🎙 «Нагружайте», — говорит Morgan Stanley об этих трех акциях, которые «сильно покупать»

«Нагружайте», — говорит Morgan Stanley об этих трех акциях, которые «сильно покупать»

Инвесторов в этом году воодушевил тот факт, что обсуждаемая рецессия так и не материализовалась. Однако главный стратег Morgan Stanley по акциям США Майк Уилсон говорит, что это не означает, что перспектива такого события полностью исчезла.

«Хотя маятник настроений инвесторов в отношении рецессии, наступающей в 2023 году, за последние 6 месяцев качнулся примерно с «70/30» до «30/70», судя по нашему диалогу, ведется больше споров о том, избежали ли мы ее вообще – т.е. , мягкая посадка/без посадки, или ее просто перенесли на 2024 год», — сказал недавно Уилсон,

Учитывая неопределенность относительно того, что будет дальше, Уилсон ожидает, что рынок будет торговаться в режиме «позднего цикла», и рекомендует, как действовать в такой ситуации. «На наш взгляд, — говорит стратег, — лучший способ выразить это в портфеле — это держать штангу защитного роста (отдельные истории роста и более традиционные защитные сектора, такие как здравоохранение и потребительские товары) с циклическими показателями позднего цикла».

Приняв этот совет близко к сердцу, аналитики Morgan Stanley были заняты поиском акций с такими характеристиками, которые, по их мнению, инвесторам следует покупать прямо сейчас.

Мы проанализировали 3 их выбора через базу данных TipRanks, чтобы выяснить, устраивают ли остальную часть улицы этот выбор. Оказывается, да; согласно консенсусу аналитиков, все они в настоящее время оцениваются как «сильные покупки». Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты по всем направлениям.

Хомет Аэроспейс (HWM)

Первый игрок, выбранный в Morgan Stanley, который мы рассмотрим, безусловно, обладает защитными качествами, позволяющими справиться с неопределенными временами. Howmet Aerospace — мировой лидер в области передовых инженерных решений для аэрокосмической и оборонной промышленности (A&D). Ранее известная как Arconic, компания была переименована в Howmet Aerospace в 2020 году после отделения от материнской компании. Имея богатую историю, восходящую к зарождению авиации, компания Howmet Aerospace является признанным поставщиком высокоэффективных материалов и прецизионных компонентов, которые играют решающую роль в функционировании современных самолетов и оборонных систем.

Высокий спрос на детали для самолетов из-за наращивания производственной деятельности производителями самолетов привел к тому, что Howmet повысила годовую прибыль и прогноз выручки, когда в начале августа компания отчиталась о доходах за второй квартал. Howmet прогнозирует, что выручка в 2023 году составит от $6,40 до $6,47 млрд по сравнению с предыдущим диапазоном от $6,20 до $6,33 млрд. Прил. Прибыль на акцию увеличилась с $1,65 до $1,70 на акцию до $1,69–1,71.

Новые прогнозы были сделаны на фоне сильных квартальных показателей. Выручка достигла $1,65 млрд, что на 18,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив консенсус-оценку на $40 млн. Прил. Прибыль на акцию в размере 0,44 доллара опередила колл Уолл-стрит на 0,01 доллара.

После посещения завода компании в Уайтхолле, расположенного в Мичигане, аналитику Morgan Stanley Кристин Ливаг стало ясно, почему Howmet является лидером в своей области – ситуация, по ее мнению, не изменится в ближайшее время, и это хорошая новость для инвесторов.

«Инвестиции компании в технологии и автоматизацию подчеркивают, как ей удалось завоевать долю рынка, повысить цены и увеличить прибыль», — сказал Ливаг. «Мы по-прежнему ожидаем, что операционные показатели станут значимым фактором монетизации модернизации аэрокосмической отрасли. Во время нашего визита мы увидели, что компания Howmet инвестировала в передовые технологии и автоматизацию своих производственных процессов, чтобы удовлетворить требования клиентов. Кроме того, компания продолжает инвестировать в поддержку будущего роста. Ее сильные стороны в операционной деятельности также обеспечивают потенциал роста долгосрочной прибыли для акционеров. Мы по-прежнему считаем Howmet нашим лучшим выбором в аэрокосмической отрасли».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Ливаг «Выше рынка» (то есть «Покупать») для HWM, в то время как ее целевая цена в 60 долларов оставляет место для 12-месячной доходности в размере 31%. (Чтобы посмотреть послужной список Ливага, нажмите здесь)

Этот тезис получил поддержку большинства коллег Ливага. Консенсусный рейтинг «Сильная покупка» акций основан на 11 покупках против 1 удержания и продажи соответственно. При достижении средней цели в $54,31 через год акции перейдут из рук в руки с премией ~19%. (См. прогноз акций HWM)

Термо Фишер (ТМО)

Второй выбор от Morgan Stanley приводит нас к Thermo Fisher, мировому лидеру в области производства научно-исследовательского и лабораторного оборудования. Этот гигант с рыночной капитализацией в 194 миллиарда долларов обслуживает широкий спектр отраслей и секторов и является одним из крупнейших и наиболее влиятельных в мире поставщиков научных решений. Обширное портфолио Thermo Fisher включает инструменты, реагенты, расходные материалы, программное обеспечение и услуги, предназначенные для поддержки исследований, диагностики и производственных процессов в таких областях, как науки о жизни, здравоохранение, фармацевтика, биотехнологии, мониторинг окружающей среды и многое другое.

