🖥 Цены на газ в США взлетели до рекордного уровня — и эти нефтяные акции готовы принести выгоду

Цены на газ в США взлетели до рекордного уровня — и эти нефтяные акции готовы принести выгоду

Рынки сегодня снижаются, и ряд связанных с этим факторов оказывает давление. Во-первых, инвесторы обеспокоены возможным возобновлением темпов инфляции, что напрямую связано со вторым страхом. Этот страх возникает из-за роста цен на нефть, вызванного российско-саудовским соглашением о продлении сокращения добычи нефти до декабря этого года. Наконец, когда цены на нефть приближаются к 90 долларам за баррель, стоимость бензина на рынках США растет, хотя летний автомобильный сезон подошел к концу.

Более высокие цены на газ напрямую способствуют инфляции. Согласно последним данным AAA, средняя цена по стране за галлон обычного неэтилированного бензина 6 сентября достигла $3,80, превысив прошлогоднюю высокую цену и получив титул второй по величине средней цены на бензин по стране. Поскольку цены на газ продолжают расти, вполне вероятно, что Федеральная резервная система столкнется с повышенным давлением с целью рассмотрения дальнейшего повышения ставок, тем самым увеличивая риск рецессии.

Каждое изменение рыночных условий открывает возможности для инвесторов, независимо от того, растут рынки или падают. Учитывая рост цен на сырую нефть и рост цен на газ, акции нефтяных компаний имеют потенциальную прибыль.

Аналитики Уолл-стрит обратили на это внимание и пометили некоторые крупнейшие нефтяные компании рынка как «покупают». Давайте углубимся и изучим эти компании, а также идеи аналитиков.

КонокоФиллипс (КС)

Начнем с ConocoPhillips, одного из гигантов отрасли. Компания может похвастаться рыночной капитализацией более 147 миллиардов долларов и неизменно входит в число крупнейших независимых компаний по разведке и добыче в нефтяном секторе благодаря сочетанию доказанных запасов и известной добычи. ConocoPhillips работает в 13 странах, в ней работает более 9700 человек.

Этот прочный фундамент позиционирует ConocoPhillips как нефтяного гиганта, способного выдержать нестабильную экономическую ситуацию. В последнем квартале ConocoPhillips добыла более 1800 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (Мбнэ/сут) по сравнению с чуть менее 1700 баррелями в день во втором квартале 2022 года. С начала года, по состоянию на конец первого полугодия 2023 года, добыча ConocoPhillips составляет 1798 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, по сравнению со средним показателем за весь 2022 год, равным 1738.

Среди выдающихся проектов компании – проекты по производству сжиженного природного газа (СПГ). СПГ приобретает все большее значение как более экологически чистое ископаемое топливо по сравнению с углем или нефтью. ConocoPhillips управляет проектами СПГ по всему миру, в частности, в Мексиканском заливе, Карибском море, на побережье Западной Африки и в Австралии.

ConocoPhillips завершила второй квартал с $7,1 млрд наличными и краткосрочными инвестициями – после распределения $2,7 млрд среди акционеров посредством комбинации $1,4 млрд в виде дивидендов и $1,3 млрд в виде выкупа акций.

ConocoPhillips предлагает как фиксированные дивиденды, так и переменные дивиденды, которые меняются в зависимости от результатов деятельности компании. Последняя выплата включала регулярные дивиденды в размере $0,51 на акцию (доходность 1,66%) и переменные дивиденды в размере $0,60 на акцию (доходность 1,95%).

Эти акции привлекли внимание Нила Дингманна, 5-звездочного аналитика Truist, который считает сильное присутствие компании в секторе СПГ одним из ее основных преимуществ. Дингманн пишет об этой компании и ее акциях: «Мы считаем, что ConocoPhillips обладает лучшими запасами разведки и добычи в США в сочетании с существенным количеством привлекательных активов СПГ. Хотя активы компании по добыче и производству СПГ более чем достаточны для продолжения бизнеса на протяжении более десяти лет, мы не удивимся, если COP увеличит дополнительные позиции в обеих областях. Хотя мы считаем, что операционная деятельность в США и СПГ будут доминировать в будущем, у компании также есть множество других привлекательных активов, таких как Surmont и Willow, которые, по нашему мнению, принесут сильный денежный поток наряду со звездным балансом».

