🗯 Goldman Sachs заявляет, что акции компаний с малой капитализацией привлекательны на текущих уровнях; Вот два имени, которые нравятся банковскому гиганту

Goldman Sachs заявляет, что акции компаний с малой капитализацией привлекательны на текущих уровнях; Вот два имени, которые нравятся банковскому гиганту

Компании с малой капитализацией могут ждать еще один неудачный год, но, по словам Люка Баррса, управляющего активами и глобального руководителя отдела управления клиентскими портфелями инвестиционного банка Goldman Sachs, существуют убедительные факторы, которые делают их привлекательным выбором для инвестиций.

Признавая риски и плохие настроения, которые характеризуют текущий рынок, Баррс продолжает: «Есть много сегментов рынка с малой капитализацией, которые страдают из-за макроэкономических проблем последних нескольких лет». Далее он добавляет, что по мере того, как инфляция начнет снижаться, окружающая среда «должна обеспечить очень позитивный фон для роста этих активов».

Следуя этой мысли, некоторые из ведущих фондовых аналитиков Goldman Sachs рекомендуют покупать акции компаний с малой капитализацией. Их выбор имеет несколько важных общих черт: рыночная капитализация ниже 1 миллиарда долларов, серьезное отставание в этом году по сравнению с рынком в целом и большой потенциал роста в будущем.

Используя платформу TipRanks, мы получили подробную информацию о двух из этих акций. Вот они вместе с комментариями аналитиков Goldman.

Стем, Инк. (STEM)

Начнем со Stem, лидера на мировом рынке экологически чистой энергии. Stem использует ИИ для оптимизации решений в области возобновляемых источников энергии и хранения энергии, двух жизненно важных сегментов индустрии экологически чистой энергии. Продуктовая линейка компании включает в себя солнечные электростанции, системы мониторинга солнечной энергии, автономные системы хранения энергии, точки зарядки электромобилей и даже комбинацию всего этого. Платформа искусственного интеллекта Stem позволяет клиентам сбалансировать свои возможности по производству и хранению электроэнергии на месте с подключением к сети, что позволяет им значительно сэкономить на счетах за коммунальные услуги.

Stem добился этого благодаря разработке своей платформы Athena, наиболее используемой системы искусственного интеллекта в области управления чистой энергией. Компания использует машинное обучение для обучения своего ИИ, основываясь на объединенных данных десятков миллионов часов работы. Stem предлагает свою платформу клиентам по всему миру, а лучшее в своем классе программное обеспечение используется более чем на 200 000 солнечных установок, где оно управляет более чем 25 гигаваттными энергетическими активами. Stem оценил свой адресный рынок чистой энергии, управляемой искусственным интеллектом, в более чем 1 триллион долларов в течение следующих 30 лет.

Несмотря на наличие продукта мирового класса в секторе, который выигрывает как от социальной, так и от политической доброй воли, акции Stem упали в этом году, упав на 56% с начала года.

Эти убытки последовали за отчетом за 4 квартал 2022 года, который показал, что выручка не соответствует прогнозу, что является серьезным снижением прибыли. Негативное настроение было частично скорректировано опубликованными ранее в этом месяце результатами за 1К23.

В первом квартале выручка Stem составила 67,4 миллиона долларов. По сравнению с рекордными $156 млн в четвертом квартале результат первого квартала превзошел ожидания примерно на $4 млн и вырос на впечатляющие 63% по сравнению с прошлым годом. Показатель EPS компании по GAAP, убыток в 29 центов, оказался на 5 центов хуже, чем ожидалось, но убыток не по GAAP в размере 22 цента на акцию совпал с ожиданиями. Валовая прибыль без учета GAAP в размере 19% выросла с 16% в предыдущем году.

Stem также сообщил о нескольких показателях, которые сулят хорошие перспективы для будущего бизнеса. На конец первого квартала у компании было $206 млн ликвидных активов, а квартальные заказы выросли по сравнению с прошлым годом со $151 млн до $364 млн. Задолженность по контракту компании, хороший показатель будущей работы и доходов, также увеличилась более чем вдвое по сравнению с прошлым годом, с 565 миллионов долларов до 1,24 миллиарда долларов.

Потенциал Stem и его хорошее начало в 2023 году привлекли внимание 5-звездочного аналитика Goldman Sachs Брайана Ли.

«STEM сообщила об успешном начале года, так как выручка за 1 квартал 2023 г. превысила GSe/консенсус и превысила верхний предел прогноза, в то время как STEM также сообщила о значительном улучшении валовой прибыли. Результаты обнадеживают, на наш взгляд, что STEM остается на пути к достижению ключевой вехи достижения положительной корректировки. EBITDA во 2П23», — считает Ли.

