✏ Индекс доллара (DXY) ожидает более глубокое восстановление, пара USD/CHF находится на 12-летнем минимуме

Индекс доллара (DXY) ожидает более глубокое восстановление, пара USD/CHF находится на 12-летнем минимуме

ИНДЕКС ДОЛЛАРА, ЦЕНА USD/CHF, ГРАФИК И АНАЛИЗ:

Самые читаемые: Прогноз цен на золото: $1980 манит, но готовы ли быки взять под контроль?

ДОЛЛАР США ФОН

Индекс доллара США и доллара США (DXY) колебался вокруг минимумов прошлой недели большую часть недели, прежде чем подняться сегодня выше отметки 100,00. Смешанные данные из США вчера в сочетании с положительными доходами США в целом показали, что доллар остается поддержанным. Удивительно, поскольку я ожидал дальнейшего давления со стороны продавцов на доллар США, если акции продолжат рост.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Настроения розничных и институциональных игроков в EUR/USD и GBP/USD еще больше расходятся

Главные данные по розничным продажам за июнь вчера оказались ниже оценок, однако важно отметить, что контрольная группа, которая исключает волатильные компоненты, оказалась выше прогнозов, с печатью 0,6% м/м. Тем не менее, промышленное производство вызвало обеспокоенность, снизившись больше, чем ожидалось, что еще раз свидетельствует о замедлении темпов роста экономики США.

В настоящий момент мы наблюдаем признаки замедления роста экономики США по всем направлениям, а данные о занятости в США являются последним предметом разногласий. Безработица улучшилась за последний месяц, снизившись на 0,1% до 3,6%, при этом средний почасовой заработок оставался устойчивым. Участники рынка, несомненно, заметили сходство между развитыми экономиками и Великобританией, в частности, борющейся с ростом заработной платы.

По мере того, как внимание постепенно начинает переключаться на встречу ФРС на следующей неделе, рынки, похоже, смирились с повышением ФРС на 25 базисных пунктов, при этом большая часть уже заложена в цену. Более важным для дальнейшего движения DXY является то, что участники рынка видят пик ставок от Федеральной резервной системы США, и некоторые считают, что июльское повышение будет последним в текущем цикле. Мы наблюдаем постоянную переоценку вероятностей в этом отношении, когда рынки становятся все более чувствительными к выпускам данных по мере приближения к пиковой ставке ФРС. После одного из самых агрессивных пеших циклов в истории мы действительно приближаемся к концу? Время покажет.

ПРОГНОЗ USD/CHF

Швейцарский франк демонстрирует впечатляющий рост по отношению к доллару США, начиная с ноября 2022 года, когда пара USD/CHF торговалась чуть выше уровня 1,0000. С тех пор пара находится в агрессивном снижении, в настоящее время торгуясь на уровнях, которые в последний раз наблюдались в 2011 году (без учета скачка 2015 года). Большая часть этого движения была связана с привлекательностью швейцарского франка как убежища, поскольку участники рынка опасались, что рецессия может начаться во второй половине 2023 года. Комментарии Швейцарского национального банка (SNB) относительно потенциального валютного вмешательства также были еще больше укрепил курс франка и его дальнейшую устойчивость в 2023 году.

Будет интересно посмотреть, как эта пара будет развиваться с макроэкономической точки зрения в будущем по мере роста потенциала «мягкой посадки» (которая должна привести к росту настроений, связанных с риском). Сказав, что доллар также, как ожидается, столкнется с давлением со стороны продавцов, поскольку он в значительной степени выиграл от привлекательности безопасного убежища, а участники рынка, вероятно, вернутся к акциям, если общая ситуация продолжит улучшаться. Ожидаем ли мы длительный период консолидации USDCHF до конца 2023 года? Мы более подробно рассмотрим технические характеристики, которые могут дать нам лучшую картину.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

На этой неделе осталось не так много событий с высокой степенью риска в календаре с точки зрения доллара США. Позже сегодня у нас есть разрешения на строительство в США до заседания CB Consumer Confidence и заседания FOMC, которое должно состояться на следующей неделе. Опять же, ключевое значение будет иметь не решение по ставке, а скорее комментарии председателя ФРС Пауэлла, а также любые обновления прогнозов ФРС на оставшуюся часть года.

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ПЕРСПЕКТИВА И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ

ДОЛЛАР США

Дневной график DXY

Источник: TradingView, подготовлено Zain Vawda.

Глядя на индекс доллара и падающую свечу на прошлой неделе, закрытие ниже отметки 100,00 впервые с апреля 2022 года. Однако с тех пор медведи не смогли продвинуться вперед, поскольку вчера произошло тестирование минимумов около 99,60, прежде чем быки взяли под свой контроль, толкая индекс до нового недельного максимума. Я хотел бы увидеть повторное тестирование ключевого сопротивления в районе отметки 100,84 перед продолжением медвежьего движения вниз. Учитывая отсутствие важных данных на этой неделе, я верю, что такое движение, вероятно, материализуется с прорывом и закрытием свечи выше отметки 100,84, открывая возможность более глубокого отката к отметке 102,00.

доллар США/швейцарский франк

Дневной график USDCHF

Источник: TradingView, подготовлено Zain Vawda.

Глядя на техническую картину по USDCHF, мы видим, что мы торгуемся на минимумах 2011 года (если игнорировать всплеск 2015 года). Дневной график и распродажа за последние 10 дней или около того почти отражают ситуацию с DXY, которая продолжает оставаться движущей силой пары.

На дневном таймфрейме мы наблюдаем небольшую консолидацию вокруг отметки 0,8600, при этом RSI (4) также колеблется в зоне перекупленности. Продолжающееся восстановление DXY может способствовать повторному тестированию ключевой поддержки, превратившейся в область сопротивления в районе отметки 0,8750. Как и в случае с DXY, пробой свечи и закрытие выше 0,8750 может способствовать росту к недавним максимумам колебания в области 0,9000, которая совпадает со 100-дневной скользящей средней.

Взглянув на данные о настроениях клиентов IG, мы видим, что розничные трейдеры в настоящее время имеют чистую ДЛИННУЮ позицию по USDCHF, при этом 88% трейдеров держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, что означает, что мы можем увидеть, что цены USDCHF продолжают снижаться после короткого восходящего ралли.

Базовые знания о трейдинге

Пошаговое руководство DailyFX Education

Рекомендовано Зейном Вавдой

Начать курс

--- Автор Zain Vawda для DailyFX.com

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda