💬 У Nvidia есть больше возможностей для работы благодаря буму генеративного ИИ

У Nvidia есть больше возможностей для работы благодаря буму генеративного ИИ

Бум искусственного интеллекта и спрос на микросхемы искусственного интеллекта дали значительный импульс чиповому гиганту Nvidia (NASDAQ: NVDA). Акции взлетели более чем на 30% за последний месяц и уже достигли рыночной капитализации в $1 трлн. С начала года NVDA вырос более чем на 190%, в то время как Nasdaq (NDX) вырос лишь примерно на 38%.

В первом квартале NVDA превзошла оценки аналитиков, а прогноз компании на второй квартал оставил оценки Street далеко позади. Во втором квартале чиповый гигант ожидает выручку в размере 11 миллиардов долларов, что легко разбивает консенсус-прогноз в 7,11 миллиарда долларов.

Но является ли этот прогноз на второй квартал разовым всплеском для Nvidia или компания сохранит этот рост в долгосрочной перспективе? Недавно финансовый директор Nvidia Колетт Кресс высказала эту озабоченность на конференции инвесторов в Лондоне. Кресс заявил, что бум генеративного ИИ подпитывает всплеск спроса на чипы ИИ, и Nvidia находится на этапе, когда она может удовлетворить этот спрос. Финансовый директор добавил: «… мы верим, что генеративный ИИ — это то, что наверняка будет стимулировать [спрос] в течение нескольких лет».

Действительно, в первом квартале бизнес центров обработки данных NVDA принес рекордную выручку в размере 4,28 млрд долларов США, что на 14% больше, чем в прошлом году, и составило около 59,6% от общей выручки компании в размере 7,19 млрд долларов США. Рекордные доходы центров обработки данных были обусловлены растущим спросом на «генеративный ИИ и большие языковые модели с использованием графических процессоров на основе наших архитектур NVIDIA Hopper и Ampere», особенно со стороны потребительских интернет-компаний и поставщиков облачных услуг.

Nvidia видит большие возможности в автомобильном ИИ

Интересно отметить, что в то время как доходы компании от игр, визуализации и производства оригинального оборудования (OEM) в первом квартале снизились по сравнению с прошлым годом, ее доходы от автомобилей подскочили на 114% по сравнению с прошлым годом до 296 миллионов долларов в дополнение к рост доходов центров обработки данных.

Кресс коснулся автомобильного бизнеса компании на своей конференции для инвесторов на прошлой неделе и отметил, что автомобильное программное обеспечение Nvidia подпитывает усовершенствованную систему помощи водителю (ADAS) и даже типы автономного вождения уровня 2 и уровня 3. В будущем у компании есть автомобильный конвейер на сумму 14 миллиардов долларов, и большая часть этого «сосредоточена на доходах от программного обеспечения, которые мы будем иметь с этими двумя партнерами [соглашения о автомобильном программном обеспечении с Daimler и JLR] и, вероятно, больше в будущем».

Взгляд Уолл-стрит на NVDA

Для высокорейтингового аналитика Morgan Stanley Джозефа Мура Nvidia остается «лучшим выбором» в области ИИ и, вероятно, «единственной компанией, которая, вероятно, превзойдет и вырастет благодаря ИИ в 23 CY». Аналитик увеличил целевую цену акций до 500 долларов с 450 долларов. Целевая цена Мура подразумевает потенциал роста в 17,1% на текущих уровнях.

Мур прокомментировал: «Казалось очевидным, когда NVIDIA сообщила, что какое-то время мы будем находиться в среде «выбей и подними», но это мнение продолжает расти». Он добавил: «NVDA должна торговаться с премией к аналогам, учитывая более высокую вероятность пересмотра в сторону повышения в ближайшем будущем», и является единственным «лидером 2023 года».

В целом, аналитики с Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении акций NVDA: консенсус-рейтинг «Сильная покупка» основан на 32 покупках и четырех удержаниях.

Заключение

Результаты Nvidia за первый квартал и ее прогноз на второй квартал определенно не кажутся блестящими. Очевидно, что компания находится на траектории роста в долгосрочной перспективе, и акции могут увидеть больший потенциал роста.