🖥 Цены на сырую нефть немного выросли из-за ослабления доллара и сокращения производства

Цены на сырую нефть немного выросли из-за ослабления доллара и сокращения производства

ЦЕНА НА НЕФТЬ, ГРАФИКИ И АНАЛИЗ:

Цены на сырую нефть в Европе снова выросли во вторник и по-прежнему поддерживаются после устойчивого роста с конца июня.

Более слабый доллар США не причиняет вреда нефти среди инвесторов, стремящихся покупать номинированную в долларах нефть в других валютах, в то время как продленное сокращение добычи экспортными гигантами Саудовской Аравией и Россией также поддерживает рынок.

Еще одно яркое пятно можно увидеть в сообщениях о том, что хедж-фонды и финансовые менеджеры, как сообщается, открыли длинные позиции как по американской эталонной нефти West Texas Intermediate, так и по глобальному лидеру Brent в первую неделю этого месяца на сумму 47 миллионов баррелей. Это знаменует собой переход от тяжелого уныния, которое омрачило рынок в конце июня.

Конечно, сырая нефть никогда не сможет по-настоящему процветать, пока крупные центральные банки повышают процентные ставки в надежде замедлить экономическую активность и, следовательно, инфляцию. Очевидно, что в такой среде вряд ли возникнет безудержный спрос на энергию.

Но, несмотря на то, что глобальные повышения ставок наверняка произойдут, скорее всего, в этом месяце, энергетические рынки, похоже, убеждены, что большая часть этих действий уже позади и что они могут рассчитывать в ближайшее время на стабильные ставки, если не на их фактическое снижение.

Однако на фоне, вероятно, останется общая осторожность, учитывая продолжающийся конфликт в Украине и явные признаки того, что восстановление Китая после коронавируса находится под угрозой. Буквально на этой неделе было обнаружено, что страна находится на грани дефляции потребительских цен, и призывы Пекина к дополнительным экономическим стимулам наверняка станут громче. Всемирный банк недавно прогнозировал рост Китая в этом году всего на 2,1% по сравнению с 3,1% в 2022 году.

Более того, рынок выглядит хорошо обеспеченным, даже с учетом сокращения производства. Сообщается, что добыча сланца в США выросла на 9% с начала года по апрель по сравнению с тем же периодом 2022 года.

Таким образом, хотя цены вполне могут бороться за устойчивый среднесрочный рост, основное внимание на этой неделе будет уделено данным по запасам: данные Американского института нефти будут опубликованы во вторник, а данные Агентства энергетической информации — днем ​​позже.

Технический анализ сырой нефти США

Дневной график американской сырой нефти WTI

График, скомпилированный с помощью TradingView

Цены в очередной раз неохотно остаются надолго ниже широкой торговой полосы, нижняя граница которой простирается от внутридневного минимума 9 декабря в 70,12 доллара. Эта полоса, кажется, торгуется выше всякий раз, когда этот уровень уступается, что случалось не менее пяти раз с середины марта. Теперь это может быть связано не более чем с характерно вялой торговлей благодаря лету в северном полушарии, но, тем не менее, за уровнем стоит следить.

Быки теперь наблюдают сопротивление от 23 мая на уровне 74,49 доллара, которое им придется взять и удержать, прежде чем пробовать недавний пик, 74,89 доллара 5 июня. Однако очевидно, что отметка в 75 долларов формирует своего рода психологическое сопротивление. Рынку было неудобно выше этого уровня с мая, и, вероятно, так будет и дальше, поскольку продавцы, вероятно, выйдут при любом подходе.

В какой-то момент либо этот уровень будет превышен, либо поддержка в 70,12 доллара окончательно уступит место, но катализатор для любого из них, похоже, все еще существует. Тем не менее, рынок выглядит по крайней мере в краткосрочной перспективе бычьим.

Собственный индикатор настроений IG показывает, что 65% участников все еще имеют длинные позиции на текущих уровнях.

--- Дэвид Коттл для DailyFX