🎙 Евро сохраняет тон спроса выше 1,1000

Евро сохраняет тон спроса выше 1,1000

Евро (EUR) показывает хорошие результаты, сохраняя отскок и увеличивая оптимизм на развороте во вторник. На этот раз это побудило пару EUR/USD преодолеть психологический барьер на отметке 1,1000 и достичь новых 2-месячных максимумов. Тем временем доллар США (USD) переживает интенсивную распродажу, а индекс доллара США (DXY) упал до многонедельных минимумов в районе 101,70.

Вселенная FX в настоящее время благоприятствует аппетиту к риску на фоне возобновившейся потери импульса доходности в США и Германии. Несмотря на это, недавние сильные результаты ключевых фундаментальных показателей США указывают на устойчивую экономику США и ограниченный рынок труда, что повышает вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов на заседании 26 июля. Аналогичным образом ожидается повышение ставки на 25 базисных пунктов на заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) в конце месяца.

Франсуа Вильруа, член правления ЕЦБ, предполагает, что продовольственная инфляция должна упасть во второй половине года, и намекает, что ИПЦ в среднем должен составить 2,5% в 2024 году. Он также утверждает, что цикл ужесточения приближается к своему пику, когда банка должна оставаться на некоторое время.

Тем временем растет обеспокоенность по поводу замедления экономического роста по обе стороны Атлантики, и продолжаются дискуссии о возможных будущих действиях ФРС и ЕЦБ по нормализации своей денежно-кредитной политики.

В Германии окончательный уровень инфляции за июнь показал, что ИПЦ вырос на 0,3% м/м и на 6,4% за последние двенадцать месяцев, что соответствует предварительным данным.

Дополнительные данные в регионе показали, что экономические настроения, отслеживаемые Институтом ZEW, ухудшились до -14,7 и -12,2, когда речь идет о более широком блоке евро за июль.

В США должны быть опубликованы индекс делового оптимизма NFIB и индекс экономического оптимизма IBD/TIPP, за которыми последует выступление представителя ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда (избиратель 2025 г., ястреб).

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро продолжает многодневный отскок

Технический анализ: евро ждет дополнительный рост в ближайшей перспективе

Текущее ценовое движение в EUR/USD намекает на то, что в краткосрочной перспективе может ожидаться дальнейший рост.

Продолжение восходящего тренда теперь нацелено на максимум 2023 года 1,1095 (26 апреля), за которым следует круглый уровень 1,1100. Далее вверх идет недельная вершина 1,1184 (31 марта 2022 г.), которая поддерживается 200-недельной SMA на 1,1180, непосредственно перед еще одним круглым уровнем 1,1200.

С другой стороны, недельный минимум 1,0833 (6 июля) кажется усиленным предварительной 100-дневной SMA. Пробой этой области должен встретить следующую спорную область не раньше майского минимума 1,0635 (31 мая), который по-прежнему поддерживается критической 200-дневной SMA (1,0630). На юг отсюда выходит мартовский минимум 1,0516 (15 марта) перед минимумом 2023 года 1,0481 (6 января).

Кроме того, конструктивный взгляд на EUR/USD остается неизменным до тех пор, пока пара торгуется выше ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,0630.

Часто задаваемые вопросы об экономике Германии

Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за ее статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере того, как экономика Германии укрепляется, это может поддержать стоимость евро, в то время как обратное верно, если он ослабевает. В целом, экономика Германии играет решающую роль в формировании силы евро и его восприятия на мировых рынках.

Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла ключевую роль в создании различных фондов стабильности для спасения стран-должников. Он взял на себя ведущую роль в реализации «Фискального соглашения» после кризиса — набора более строгих правил для управления финансами государств-членов и наказания «должников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», и немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве плана экономического роста другими членами еврозоны.

Bunds — это облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярный процентный платеж или купон, за которым следует полная стоимость кредита или основная сумма по истечении срока. Поскольку экономика Германии является крупнейшей в еврозоне, Bunds используются в качестве эталона для других европейских государственных облигаций. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежные, безрисковые инвестиции, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как убежище: они растут в цене во время кризиса и падают в периоды процветания.

Доходность немецких облигаций измеряет годовой доход, который инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или бундами. Как и другие облигации, Bunds выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купонами», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. В то время как купон является фиксированным, доходность варьируется, поскольку она учитывает изменения в цене облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон в процентах от кредита, что приводит к более высокой доходности и, наоборот, к росту. Это объясняет, почему доходность Bund изменяется обратно пропорционально ценам.

Бундесбанк — центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и в центральных банках региона в целом. Его цель — ценовая стабильность или поддержание низкой и предсказуемой инфляции. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего предпочтение борьбе с инфляцией, а не экономическому росту. Он оказал влияние на создание и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).