📰 Ралли американских индексов набирает обороты: S&P 500, ценовое действие Nasdaq

Ралли американских индексов набирает обороты: S&P 500, ценовое действие Nasdaq

S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – ПРОГНОЗ:

Повышательное давление на индексы S&P 500 и Nasdaq 100, наконец, ослабевает — по крайней мере, на данный момент.

Экстремальный оптимизм усилил бычье позиционирование, а слабая сезонность, похоже, отбрасывает тень на ралли американских индексов, как было отмечено в предыдущем обновлении. См. «Рост индексов США начинает давать сбои? S&P 500, Nasdaq Price Setup», опубликованный 3 августа. Это в сочетании с более высокими процентными ставками в США и связанным с этим ростом доходности/реальной доходности приводит к переоценке потенциальной доходности с поправкой на риск для класса активов.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Как и на прошлой неделе, акции процветали в условиях почти нулевых процентных ставок и отрицательных реальных ставок. Однако растущая стоимость капитала и положительные реальные ставки означают, что препятствия для того, чтобы акции превзошли другие классы активов, теперь выше, особенно при оценках выше средних исторических значений. См. «Идет ли Nasdaq по стопам золота? NDX, XAU/USD Price Setup», опубликованном 14 августа.

Кроме того, импульс на графиках более высоких таймфреймов предполагает, что ралли в этом году является коррекционным, а не началом нового тренда как для индексов Nasdaq 100, так и для индексов S&P 500. Для получения дополнительной информации см. «Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: чрезмерно оптимистичные настроения представляют незначительный риск неудачи», опубликованный 23 июля.

Nasdaq 100 240-минутный график

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Падение индекса Nasdaq 100 на прошлой неделе ниже незначительной поддержки на уровне 15285-15385 и последующий прорыв ниже 89-периодной скользящей средней на 240-минутных графиках — впервые с начала ралли в начале этого года — подтвердили, что бычий настрой давление на данный момент уменьшилось. Индекс надеется протестировать 200-периодную скользящую среднюю (сейчас около 14275).

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

С точки зрения общей картины, как отмечалось в недавнем обновлении, месячные графики были слабыми по сравнению с 50-процентным ралли с октября (см. месячный график). См. «Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: чрезмерно оптимистичные настроения представляют незначительный риск спада», опубликованный 23 июля. Сила восходящего импульса на дневном и недельном графиках, возможно, маскирует вялые условия на месячных графиках. Подробнее об общей картине см. в статье «Идет ли Nasdaq по стопам золота? NDX, XAU/USD Price Setup», опубликованном 14 августа.

Диаграмма создана Манишем Джаради с использованием TradingView. См. примечания внизу страницы.

Недавнее падение индекса S&P 500 ниже второстепенной поддержки на минимуме конца июля в 4550 подтвердило, что повышательное давление в краткосрочной перспективе ослабло — риск, отмеченный в конце июля. Это следует за неспособностью подняться выше срединной линии восходящего канала вил с конца 2022 года, около максимума апреля 2022 года в 4637.

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

Краткосрочный тренд сменился на медвежий, о чем свидетельствуют цветные 240-минутные свечные графики. Индекс, похоже, упадет к конвергентной подушке на нижнем краю облака Ишимоку на дневных графиках, что примерно совпадает с минимумом конца июня в 4325 и 200-периодной скользящей средней на 240-минутных графиках.

Примечание. Приведенный выше график(ы) с цветовой кодировкой основан(ы) на индикаторах тренда/импульса, чтобы свести к минимуму субъективные предубеждения при идентификации тренда. Это попытка отделить бычью и медвежью фазы, а также консолидацию внутри тренда и разворот тренда. Синие свечи представляют бычью фазу. Красные свечи представляют медвежью фазу. Серые свечи служат фазами консолидации (в рамках бычьей или медвежьей фазы), но иногда они имеют тенденцию формироваться в конце тренда. Цвета свечей не являются прогнозирующими — они просто указывают, какова текущая тенденция. Действительно, на следующем баре цвет свечи может измениться. Ложные паттерны могут возникать вокруг скользящей средней с периодом 200, вокруг поддержки/сопротивления и/или на боковом/изменчивом рынке. Автор не гарантирует достоверность информации. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Пользователи информации делают это на свой страх и риск.