📰 Forex Today: доллар понес худшие недельные потери с ноября, но все еще уязвим

Forex Today: доллар понес худшие недельные потери с ноября, но все еще уязвим

После напряженной недели на финансовых рынках волатильность вряд ли быстро снизится. Участники рынка продолжат анализировать последние данные по инфляции в США, сосредоточив внимание на предстоящих заседаниях FOMC. ФРС вступает в период отключения перед заседанием 25-26 июля. На следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции из Японии, Новой Зеландии и Великобритании, а также данные по розничным продажам в США за июнь и данные о занятости в Австралии.

Вот что вам нужно знать на следующей неделе:

Доллар США, измеряемый DXY, понес самые сильные недельные потери с ноября прошлого года, упав ниже 100,00 до самого низкого уровня с апреля 2022 года. Доллар США остается уязвимым в контексте аппетита к риску и более низкой доходности казначейских облигаций.

Облигации США выросли в течение недели на сигналах индекса потребительских цен США (CPI) и индекса цен производителей (PPI) о замедлении ценового давления. Доходность 10-летних облигаций США упала до 3,80% после достижения на прошлой неделе многомесячного максимума выше 4%; двухлетняя доходность завершила пятинедельный рост, снизившись до 4,70%%. Уолл-стрит приветствовала последние данные по инфляции и тот факт, что следующее повышение ставки ФРС в июле может стать последним. Фондовые индексы США выросли более чем на 2% за неделю. Товары также значительно выросли.

Ожидания очередного повышения ставки ФРС после июля смягчились. Однако к сентябрьскому заседанию будет еще два отчета по инфляции, так что впереди еще долгий путь. Самый актуальный отчет в экономическом календаре США на следующей неделе – «Розничные продажи за июнь». Рынки не будут получать известия от представителей Федеральной резервной системы, поскольку они вступают в период отключения перед заседанием 27-28 июля. Дебаты сосредоточены на том, что ФРС будет делать после июля. На данный момент ФРС не дала четких указаний на то, какими будут ее следующие шаги.

Пара EUR/USD поднялась выше 200-недельной простой скользящей средней (SMA) впервые более чем за год и закрылась выше 1,1800, продемонстрировав лучший недельный результат с ноября 2022 года.

Аналитики Rabobank: Признаки дезинфляции в США и высокий уровень скептицизма в отношении способности ФРС повысить ставки после июльского заседания предполагают, что в ближайшей перспективе преобладает мягкий доллар США. Тем не менее, признаки того, что цикл повышения ставок ЕЦБ приближается к своему пику, позволяют предположить, что EUR/USD может бороться за дальнейший рост после летнего сезона.

Аналитики Rabobank:

Признаки дезинфляции в США и высокий уровень скептицизма в отношении способности ФРС повысить ставки после июльского заседания предполагают, что в ближайшей перспективе преобладает мягкий доллар США. Тем не менее, признаки того, что цикл повышения ставок ЕЦБ приближается к своему пику, позволяют предположить, что EUR/USD может бороться за дальнейший рост после летнего сезона.

GBP/USD также поднялся выше 200-недельной SMA и также преодолел отметку 1,3100. Положительный импульс будет брошен вызов на следующей неделе с ключевыми данными из Великобритании, которые включают в среду индекс потребительских цен (CPI) за июнь, с ожидаемым снижением годового уровня с 2,1% до 1,9%, а Core, как ожидается, останется на уровне 1,8. %. Позднее в пятницу ожидается отчет о розничных продажах за июнь.

Аналитики Commerzbank: Инфляция оказалась более стойкой, чем ожидалось, и в мае, после чего Банк Англии неожиданно повысил ключевую процентную ставку на 50 б.п. Сейчас рынок ожидает гораздо более длительного цикла повышения процентной ставки, что должно поддержать фунт в краткосрочной перспективе. Поэтому мы скорректировали наш прогноз. Однако в среднесрочной перспективе мы по-прежнему наблюдаем ослабление фунта, поскольку в целом Банк Англии, вероятно, будет действовать слишком нерешительно.

Аналитики Commerzbank:

Инфляция оказалась более стойкой, чем ожидалось, и в мае, после чего Банк Англии неожиданно повысил ключевую процентную ставку на 50 б.п. Сейчас рынок ожидает гораздо более длительного цикла повышения процентной ставки, что должно поддержать фунт в краткосрочной перспективе. Поэтому мы скорректировали наш прогноз. Однако в среднесрочной перспективе мы по-прежнему наблюдаем ослабление фунта, поскольку в целом Банк Англии, вероятно, будет действовать слишком нерешительно.

USD/JPY падает вторую неделю подряд и находит поддержку выше 137,00 на 20- и 55-недельной SMA. Иена резко выросла по отношению к доллару, но показала неоднозначные результаты по сравнению с другими конкурентами, поскольку положительный эффект от более низкой доходности был нивелирован склонностью к риску. Расхождение между Банком Японии и другими центральными банками сохраняется, даже когда цикл ужесточения становится ближе. Япония опубликует индекс потребительских цен в пятницу, при этом ожидается, что годовой показатель останется на уровне 0,2% по сравнению с прошлым годом.

Пара USD/CAD резко восстановилась в пятницу, сократив недельные потери и вновь достигнув уровня 1,3200. Банк Канады повысил процентную ставку до 5,0%, самого высокого уровня за 11 лет. Канада опубликует данные по инфляции в следующий вторник и по розничным продажам в пятницу.

Пара AUD/USD вышла из своего диапазона, преодолела отметку 0,6700 и подскочила, протестировав область 0,6900 и июньские максимумы. Он держит бычий тон. Резервный банк Австралии (РБА) опубликует протокол своего последнего заседания во вторник. Австралия опубликует данные по занятости в четверг.

Пара NZD/USD пробила область сопротивления на 0,6300 и ненадолго достигла уровней выше 0,6400, а затем немного откатилась. Как и ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) оставил процентную ставку без изменений на уровне 5,5%. В среду Новая Зеландия опубликует данные по инфляции, при этом ожидается замедление годового темпа с 6,7% до 5,9%.

Китайский юань восстановился, пара USD/CNH упала с 7,22 до 7,11. Данные продолжают указывать на слабый внутренний спрос. Китай отчитается о ВВП за второй квартал в понедельник.

Оптимизм в отношении того, что Федеральная резервная система скоро завершит цикл ужесточения, подстегнул развивающиеся рынки и более высокую бета валют. Пара USD/MXN зафиксировала первое недельное закрытие ниже 17,00 с ноября 2015 года. Мексиканский песо по-прежнему остается одним из лучших в 2023 году.

Шведская крона и южноафриканский рэнд показали лучшие результаты на неделе. USD/ZAR достигла дна на уровне 17,90, самого низкого уровня с апреля, в то время как USD/SEK упала с 10,800 до 10,180, немного выше минимума с начала года. Чилийский песо отстал и не смог подняться по отношению к доллару США.

Покупка серебра стала лучшей сделкой недели: XAG/USD прибавила более 8% за неделю. Золото выросло с 1925 до 1960 долларов.

Нравится эта статья? Помогите нам с обратной связью, ответив на этот опрос: