🖥 Apple собирается отчитаться о доходах после звонка. Вот что ожидает Уолл-стрит

Apple собирается отчитаться о доходах после звонка. Вот что ожидает Уолл-стрит

Сезон отчетности достигнет своего рода пика сегодня, когда Apple (NASDAQ:AAPL) опубликует свой финансовый отчет за третий квартал (июньский квартал) после закрытия звонка.

В преддверии публикации аналитик J.P. Morgan Самик Чаттерджи считает, что пришло время взглянуть на Apple в новом свете. Вместо того, чтобы рассматривать технологического гиганта как компанию, производящую циклы продуктов, ее следует рассматривать как «устойчивый компаундер прибыли».

«Диверсифицированные источники доходов Apple в рамках аппаратного обеспечения, а также естественная диверсификация цикла замены аппаратного продукта за счет примерно 2 млрд установленных устройств постепенно отдалили компанию от зависимости от производственного цикла по сравнению с iPhone или любым другим устройством. другое оборудование», — считает аналитик.

Кроме того, сегмент услуг значительно вырос с течением времени и в настоящее время хорошо диверсифицирован с точки зрения своих драйверов, что позволяет ему достигать двузначного роста (исключая влияние валютных курсов) даже в трудные экономические времена. Эта «присущая диверсификация» ставит компанию рядом с другими «прибыльными составителями» с устойчивыми драйверами».

Это также упрощает обоснование мультипликатора премии, с которым акции торгуются в течение последних шести месяцев, и который, вероятно, теперь будет удерживаться.

Фактически, учитывая тот факт, что Apple «имеет хорошие возможности для повышения уверенности в предстоящих отчетах о доходах в качестве «составителя доходов», который продолжает обеспечивать стабильную производительность», Чаттерджи считает, что необходимо установить новую целевую цену.

Что касается того, на что следует обратить внимание в отчете, Чаттерджи ожидает, что основным моментом станет разворот к росту выручки в годовом исчислении в четвертом квартале 2023 года (сентябрьский квартал), чему способствует «типичная сезонность» в большинстве показателей. бизнес-сегментов, но с дополнительным эффектом от «сдерживания валюты и повышения темпов роста услуг по мере восстановления рекламы».

«Возвращение к росту ознаменует собой выход Apple из самых неопределенных макроэкономических условий с устойчивыми доходами и прибылью и хорошими возможностями для обеспечения устойчивого роста в нормальных макроэкономических условиях», — сказал аналитик.

Что касается цифр, то за июньский квартал Чаттерджи ожидает выручку в размере 81,9 млрд долларов и прибыль на акцию в размере 1,23 доллара, что «слегка опережает» прогноз. В сентябрьском квартале он ожидает выручку в размере 91,9 млрд долларов, что выше консенсус-прогноза в 90,5 млрд долларов.

Что все это значит для инвесторов? Чаттерджи оценивает акции Apple как «перевес» (т. е. «покупать»), повышая при этом свою целевую цену со 190 до 235 долларов. Новая цифра предполагает, что к концу 2024 года акции могут вырасти примерно на 23%. (Чтобы посмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь)

В целом, большинство аналитиков поддерживают дальнейший успех Apple. Акции претендуют на консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 24 покупках против 7 удержаний. Тем не менее, потенциал роста, похоже, ограничен, поскольку средняя цель в 203,64 доллара дает возможность лишь скромного роста в 6,5% в предстоящем году. (См. прогноз акций Apple)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.