Несмотря на ее размер и глобальный охват, макроэкономическая ситуация ухудшила ее недавние результаты, и компания не оправдала ожиданий как по выручке, так и по прибыли во втором квартале. Выручка упала на 2,6% в годовом сопоставлении до $10,69 млрд, что не соответствует прогнозу аналитиков на $310 млн. Прил. Прибыль на акцию в $5,15 также не дотянула до консенсус-оценки – на $0,28.

Перспективы тоже не о чем кричали. Компания понизила свой прогноз на год, теперь ее выручка составит $43,4–44,0 млрд (по сравнению с предыдущими $45,3 млрд). Прибыль на акцию составила $22,28–22,72 (против $23,70 ранее), что также ниже консенсуса.

Слабые квартальные результаты отражают динамику акций в этом году: с начала года акции упали на 9%. Однако аналитик Morgan Stanley Теджас Савант утверждает, что дно, возможно, уже наступило, что делает этот колоссальный показатель в области здравоохранения достойным внимания инвесторов.

«В краткосрочной перспективе мы по-прежнему уверены в способности TMO обеспечить рост выше рыночного уровня по сравнению с аналогами с учетом макроэкономических условий и рассматриваем пониженный прогноз на 23 год как достижимый с возможностью дальнейшего роста, если мы увидим сильный конец года. пополнение бюджета или более быстрое восстановление экономики Китая», — объяснил Савант. «Более того, поскольку настроения инвесторов в «Инструментах», похоже, достигли дна, мы считаем, что перезагрузка (не только во 2П23, но и в оценках на 2024 год) сделает акции снова «принадлежащими»».

«В долгосрочной перспективе мы по-прежнему считаем, что TMO находится в одном из лучших мест в секторе, чтобы обеспечить рост, превышающий аналогичный/рыночный, учитывая сочетание устойчивой и диверсифицированной бизнес-модели, сильного операционного опыта, лучшего в своем классе управления (которая продемонстрировала стабильную работу в любую погоду), увеличивая доступ к быстрорастущим вертикалям в рамках своей TAM стоимостью около 225 миллиардов долларов и встроенную возможность размещения капитала», — добавил Савант.

Соответственно, Savant оценивает акции TMO как «переоцененные» (т.е. покупать), подкрепляя их целевой ценой в 640 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста на 27% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Саванта, нажмите здесь)

В целом Уолл-стрит занимает оптимистичную позицию в отношении акций TMO. 11 покупок и 1 продажа, совершенные за предыдущие три месяца, делают акции сильной покупкой. Между тем, средняя целевая цена в $627,50 предполагает потенциал роста примерно на 25% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций ТМО)

Зоэтис Инк. (ЗТС)

Что касается нашего окончательного выбора Morgan Stanley, мы останемся в сфере здравоохранения, хотя и в уникальной нише. Zoetis с рыночной капитализацией более 81 миллиарда долларов является ведущей мировой компанией по охране здоровья животных, занимающейся улучшением здоровья и благополучия животных. Основанная в 1952 году как дочерняя компания Pfizer, Zoetis стала независимой компанией в 2013 году и работает более чем в 100 странах.

Компания специализируется на разработке, производстве и распространении широкого спектра ветеринарных препаратов, вакцин, диагностических средств и других продуктов, необходимых для ухода и благополучия животных, и обслуживает клиентскую базу, в которую входят ветеринары, животноводы и владельцы домашних животных.

Последний отчет за второй квартал показал хорошие результаты по всем направлениям. Выручка выросла на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $2,2 млрд, что превзошло ожидания на $40 млн. Кроме того, прил. Прибыль на акцию в размере $1,41 превзошла прогноз в $1,31.

Удары сопровождались неоднозначным мировоззрением. Ожидается, что годовой доход составит от $8,50 до $8,65 млрд по сравнению с диапазоном от $8,58 до $8,73 млрд, хотя компания по-прежнему придерживается целевого показателя роста операционных доходов. С другой стороны, профиль рентабельности получил повышение. Теперь компания ожидает корректировки по итогам года. Прибыль на акцию составляет от 5,37 до 5,47 долларов на акцию против 5,34–5,44 долларов на акцию заранее.

Глядя на перспективы Zoetis, аналитик Morgan Stanley Эрин Райт считает, что компания движется в правильном направлении, и считает, что ей не оказывают того уважения, которого она заслуживает.

«Хотя в последней публикации было несколько движущихся моментов, она все же была несколько чище, чем недавние отчеты, и обнадеживающе подтвердила свой прогноз по операционному росту, предполагая усиление тенденций до конца года», — прокомментировал 5-звездочный аналитик. «Мы по-прежнему считаем, что непревзойденная широта портфолио ZTS значительно недооценена, поскольку ожидается, что продолжающиеся инновации будут еще больше отличать ZTS от конкурентов, поскольку в портфеле исследований и разработок находится более 300 проектов, а новые продукты расширяют ее присутствие в быстрорастущих и более прибыльных категориях. »

Оценивая эту позицию, Райт оценивает акции Zoetis как «перевес» (т. е. «покупать») с целевой ценой в $248, подразумевая, что в ближайшие месяцы акции продемонстрируют рост на 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Райта, нажмите здесь)

В целом, все аналитики поддерживают эту идею; Zoetis получает полный зал покупателей – всего 8 – и все это естественным образом объединяется в консенсус-прогноз «Сильная покупка». Ожидается, что в течение года акции вырастут на 26%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $223,25. (См. прогноз акций Zoetis)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.