📰 Евро опустился до уровня 1,0660 после повышения ставки ЕЦБ, данные США

Евро опустился до уровня 1,0660 после повышения ставки ЕЦБ, данные США

Сегодня отмечается День Европейского центрального банка (ЕЦБ). После решения банка повысить процентные ставки на 25 б.п., евро (EUR) испытал ускорение падения по отношению к доллару США (USD), что мотивировало EUR/USD пробить ключевую поддержку на отметке 1,0700, фигуре в четверг.

С другой стороны, доллару удалось восстановить силы и достичь новых шестимесячных максимумов в районе 105,20, о чем свидетельствует индекс доллара США (DXY). Это восходящее движение совпало с приличным скачком доходности облигаций США на разных временных интервалах.

Что касается денежно-кредитной политики, инвесторы предвидят возможность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в какой-то момент во втором квартале 2024 года.

Перемещая наше внимание на ЕЦБ, последние прогнозы банка указывают на то, что ожидается, что экономика региона вырастет на 0,7% в этом году и на 1,0% в 2024 году. Кроме того, банк пересмотрел свои прогнозы по инфляции, ожидая роста цен на 5,6% в 2023 году. В заявлении предполагается, что текущие процентные ставки считаются приемлемыми на длительный период с целью своевременного достижения целевого показателя инфляции банка.

Что касается данных, в США индекс цен производителей (PPI) зафиксировал рост на 0,7% за месяц в августе и рост на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Розничные продажи выросли на 0,6% в месячном исчислении в предыдущем месяце, а количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 220 тыс. за неделю, закончившуюся 9 сентября.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро теряет контроль над миролюбивым ЕЦБ, сильные данные по США

Технический анализ: евро приближается к региону 1,0630

Давление продаж евро/доллара набирает обороты после пробоя ключевой поддержки на отметке 1,0700 в четверг.

Если пара EUR/USD успешно пробьется ниже минимума 7 сентября на отметке 1,0685, пара может войти в фазу повторного тестирования минимума 31 мая на отметке 1,0635, прежде чем потенциально достичь минимума 15 марта на отметке 1,0516. Если этот последний уровень будет пробит, это может привести к возможному исследованию минимума 2023 года на отметке 1,0481, зафиксированного 6 января.

С другой стороны, основной упор делается на достижение ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0827. Если пара преодолеет этот уровень, может возникнуть бычий импульс, что приведет к пробиванию пика на отметке 1,0945, достигнутого 30 августа. Это восходящее движение может получить дополнительную поддержку со стороны предварительной 55-дневной SMA на отметке 1,0932. Впоследствии этот сценарий может проложить путь к продвижению к психологическому уровню 1,1000 и августовскому максимуму 1,1064 от 10 августа. Если цена выйдет из этой области, это может ослабить некоторое медвежье давление и потенциально нацелиться на вершину 27 июля. на отметке 1,1149, за которой следует максимум 2023 года на отметке 1,1275.

Пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, остается вероятность устойчивого снижения пары.

Экономика Германии: часто задаваемые вопросы

Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за своего статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере укрепления экономики Германии она может повысить стоимость евро, в то время как в случае его ослабления верно обратное. В целом, немецкая экономика играет решающую роль в формировании силы и восприятия евро на мировых рынках.

Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла решающую роль в создании различных фондов стабильности для помощи странам-должникам. После кризиса оно взяло на себя ведущую роль в реализации «Бюджетного договора» – набора более строгих правил по управлению финансами государств-членов и наказанию «долговых грешников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», а немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве модели экономического роста другими членами еврозоны.

Бунды — облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярные проценты или купон, за которыми следует полная стоимость кредита или основная сумма при наступлении срока погашения. Поскольку Германия имеет крупнейшую экономику в еврозоне, государственные облигации других стран Европы используются в качестве ориентира. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежная, безрисковая инвестиция, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как безопасную гавань: они растут в цене во времена кризиса и падают в периоды процветания.

Доходность немецких облигаций измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или Bunds. Как и другие облигации, Бунды выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купонами», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется, поскольку учитывает изменения цены облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон как процент от кредита, что приводит к более высокой доходности и наоборот. Это объясняет, почему доходность Бунда колеблется обратно пропорционально ценам.

Бундесбанк – центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и центральных банках региона в целом. Его цель — стабильность цен или поддержание инфляции на низком и предсказуемом уровне. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего приоритет борьбе с инфляцией над экономическим ростом. Он оказал влияние на структуру и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).