✏ Goldman Sachs говорит, что эти две акции могут удвоить ваши деньги — вот почему они могут подскочить

Goldman Sachs говорит, что эти две акции могут удвоить ваши деньги — вот почему они могут подскочить

Могут ли инвесторы рассчитывать на более мягкую осень после нестабильного конца лета? Есть основания надеяться на это, считает Шармин Моссавар-Рахмани, директор по инвестициям отдела управления активами Goldman Sachs.

В этом году, когда индекс S&P 500 восстановился после потери 19%, которую он понес в 2022 году, Моссавар-Рахмани убедилась, что ее бычья позиция подтвердилась, и она считает, что последние тенденции прибыли и уменьшающаяся вероятность рецессии обещают дальнейший рост.

В интервью Barron’s Моссавар-Рахмани сказала: «Квартальная рентабельность улучшилась, что обеспечивает хорошую поддержку нашему мнению о росте прибыли. Инвесторы и аналитики понизили прогнозы прибыли, а результаты первого и второго квартала удивили ростом. В этом году прибыль вырастет примерно на однозначные цифры, на 4-5%. Кроме того, мы не очень обеспокоены тем, что инфляция выйдет из-под контроля. Это поддерживает рынок акций».

«Мы рассмотрели прошлые эпизоды, когда рост значительно превосходил стоимость, чтобы увидеть, существует ли модель роста, продолжающая опережать темпы роста. Во всех случаях индекс S&P 500 выше, поэтому мы считаем, что в этой ситуации следует просто придерживаться индекса S&P 500», — добавляет она, обеспечивая позитивный прогноз для инвесторов.

Аналитики Goldman Sachs следуют ее примеру и указывают инвесторам на две компании, которые, по их мнению, будут расти дальше – и под «выше» мы подразумеваем удвоение или более рост в следующем году. Используя базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальные акции Street также в курсе, поскольку каждый из них имеет консенсус-рейтинг «Покупать».

Azul SA (АЗУЛ)

Azul, что по-португальски означает «синий», — это бразильская авиакомпания с парком из 126 самолетов, выполняющая около 900 ежедневных рейсов по более чем 100 направлениям. Большинство направлений этого бюджетного перевозчика находятся в Бразилии, но его международные рейсы включают маршруты в Форт-Лодердейл и Орландо во Флориде, а также в Лиссабон, Португалия.

Компания имеет разнообразный парк самолетов, включающий турбовинтовые ближнемагистральные самолеты, а также современные малые и средние лайнеры от Airbus и Embraer. Компания также управляет двумя современными грузовыми самолетами, каждый модели Boeing 737. Azul — крупнейшая авиакомпания Бразилии по количеству обслуживаемых городов, действующая с 2008 года.

В прошлом месяце компания сообщила о результатах второго квартала, зафиксировав 4,3 миллиарда бразильских реалов, или 866 миллионов долларов США по текущему обменному курсу, что на 8,8% больше по сравнению со вторым кварталом предыдущего года и является рекордным показателем за всю историю. В итоге показатель по GAAP составил 71 цент чистого позитива на одну АДР, превысив прогноз на $1,04.

После публикации результатов за второй квартал последними данными Azul стал отчет о дорожном движении за август 2023 года. Это ключевой показатель для авиакомпаний, фиксирующий тенденции спроса на пассажиров. В августе компания сообщила о росте консолидированного пассажиропотока на 13,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а руководство сообщает, что корпоративные перевозки полностью восстановились по сравнению с уровнями, существовавшими до пандемии.

По мнению аналитика Goldman Sachs Бруно Аморима, эта южноамериканская авиакомпания является «лучшим выбором» среди акций авиакомпаний. Аналитик указывает на надежное исполнение в качестве причины интереса инвесторов.

«По нашему мнению, нынешняя ситуация AZUL открывает возможность покупки, учитывая текущее рациональное состояние конкурентной среды, которая должна позволить увеличить цены в течение следующих нескольких кварталов, чтобы компенсировать более высокие затраты. В этом контексте мы отмечаем: i) компания успешно смогла преодолеть влияние более высоких затрат на топливо на тарифы в прошлом году (RASK выросла на 27% в 2022 году), поскольку весь рынок был рационален и сосредоточен на восстановлении прибыльности в сторону допандемический уровень; ii) Azul удалось сохранить урожайность на высоком уровне даже в условиях снижения цен на реактивное топливо в 1П23; и iii) бразильский рынок остается рациональным с среднегодовым темпом роста внутренней мощности около 0% за последние 10 лет», — пояснил Аморим.

