🗯 Этот ETF, который нужно знать, на самом деле превосходит рынок в долгосрочной перспективе

Этот ETF, который нужно знать, на самом деле превосходит рынок в долгосрочной перспективе

Мы часто слышим, как инвесторы говорят о том, как трудно со временем «обыграть рынок», и когда дело доходит до ETF, по большей части они правы. ETF, которые превосходят более широкие рыночные индексы, такие как S&P 500 (SPX), в долгосрочной перспективе встречаются редко.

Используя Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) в качестве прокси для S&P 500, легко понять, почему. По состоянию на конец последнего месяца фонд обеспечил завидную общую годовую доходность в размере 12,8% за последние три года, 11% за последние пять лет и 11,9% за последние 10 лет. С момента своего основания в 2010 г. фонд вернул 13,3% годовых.

Invesco S&P 500 Quality ETF (BATS:SPHQ) — это ETF, который также инвестирует в S&P 500, хотя и с более специфическими критериями. Давайте посмотрим, является ли это хорошей инвестиционной возможностью и как она сочетается с ETF Vanguard S&P 500, уделяя особое внимание долгосрочным результатам.

Что делает SPHQ ETF?

SPHQ — это ETF на сумму 5,3 миллиарда долларов от Invesco, который инвестирует не менее 90% своих активов в индекс качества S&P 500. Этот индекс использует S&P 500 и инвестирует в акции с наивысшим показателем качества, который основан на финансовых показателях, таких как рентабельность собственного капитала, изменения в чистых операционных активах и финансовый рычаг.

Сравнение портфеля SPHQ и VOO

SPHQ довольно диверсифицирован, имеет 101 холдинг, а его 10 лучших позиций составляют 48,5% фонда. Ниже вы можете взглянуть на 10 лучших холдингов SPHQ, используя инструмент холдингов TipRanks.

VOO имеет 505 позиций, инвестируя во весь S&P 500. Его 10 крупнейших активов составляют 30,4% фонда. Взгляните на лучшие активы VOO ниже.

VOO явно более диверсифицирован, поскольку инвестирует в весь S&P 500, а не только в его сегмент, но в целом оба этих ETF хорошо диверсифицированы.

Кроме того, как вы можете видеть в таблицах выше, между SPHQ и VOO есть некоторое совпадение, несмотря на их разные стратегии. Оба ETF включают Apple (NASDAQ:AAPL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) в десятку своих крупнейших активов.

Тем не менее, SPHQ занимает первые 10 позиций в крупнейших интегрированных нефтяных компаниях, таких как ExxonMobil (NYSE:XOM), платежных сетях Visa (NYSE:V) и Mastercard (NYSE:MA), а также в основных потребительских товарах, таких как Procter & Gamble (NYSE:PG).

Шесть из 10 крупнейших холдингов SPHQ имеют Smart Score 8 или выше, а пять из VOO — такие. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка управляется данными и не требует вмешательства человека. Smart Score 8 или выше эквивалентен рейтингу Outperform.

SPHQ и VOO имеют идентичные интеллектуальные баллы ETF, равные 8.

Сравнение их долгосрочных послужных списков

Глядя на любой ETF, вы хотите оценить его эффективность с течением времени. SPHQ долгое время давал своим инвесторам очень солидные результаты. По состоянию на конец мая SPHQ имеет трехлетнюю годовую общую доходность 12,4%, пятилетнюю общую годовую доходность 11,4% и 10-летнюю годовую общую доходность 12,1%. Двузначная доходность в течение десятилетия — это тип результатов, которые помогают инвесторам создавать долгосрочное богатство, что делает SPHQ привлекательным ETF для владения.

Со временем результаты SPHQ стали сопоставимы с результатами VOO. За последние три года VOO с небольшим отрывом обошел SPHQ с общей годовой доходностью 12,8%. Но за последние пять лет годовая доходность SPHQ в размере 11,4% на самом деле немного лучше, чем доходность VOO в 11%. За последние 10 лет SPHQ также опережает VOO с небольшим отрывом от 12,1% до 11,9%, что делает SPHQ одним из редких ETF, которые могут сказать, что они «победили рынок» в долгосрочной перспективе, хотя и с очень небольшим отрывом. .

Какой ETF имеет более низкую комиссию?

SPHQ имеет разумный коэффициент расходов 0,15%. Это означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в SPHQ сегодня, заплатит 15 долларов в качестве вознаграждения за управление в первый год. Если предположить, что комиссионные остаются постоянными и что фонд возвращает 5% в год, инвестор в SPHQ заплатит 53 доллара через три года, 99 долларов через пять лет и 234 доллара в течение десяти лет.

Это достаточно разумные сборы, особенно с учетом двузначной доходности SPHQ. Однако доходность VOO сопоставима, а комиссии намного ниже. При коэффициенте расходов 0,03% инвестор в VOO будет платить всего 3 доллара в качестве комиссионных в первый год, 10 долларов в течение трех лет, 17 долларов в течение пяти лет и 39 долларов в течение десятилетия, предлагая значительную экономию по сравнению с SPHQ.

Вывод инвестора

В конечном счете, SPHQ — один из немногих ETF, который может заявить, что он обыграл рынок в долгосрочной перспективе, поскольку он превзошел широкий фонд S&P 500, такой как VOO, в течение пяти и 10 лет, хотя и с небольшим отрывом. .

С другой стороны, VOO предлагает гораздо более низкий коэффициент затрат, чем SPHQ, при примерно одинаковой производительности.

Инвестор, вложивший 10 000 долларов в SPHQ за последние 10 лет и получивший годовой доход в размере 12,1%, теперь будет иметь позицию стоимостью около 31 337 долларов. Между тем, инвестор, вкладывающий ту же сумму в VOO, будет иметь 30 782 доллара. Оба инвестора были бы вполне довольны своей прибылью, но у SPHQ есть преимущество. Имейте в виду, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, поэтому нет никаких гарантий, что стратегия SPHQ снова превзойдет S&P 500 в течение следующего десятилетия.

В будущем ETF в настоящее время выглядят несколько иначе с точки зрения их текущего состава портфеля: VOO имеет технологические акции с большой капитализацией, которые доминируют в индексе S&P 500 с точки зрения рыночной капитализации, тогда как SPHQ включает некоторые из этих акций, но не включает некоторые важные. такие названия, как Amazon и Tesla.

В целом, это оба великолепных ETF, и оба они годами помогали инвесторам накапливать двузначную общую прибыль. Владение любым из этих ETF помогло инвесторам более чем утроить размер своих инвестиций за последние 10 лет.

Выбор между ними может зависеть от ваших предпочтений, исходя из текущего вкуса их портфелей, как описано выше. И наоборот, нет необходимости выбирать только один, инвестор может инвестировать в оба ETF и, вероятно, будет доволен их долгосрочными результатами.