💬 Потенциальная климатическая катастрофа может ударить по фондовому рынку, предупреждает экономист. Вот 2 акции, которые борются за более экологичное будущее

Потенциальная климатическая катастрофа может ударить по фондовому рынку, предупреждает экономист. Вот 2 акции, которые борются за более экологичное будущее

Фондовые рынки уже давно перешли к своему собственному барабанщику, реагируя на силы, которые иногда совершенно отличаются от того, что мы ожидаем. Для инвесторов ключ к успеху заключается в том, чтобы выяснить, какая сила — или комбинация сил — повлияет на рынки в следующий раз.

В недавнем отчете британского аналитического центра Chatham House директор программы по экономике и финансам Креон Батлер указывает на изменение климата как на следующий рыночный фактор, который изменит правила игры. На самом деле Батлер считает, что климатические проблемы вызовут резкую коррекцию рынка в течение 5 лет.

Батлер указывает на некоторые потенциальные риски последствий быстрого потепления климата и их влияние на рынки. Его список рисков включает в себя появление новых болезней, изменения в циклах сельскохозяйственных культур, сокращающие запасы продовольствия, ужесточение государственного регулирования выбросов углерода и отток недвижимости из прибрежных районов. Этот последний пункт, касающийся имущества, уже повлиял на Калифорнию, где несколько крупных страховщиков жилья прекратили выписывать полисы страхования имущества из-за повышенного риска стихийных бедствий.

«Какими бы ни были причины нынешнего спокойствия рынков в отношении климатических рисков, резкая корректировка выглядит все более вероятной. Чем дольше он задерживается, тем острее он может быть — и тем больше появляется потенциальных триггеров», — подытожил Батлер.

Но не все так безнадежно — некоторые акции будут процветать в эту новую эру изменения климата. Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы определить два имени, которые будут играть решающую роль в формировании зарождающейся «зеленой» экономики. Давайте проверим детали.

Brookfield Renewable Partners (BEP)

Во-первых, Brookfield Renewable, владелец и оператор активов возобновляемой энергетики. Компания владеет разнообразным портфелем энергетических активов по всему миру, включая распределенную энергию и устойчивые решения, а также ветровые, солнечные и гидроэлектростанции.

Brookfield на 60% принадлежит Brookfield Asset Management, одной из крупнейших канадских фирм по управлению альтернативными инвестициями. Это дает партнерству энергетическую фирму солидную финансовую поддержку, которую она использовала для наращивания своих возможностей в области производства электростанций коммунального класса. На сегодняшний день Brookfield Renewable Partners имеет портфель развития энергетики в проектах по возобновляемым источникам энергии общей мощностью 126 000 мегаватт. Около 5000 мегаватт этой мощности планируется ввести в эксплуатацию в этом году.

Эта партнерская фирма опубликует свои доходы за 2 квартал 2023 года в пятницу (4 августа), а пока полезно оглянуться на результаты первого квартала, чтобы получить представление о том, где компания находилась ранее в этом году. Выручка в первом квартале составила 1,33 миллиарда долларов, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило прогнозы на 54,8 миллиона долларов. У BEP были средства от операций (FFO, ключевой показатель в партнерских компаниях) в размере 43 цента на акцию, что на 13% больше, чем в прошлом году.

Также важно отметить, что Brookfield Renewable Partners увеличила свои денежные запасы в первом квартале до 1,14 млрд долларов с 998 млн долларов на конец декабря. Это представляет собой прирост на 14% по сравнению с предыдущим кварталом.

Аналитик Scotiabank Роберт Хоуп впечатлен тем, что он видит в этой фирме, особенно соотношением риска и вознаграждения за расширение ее портфеля и солидной позицией фирмы по наличности и ликвидности. Хоуп пишет: «Мы считаем, что BEP имеет один из самых высоких профилей роста в нашей вселенной покрытия с ростом FFOPU на 13% / 12% в 2023E / 2024E. Нас также впечатляет тот факт, что компания способна генерировать такой рост с ограниченным риском строительства одного проекта и при сохранении высокой ликвидности. Мы рассматриваем Brookfield Renewable как высококачественный и динамично развивающийся способ участия в глобальной теме возобновляемой энергетики и декарбонизации…»

Заглядывая вперед, Хоуп дает BEP рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») с целевой ценой в 38 долларов, что предполагает потенциал роста на 29% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Хоуп, нажмите здесь)

Эта компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии, получила рейтинг «Умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков Street на основе 6 недавних обзоров аналитиков, в том числе 4 «покупок» и 2 «удерживания». Акции продаются по $29,38, а их средняя целевая цена составляет $36,07, что предполагает годовой потенциал роста примерно на 23%. (См. прогноз запасов BEP)

Sunrun, Inc. (БЕГ)

Следующей в нашем списке стоит Sunrun, ведущая фирма в нише бытовой солнечной энергетики. Sunrun проектирует, строит и устанавливает ряд домашних солнечных электростанций, предлагая клиентам пакетные предложения, разработанные на заказ для каждого отдельного дома. Пакеты включают в себя все необходимое, чтобы установка соответствовала конкретному месту и потребностям в электроэнергии, включая фотоэлектрические панели на крыше, аккумуляторные батареи и интеллектуальные системы управления, а также подключение к местной электросети.

Однако Sunrun не останавливается на домашних установках на солнечной энергии. Компания также предлагает варианты финансирования, позволяющие клиентам выбрать оплату полностью авансом или амортизировать стоимость в качестве аренды на долгосрочной или ежемесячной основе. Клиенты также могут брать кредиты в Sunrun, чтобы облегчить покупку. К концу первого квартала этого года у Sunrun было 700 000 клиентов в 22 штатах, а также в округе Колумбия и Пуэрто-Рико.

В последние годы интерес к солнечной энергетике растет, чему способствуют как правительственные, так и общественные усилия по продвижению экологически чистой энергии. Это помогло Sunrun добиться роста продаж более чем на 30% в последнем отчетном квартале, 1 квартале 2023 года. Самым быстрорастущим регионом компании была Калифорния, которая имеет как сильный законодательный толчок для продвижения солнечной энергии, так и благоприятный солнечный климат; В первом квартале продажи Sunrun в Калифорнии выросли на 80%. Забегая вперед, Sunrun может чувствовать себя в безопасности — годовой регулярный доход компании составляет 1,1 миллиарда долларов, а средний оставшийся срок действия контракта составляет 17,6 года.

Переходя к сути дела, мы обнаруживаем, что Sunrun сообщила о 240 установленных мегаваттах в первом квартале, что принесло доход в размере 589,9 млн долларов США, рост выручки на 19% в годовом исчислении и превышение прогноза более чем на 72 млн долларов США. EPS компании был чистым убытком в размере 1,12 доллара на акцию и не оправдал ожиданий, составив 97 центов на акцию ниже оценок. Мы увидим результаты Sunrun за второй квартал на следующей неделе (среда, 2 августа).

Несмотря на отставание в доходах, сильный рост продаж и выручки наряду с лидирующей позицией на «недостаточно освоенном» рынке получил уведомление от Марка Страуза, 5-звездочного аналитика JPMorgan. Страус пишет о Sunrun: «RUN является лидером в сфере бытовых энергетических услуг, включая солнечную энергию, хранение, зарядку электромобилей, управление домашним энергопотреблением и т. Д., На недостаточно освоенном рынке, который, как мы ожидаем, будет расти с двузначным среднегодовым темпом роста в обозримом будущем. У компании есть четкое представление о будущих доходах благодаря долгосрочным контрактам с клиентами, ценность в расчете на одного клиента должна повышаться по мере внедрения большего количества услуг, и мы считаем, что RUN позиционируется для увеличения доли рынка благодаря благоприятным правилам ITC, а также ведущему масштабу компании. ”

Страуз дополняет свои комментарии рекомендацией «Перевес» (то есть «покупать») для акций, а также целевой ценой в $38, что подчеркивает его уверенность в 107-процентном потенциале роста на 12-месячном горизонте. (Чтобы просмотреть послужной список Страуса, нажмите здесь)

В целом, есть 16 недавних обзоров аналитиков по акциям RUN, с разбивкой от 12 до 4 в пользу "Покупать", а не "Держать", что соответствует консенсус-рейтингу "Сильная покупка". Акции торгуются по цене 18,33 доллара, а средняя целевая цена составляет 34,69 доллара, что означает, что в следующем году ожидается прирост в 89%. (См. прогноз акций Sunrun)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.