в годовом исчислении.

В августе спрос на товары длительного пользования оставался оптимистичным, поскольку расходы бизнеса на оборудование увеличились. Похоже, что оптимизм среди американских фирм возвращается, поскольку трейдеры не ожидают дальнейшего повышения процентных ставок со стороны ФРС в этом году. Чтобы получить больше информации о перспективах инфляции, инвесторы ждут предпочтительных данных ФРС по индексу цен на личное потребление (PCE) за август, которые запланированы на пятницу.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото готовится к падению по мере восстановления доллара США

Технический анализ: цена золота, похоже, падает ниже $1870

Цена на золото формирует последовательные медвежьи свечи Марубозу на дневном таймфрейме. Это указывает на то, что каждый откат цены на золото рассматривается участниками рынка как возможность продажи. Драгоценный металл стабилизируется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $1910,00, что указывает на то, что более широкий тренд стал медвежьим. Осцилляторы импульса сместились на медвежью территорию, гарантируя дальнейшее ослабление в будущем.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.