Подводя итоги, Аморим пишет: «В целом мы считаем, что компания показала, что она способна и будет продолжать сохранять ценовую власть».

Эти оптимистичные комментарии подтверждают рекомендацию Аморима «Покупать» акции AZUL, а его целевая цена на уровне $18,30 предполагает прирост примерно на 117% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Аморима, нажмите здесь)

В целом, эта бразильская авиакомпания получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Street, основанный на 6 недавних обзорах, в том числе 4 «Покупать» и 2 «Держать». Акции оцениваются на Уолл-стрит в $8,44, а их средняя целевая цена в $14,54 предполагает потенциал роста в течение года на 72%. (См. прогноз акций AZUL)

Мадригал Фармасьютикалс (MDGL)

В качестве следующего выбора Goldman Sachs мы сосредоточимся на Madrigal Pharmaceuticals, биофармацевтической фирме, находящейся на клинической стадии. «Мадригал» активно разрабатывает новые методы лечения НАСГ, или неалкогольного стеатогепатита – опасного состояния, характеризующегося накоплением жира в печени. Это состояние может привести к ряду осложнений, включая воспаление, повреждение клеток, цирроз печени, рак и долгосрочную недостаточность. НАСГ часто встречается как вторичное осложнение диабета.

НАСГ представляет собой состояние со значительными неудовлетворенными медицинскими потребностями, как предполагает отраслевой жаргон. В настоящее время наиболее эффективными методами лечения являются снижение веса и правильное лечение диабета, поскольку не существует одобренных препаратов для лечения НАСГ. Это делает эту сферу потенциально прибыльной для первой биофармацевтической компании, добившейся успеха.

«Мадригал» предлагает инвесторам прекрасную возможность благодаря своему главному кандидату на лекарство — ресметирому, разработанному специально для лечения НАСГ. Этот кандидат является селективным агонистом рецептора гормона щитовидной железы (THR)-β, предназначенным для перорального приема один раз в день и нацеленным на основные причины НАСГ в печени.

На сегодняшний день ресметиром завершил 18 клинических исследований по лечению этого серьезного заболевания печени. Эти исследования включают 12 исследований фазы 1, 2 исследования фазы 2 и 4 исследования фазы 3. Компания опубликовала свой последний набор данных испытаний фазы 3 во втором квартале этого года, используя полные наборы данных из всех 18 исследований для поддержки своей заявки на новый препарат (NDA). Заявление о неразглашении было подано в FDA в том же квартале. Ранее в этом месяце компания сообщила, что FDA приняло заявку NDA на приоритетную проверку, а дата PDUFA назначена на 14 марта 2024 года.

Аналитик Goldman Sachs Андреа Тан, эксперт по акциям биотехнологий, видит в этом вескую причину для поддержки акций MDGL. Она отмечает, что ресметиром имеет высокий потенциал стать первым одобренным средством лечения НАСГ с последующим сильным потенциалом коммерциализации.

«Мы по-прежнему считаем, что привлекательный клинический профиль ресметирома способствует благоприятному ценообразованию и возмещению расходов (напомним, недавний проект отчета ICER показал, что ресметиром позволит сэкономить средства при цене 19 тысяч долларов в год, и наши разговоры с KOL предполагают ограниченное сопротивление в этой ценовой категории, учитывая преимущества /профиль риска), оба из которых должны способствовать значительному коммерческому освоению (пик глобальных продаж GSe среди населения F2/F3 составит $5,4 млрд в 2033 году). Тем временем мы наблюдаем за развитием ситуации с НАСГ, отмечая, что статус MDGL как первого продукта на рынке будет конкурентным преимуществом, а новые рекомендации Американской диабетической ассоциации по скринингу пациентов с диабетом 2 типа (СД2) на НАЖБП (предшественник НАСГ) будут более эффективны. Осведомленность о роли первого во втором, вероятно, расширит круг выявленных пациентов и повысит их численность», - считает Тан.

Забегая вперед и оценивая свою позицию, Тан рекомендует покупать акции MDGL и устанавливает целевую цену в $409. Эта цель предполагает устойчивый потенциал роста акций на уровне 170% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Тана, нажмите здесь)

В целом, 7 недавних обзоров аналитиков по акциям MDGL разбиваются в соотношении 6 к 1 в пользу покупки, а не удержания, что дает акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции оценены в $150,94, а их средняя целевая цена в $314,83 указывает на возможность роста примерно на 109% к дате PDUFA в следующем году. (См. прогноз акций MDGL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.