Бычья позиция Дингманна полностью дополняет рекомендацию «Покупать», которую он присваивает акциям COP, а его целевая цена в $151 показывает его уверенность в потенциале роста на 23% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Дингманна, нажмите здесь)

В целом, не менее 15 аналитиков в последнее время оценивали акции COP, при этом 13 аналитиков покупали и 2 держали акции, что дало им консенсус-рейтинг «Сильная покупка». (См. прогноз акций ConocoPhillips)

Корпорация Шеврон (CVX)

Вторая крупная нефтяная компания в нашем списке, Chevron, является одним из крупнейших в мире производителей углеводородов и гигантом по любым меркам. В прошлом году выручка компании составила почти $240 млрд, а ее рыночная капитализация составляет ~$318 млрд.

Chevron известна своей деятельностью в области разведки и добычи нефти и природного газа, активами по транспортировке углеводородов (включая судоходную компанию для морского транспорта), обширной сетью нефтеперерабатывающих заводов, производящих широкий спектр топлива, смазочных материалов, нефтехимических продуктов и присадок, а также розничной торговлей. сегмент, включающий сеть АЗС, реализующих нефтепродукты. Кроме того, Chevron является партнером 50/50 со своей аналогичной компанией Phillips 66 в производстве промышленного топлива и химикатов.

Анализ последнего отчетного квартала, 2К23, покажет нам, в каком положении находится компания. В частности, выручка снизилась почти на 29% по сравнению со 2К22, но результат в $48,9 млрд оказался более чем на $900 млн лучше, чем ожидалось. Чистая прибыль Chevron, отраженная в показателях не по GAAP как прибыль на акцию в размере $3,08, оказалась на 10 центов выше прогноза.

Наряду с лучшими, чем ожидалось, доходами и прибылью, Chevron также впечатляет денежными потоками. Денежный поток компании от операционной деятельности составил $6,3 млрд, в эту цифру включен свободный денежный поток в размере $2,5 млрд. Компания смогла использовать свою сильную денежную позицию, чтобы обеспечить акционерам доход в размере $7,2 млрд за счет сочетания дивидендов и обратного выкупа.

В последний раз Chevron объявила о выплате дивидендов 28 июля в размере $1,51 на акцию. В годовом выражении это составит 6,04 доллара на обыкновенную акцию и принесет доходность 3,62%. История дивидендов Chevron началась в 1990 году, и с 2005 года она постепенно повышает выплаты.

Таким образом, ясно, что Chevron имеет прочную основу, основанную на прочных фундаментальных показателях – и это было отправной точкой для аналитика Raymond James Джастина Дженкинса, который написал о компании: «С сильной финансовой базой, высокими относительными выплатами акционерам и привлекательным относительным активом. В своем портфеле мы считаем, что Chevron по-прежнему предлагает наиболее явно положительное соотношение риска и вознаграждения на рынке, на котором становится все труднее дифференцировать среди крупных компаний нефтегазовой отрасли. Прибыль за 2-й квартал снова была стабильной благодаря портфелю CVX в сфере разведки и добычи, а предварительная публикация в воскресенье с сильными данными по добыче в Пермском регионе стала большим потенциалом роста, что подчеркивает траекторию роста CVX в Пермском регионе».

Пятизвездочный аналитик не остановился на достигнутом, но резюмировал свои комментарии оптимистичными словами: «В целом, исходя из надежного баланса, высокого уровня кредитного плеча для нефтяной макроэкономики и распределения капитала, которое продолжает двигаться в предпочтительном направлении, направлении, мы сохраняем наш рейтинг лучше рынка…»

Рейтинг Дженкинса «лучше рынка» (то есть «покупать») сочетался с целевой ценой в 200 долларов, что предполагает потенциал роста на 20% на горизонте в один год. (Чтобы посмотреть послужной список Дженкинса, нажмите здесь)

Теперь обратимся к остальной части Уолл-стрит: за последние три месяца было опубликовано 9 покупок и 4 удержания. Таким образом, CVX имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (См. прогноз акций Chevron)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.