«С этой целью, — продолжил аналитик, — STEM добился роста ключевых показателей, чтобы помочь повысить прибыльность, в том числе в программных услугах и марже по последним заказам и воронке продаж. Забегая вперед, мы считаем, что ежеквартальное исполнение является одним из основных катализаторов для акций, особенно с учетом того, что прогноз STEM требует 75% выручки во 2П23».

Комментарии Ли поддерживают его рекомендацию «Покупать» акции STEM, а его целевая цена в $11 предполагает надежный годовой потенциал роста в 167%. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

В целом, STEM получает умеренную покупку от консенсуса аналитиков Street, основанного на 10 обзорах аналитиков, которые включают 7 покупок, 2 удержания и 1 продажу. Средняя цель Уолл-Стрит в $10,98 практически такая же, как и у Ли. (См. прогноз запасов STEM)

Xometry, Inc. (XMTR)

Теперь мы переключим наше внимание на Xometry, компанию с небольшой капитализацией, которая использует ИИ для обеспечения поставок и производства запчастей по требованию. Эта компания довела концепцию своевременной инвентаризации до ее логического расширения, используя запатентованную технологию для создания интеллектуального рынка, на котором производственные клиенты могут получать детали и сборки, когда они нужны, когда они нужны. Xometry достигает этого с помощью ряда процессов, включая старомодную штамповку металла и литье под давлением, а также более современные методы, такие как гидроабразивная резка и высококачественная 3D-печать.

Система имеет множество преимуществ для клиентов Xometry, включая сокращение неиспользуемых мощностей, меньшее количество периодов простоя и более эффективную производственную линию. Клиенты получают немедленные преимущества в повышении производительности инвентаризации и складирования, а Xometry может похвастаться тем, что она произвела революцию в производстве и производстве в различных отраслях, таких как электроника и полупроводники, аэрокосмическая и оборонная промышленность, медицина и стоматология.

Как и Stem выше, Xometry в этом году понесла огромные убытки; акции упали более чем на 46%. Большая часть этих потерь пришлась на отчет за 4К22 в конце февраля. Компания сообщила о большем, чем ожидалось, чистом убытке, а выручка и прибыль на акцию не оправдали прогнозов.

Результаты за 1 квартал 2023 г., опубликованные 10 мая, показали некоторый разворот. Xometry сообщает об увеличении как верхней, так и нижней строк, а также росте по сравнению с прошлым годом. Выручка за первый квартал в размере 105,3 млн долларов США выросла почти на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила 4,5 млн долларов США раньше прогнозов. Показатель прибыли на акцию (убыток на акцию в размере 20 центов по показателям, не предусмотренным GAAP), оказался на 3 цента лучше, чем ожидалось, и стал лучше, чем убыток на акцию в размере 27 центов за 1 квартал 2022 года. Xometry сообщила, что выручка Marketplace выросла на 35% по сравнению с прошлым годом и достигла 86,7 млн ​​долларов.

В преддверии второго квартала Xometry прогнозирует дальнейший успех Marketplace и прогнозирует ежеквартальный рост выручки на 14-16% в годовом исчислении, ожидая выручки в диапазоне от 109 до 111 миллионов долларов. Несмотря на то, что прогноз был немного ниже консенсуса в $111,57 млн, этот прогноз был сочтен обоснованным, и акции подскочили на 39% после того, как были опубликованы данные о доходах и прогнозах за первый квартал.

По словам Эрика Шеридана, еще одного 5-звездочного аналитика Goldman, «Хотя макроэкономическая среда может оставаться сдерживающим фактором в краткосрочной перспективе, мы считаем, что в этом квартале XMTR добилась значительного прогресса в подтверждении основного состояния рынка и разработке различных рычагов роста ( в том числе международные), которые могли бы придать импульс многолетнему графику. Мы по-прежнему рассматриваем Xometry как лидера в области онлайн-рынка B2B, соединяющего предприятия с производителями промышленных деталей, с TAM на сумму более 2 трлн долларов (на компанию)».

Количественно оценивая эту позицию, Шеридан дает XMTR рейтинг «Покупать» с целевой ценой в 30 долларов, что указывает на его уверенность в потенциале роста ~ 80% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Шеридана, нажмите здесь)

Что думает остальная часть улицы? Глядя на нарушение консенсуса, мнения других аналитиков более разбросаны. 5 покупок, 3 удержания и 1 продажа составляют консенсус умеренной покупки. Кроме того, средняя целевая цена в $23,63 указывает на потенциал роста ~41% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций XMTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.