🗯 Прогноз по японской иене: USD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY Настройки цен

Прогноз по японской иене: USD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY Настройки цен

USD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY Настройки цен

• USD/JPY: фундаментальный экономический сдвиг в Японии совпадает с ослаблением доллара.

• GBP/JPY: фунт стерлингов ограничивает потери по отношению к иене, так как горячие данные по заработной плате поддерживают фунт.

• EUR/JPY: над Европой сгущаются темные тучи, что вызывает беспокойство у ястребов ЕЦБ

• Анализ в этой статье использует графические модели и ключевые уровни поддержки и сопротивления. Для получения дополнительной информации посетите нашу обширную образовательную библиотеку

Импульс иены сохраняется, поскольку укоренившееся дефляционное мышление, похоже, меняется

В течение десятилетий японская экономика изо всех сил пыталась добиться даже малейших признаков инфляции, вызванной спросом, после того, как в начале девяностых лопнул пузырь цен на активы. С тех пор потребители были сдержаны в своих расходах из-за того, что заработная плата с трудом росла. Домохозяйства, которые практически не ожидают пересмотра своей заработной платы в сторону повышения, как правило, не выходят из дома и не тратят больше, чем раньше, а это означает, что у производителей цен практически нет возможности повышать цены, не наблюдая резкого снижения активности продаж. Это, кажется, меняется.

Ранее в этом году Япония зафиксировала самый быстрый рост заработной платы за 30 лет, и недавние отчеты показали, что все больше и больше участников рынка труда участвуют в ралли, при этом малые и средние предприятия (МСП) также демонстрируют рекордный рост. В секторе розничной торговли и услуг в ресторанах и отелях Японии наблюдается впечатляющий спрос, несмотря на то, что цены в некоторых случаях выросли на 24–50 процентов. Может потребоваться больше времени, чтобы сформировался склад ума, рассчитанный на несколько десятилетий, чтобы предвидеть повышение заработной платы и более высокие цены на товары и услуги, что является предварительным условием для того, чтобы Банк Японии нормализовал свою сверхмягкую денежно-кредитную политику.

Розничные продажи в Японии растут

Источник: Refinitiv, подготовлено Ричардом Сноу.

USD/JPY: фундаментальный экономический сдвиг в Японии совпадает с ослаблением доллара

Обнадеживающие фундаментальные данные в Японии совпадают с недавней распродажей доллара после разочаровывающих данных о заработной плате в США (NFP) в пятницу, в результате чего пара находится на пути к своему крупнейшему четырехдневному снижению с января. Тем не менее, график USD/JPY намекал на возможный разворот после того, как несколько дневных свечей собрались ниже психологического уровня 145, не показывая дальнейшего бычьего импульса.

Распродажа прорвалась ниже 142,25 с относительной легкостью, теперь, в четвертый день снижения подряд (предполагая, что сегодня закрытие ниже), USD/JPY находит поддержку на 138,29, при этом 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) в настоящее время составляет около 137,17. Валютные рынки продемонстрировали растущую чувствительность к данным, а это означает, что завтрашние данные по инфляции в США могут усугубить медвежье движение, если инфляция снизится, как ожидается, согласно прогнозам. Более устойчивый базовый отпечаток может дать отсрочку, увидев, что пара приближается к 142,25, но более вероятным сценарием, учитывая скорость распродажи, является то, что цены найдут поддержку, а не вернут утраченные позиции.

Следите за RSI, который при таком уровне может перейти от перекупленности к перепроданности всего за несколько дней.

Дневной график USD/JPY

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

GBP/JPY: Стерлинг ограничивает потери по отношению к иене, так как горячие данные по заработной плате поддерживают GBP

Фунт стерлингов стал свидетелем умеренного снижения по отношению к иене на фоне ястребиной позиции Банка Англии и рыночных цен при терминальной банковской ставке чуть менее 6,5%. Кроме того, сегодняшние данные о заработной плате показали, что за трехмесячный период средний заработок в Великобритании (включая бонусы) вырос на 6,9% по сравнению с прогнозом 6,8% и предыдущими данными 6,7%.

Ближайшая поддержка для GBP/JPY находится на уровне 180,70 — уровне, который наблюдался еще в 2014 году. Похоже, что пара пока соблюдает этот уровень, поскольку следующий уровень поддержки находится на уровне 174,85, что потребует капитуляции в будущем. валюта Великобритании. RSI восстановился после длительного периода перекупленности. 180,70 — это во многом линия песка, и ее необходимо отслеживать на предмет потенциального медвежьего продолжения.

С нарастающими препятствиями в Великобритании (высокая, постоянная инфляция, чрезмерные выплаты по ипотечным кредитам и отсутствие роста производительности) шансы на движение к 188,80 кажутся незначительными, но вероятность повторного тестирования недавнего максимума около 184,00 все еще остается.

Дневной график GBP/JPY

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

EUR/JPY: над Европой сгущаются темные тучи, что вызывает беспокойство у ястребов ЕЦБ

Европейские фундаментальные данные выявили ухудшение экономических перспектив. Германия, крупнейшая экономика и промышленный центр Европы, лидирует в снижении производственного PMI и остается в технической рецессии. ЕЦБ, несомненно, будет надеяться, что эффекта предыдущего ужесточения и базовых эффектов будет достаточно, чтобы увидеть существенное снижение уровня базовой инфляции в еврозоне. Если это произойдет, ЕЦБ сможет смягчить свою ястребиную риторику и, возможно, отдать предпочтение паузе в недалеком будущем. В этом сценарии EUR/JPY может ускорить недавние потери.

Следующий уровень поддержки появляется на 151,61, поскольку цены быстро удаляются от зоны перекупленности. 156,85, уровень сентября 2008 г. кажется наиболее неизбежным уровнем сопротивления, прежде чем можно будет рассматривать максимум колебания 158,00. Учитывая тенденцию европейских данных, вполне может быть больше продаж.

Дневной график EUR/JPY

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX