✏ Цена на золото растет, поскольку инфляция остается жесткой

Цена на золото растет, поскольку инфляция остается жесткой

Цена на золото (XAU/USD) резко подскочила почти до 1930 долларов США, поскольку индекс потребительских цен США (CPI) оказался стабильным, как и ожидалось. Ежемесячный общий показатель и базовая инфляция выросли в июле на 0,2%, как и ожидали участники рынка. Общий годовой индекс потребительских цен остался ниже ожиданий в 3,3%, составив 3,2%, но оказался выше, чем предыдущий отчет в 3,0%, в то время как базовая инфляция, исключающая летучие цены на нефть и продукты питания, снизилась до 4,7% по сравнению с ожиданиями и прежним выпуском в 4,8%. Похоже, что влияние падения спроса со стороны центральных банков начинает ослабевать.

Тщательное изучение данных по инфляции в США за июль указывает на то, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит денежно-кредитную политику в сентябре без изменений. Однако ФРС будет держать дверь открытой для дальнейшего ужесточения политики. Между тем, потребительские настроения могут оказаться под давлением, поскольку ставки по ипотечным кредитам выросли до нового максимума на уровне 7,09% на этой неделе.

Daily Digest Market Motors: цена на золото подскочила, поскольку инфляция остается в соответствии с консенсус-прогнозом

Технический анализ: цена на золото поднялась почти до $1930

Цена на золото находит временную поддержку вблизи нового месячного минимума в $1916. Драгоценный металл выглядит уязвимым, и ожидается, что его падение продолжится. Оставаясь постоянно ниже 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), желтый металл снижается к 200-дневной EMA около 1907,00 долларов. Осцилляторы импульса находятся вблизи области поддержки, и дальнейший спад может спровоцировать медвежий импульс.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые кредитные ставки, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение ценовой стабильности, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые процентные ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция значительно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые процентные ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, помогают укрепить валюту страны, поскольку они делают ее более привлекательным местом для размещения денег со стороны глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом сказываются на цене золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или размещать наличные деньги в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75–5,00 %, хотя верхний предел (в данном случае 5,00 %) является указанной цифрой. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики.