🖥 Прогноз рынков на 3 квартал: золото, доллар США, Nasdaq 100, сырая нефть, ФРС, рынки труда

Прогноз рынков на 3 квартал: золото, доллар США, Nasdaq 100, сырая нефть, ФРС, рынки труда

Второй квартал принес с собой хорошую динамику доллара США, поскольку он превзошел большинство своих основных аналогов. Заметный рост наблюдался по отношению к японской иене и австралийскому доллару. Между тем, британский фунт удержал свои позиции, поскольку евро смог отразить давление со стороны самой ликвидной валюты мира.

Финансовые рынки снова начали ориентироваться на ястребиные ожидания Федеральной резервной системы. К началу июля любые надежды на снижение процентной ставки центральным банком в этом году не оправдались. Фактически, с 1 июня по 7 июля трейдеры добавили в прогноз почти 4 повышения ставок. Тем не менее, после краха Silicon Valley Bank рынки не полностью отыграли ястребиную позицию.

По сравнению с началом марта и до закрытия SVB, финансовые рынки по-прежнему более оптимистичны в отношении прогноза ФРС на годовой горизонт по состоянию на 7 июля. Но краткосрочные ставки стали более ястребиными. Таким образом, у рынков потенциально есть больше возможностей для восстановления долгосрочных ястребиных ставок после падения SVB.

Все это ужесточение и рост доходности казначейских облигаций мало что сделали для сдерживания быков на фондовом рынке. При почти +40% первые 6 месяцев 2023 года были лучшими для высокотехнологичного Nasdaq 100 с конца 1990-х годов. Это связано с тем, что S&P 500 вырос почти на 16%. Тем не менее, масштабы восстановления фондового рынка были тусклыми, и несколько компаний с мега-капитализацией способствовали росту.

Рынок труда США остается устойчивым, а базовая инфляция пытается значительно снизиться. Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь показал, что рост заработной платы неожиданно увеличился. Это, вероятно, вызовет неудовольствие председателя ФРС Джерома Пауэлла и компании, что откроет путь к дальнейшему ослаблению золота. Пара XAU/USD снизилась на 2,5% во втором квартале.

В других странах цены на сырую нефть упали во втором квартале, несмотря на несколько попыток ОПЕК+ сократить добычу. В конце концов, крупные центральные банки по всему миру практически одновременно работают над замедлением своих экономических двигателей, что является попыткой нанести ущерб внутреннему потреблению. Китайский экспорт замедляется вместе с ожиданиями глобального роста, а вместе с ним и сырая нефть.

Все внимание приковано к тому, как центральные банки будут продолжать действовать перед лицом жесткого ценового давления и насколько большой ущерб может быть нанесен внутреннему спросу и рынкам труда. Доходность казначейских облигаций продолжает расти, но инверсия кривой доходности сохраняется, что может сигнализировать о предстоящих экономических проблемах. Что нас ждет в третьем квартале?

Фундаментальный прогноз евро на 3 квартал: ухудшение данных для проверки решимости ЕЦБ

Ухудшение экономических данных в Германии и в целом по Европе предвещает интересный третий квартал, поскольку ЕЦБ сохраняет ястребиную решимость.

Прогноз японской иены на третий квартал: падение вряд ли скоро прекратится, но риски валютных интервенций растут

Японская иена может оставаться склонной к снижению в начале третьего квартала в ответ на расхождения в денежно-кредитной политике между Банком Японии и центральными банками других развитых стран.

Перспективы австралийского доллара: центральные банки продолжают бороться с индексом потребительских цен

Австралийский доллар завершил второй квартал недалеко от того места, где он начал, пробив обе стороны установленного диапазона. Хотя некоторые внутренние факторы сыграли свою роль в изменении курса AUD/USD, доллар США остается доминирующим фактором для этой валюты.

Фундаментальный прогноз по нефти: 3 квартал станет катализатором сырой нефти?

Цены на сырую нефть могут вырасти в третьем квартале, поскольку ОПЕК+ продолжит сокращение добычи до августа.

Технический прогноз Биткойн Q3: свечные паттерны намекают на потенциальное бычье продолжение

Цены на биткойны могут увидеть краткосрочный откат в начале третьего квартала, но по-прежнему готовы к дальнейшему росту.

Технический прогноз по золоту за третий квартал: недавний пробой сигнализирует о новых потерях

Недавний обвал цен на золото может предвещать дальнейшие потери желтого металла в начале третьего квартала.

Технический прогноз британского фунта на 3 квартал - GBP/USD, EUR/GBP и GBP/JPY

Когда мы вступаем в третий квартал года, перспективы британского фунта выглядят неоднозначно.

Технический прогноз доллара США на третий квартал – внешние катализаторы будут оказывать давление на доллар США

Доллар США в первой половине года находился в диапазоне пяти пунктов, и это вряд ли изменится по мере того, как мы приближаемся к третьему кварталу.

Технический прогноз Dow, S&P 500, Nasdaq: никаких признаков разворота

Прорыв индекса S&P 500 и Nasdaq 100 выше ключевого сопротивления подтверждает, что нисходящий тренд 2022–2023 годов закончился, что повышает вероятность возобновления долгосрочного восходящего тренда. В то время как Nasdaq выглядит немного уставшим, DJIA находится на грани бычьего прорыва.

S&P 500 уязвим к откату из-за слабых фундаментальных показателей и нестабильности на рынках

S&P 500 значительно вырос в последние месяцы, но может столкнуться с серьезными проблемами в третьем квартале, особенно если фундаментальные факторы ухудшатся из-за ястребиной денежно-кредитной политики.

Доллар США может продолжить рост против китайского юаня в третьем квартале

Доллар США может продолжить оказывать давление на китайский юань в третьем квартале, поскольку мировой рост по-прежнему зависит от центральных банков, которые проводят жесткую денежно-кредитную политику.

Короткая сделка по USD/ZAR: лучшие торговые возможности

Укрепление рэнда может стать основной сделкой в ​​третьем квартале 2023 года, поскольку USD/ZAR достигла исторического максимума во втором квартале.

Короткая позиция по паре EUR/GBP, так как Банк Англии настроен ястребино, а ценовое действие поддерживает дальнейший спад

EURGBP выглядит хорошо на пути к новым минимумам в третьем квартале, так как Банк Англии столкнулся с самой сложной проблемой из всех основных центральных банков. 0.8200 поступает?

Короткий DAX, поскольку немецкие основы портятся

Ухудшение основных данных ЕС и Германии оказывает давление на DAX в то время, когда Германия пытается оправиться от технической рецессии и производственного спада.

Канадский доллар может вырасти по отношению к доллару США в третьем квартале

Рост канадского доллара по отношению к доллару США выше ключевого сопротивления указывает на дальнейший рост за счет улучшения аппетита к риску на фоне устойчивого глобального роста, признаков разворота цен на сырьевые товары и надежд на дополнительные стимулы со стороны Китая.

Биткойн хочет отмахнуться от регуляторных проблем и подняться еще выше

Биткойн входит в третий квартал года на передовой и надеется установить новый годовой максимум после резкого роста в последние недели июня.

--- Основная статья написана Дэниелом Дубровски, старшим стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

Чтобы связаться с Даниэлем, подпишитесь на него в Twitter:@ddubrovskyFX