💬 «Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

«Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

В старинном научно-фантастическом сериале «Сумеречная зона» рассказывались тревожные истории, в которых обычные люди оказывались в причудливых ситуациях и попадали в необычные обстоятельства.

Для Ларри Адама, директора по инвестициям в Raymond James, учитывая «быстро меняющиеся перипетии, которые мы наблюдали в мировой экономике и на финансовых рынках за последние несколько лет», иногда кажется, что мы вступили в современную эпоху. дневная версия Сумеречной зоны.

Однако для тех, кто напуган тем, что кажется бесконечным встречным ветром, Адам видит свет в конце туннеля. «Поскольку четырнадцатимесячная кампания ФРС по ужесточению близка к завершению, а сбои, связанные с пандемией, нормализовались, мы с оптимизмом смотрим на то, что недавняя сила финансовых рынков может сохраниться в предстоящие месяцы», — сказал он.

Исходя из этого оптимистичного прогноза, аналитики Raymond James определили несколько акций как возможности для сильной покупки. Мы проверили 3 их недавних рекомендации через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальная часть улицы думает об этих выборах. Как оказалось, существует широкое согласие — все они также оцениваются как «сильные покупки» консенсусом аналитиков. Давайте посмотрим поближе.

Эвери Холдингс (EVRI)

Первый выбор Рэймонда Джеймса, на который мы смотрим, — это Everi Holdings, разработчик и производитель игр и оборудования для индустрии казино из Невады. Линейка продуктов компании началась с традиционных игровых автоматов, и с годами к ней добавились программы лояльности, финансовые технологические решения, серверные цифровые игры и мобильные игровые приложения. Короче говоря, Everi предлагает своим клиентам универсальный магазин оборудования для игровых залов.

Это может быть универсальный магазин, но не универсальный. Everi предлагает настраиваемые игровые автоматы в казино, в том числе отдельные игровые автоматы, банковские игровые автоматы и даже инсталляции для турниров. Казино могут выбирать из библиотеки видеослотов с более чем 170 наименованиями. Кроме того, финтех-решения компании отвечают основным потребностям каждого казино, включая операции по обеспечению соответствия требованиям операторов казино, выдачу наличных, платежные решения для клиентов и даже мобильные финансовые приложения, которые упрощают работу с казино для клиентов.

Казино уже давно славится капающей наличностью, и Everi взяла свою долю этого пирога. Выручка компании в 2021 году составила 665 миллионов долларов, а в 2022 году она выросла на 19% и достигла 792 миллионов долларов. Первый квартал этого года показывает, что Everi продолжает увеличивать выручку; квартальная выручка составила 200,5 млн долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло ожидания аналитиков на 9,9 млн долларов.

В итоге квартальная прибыль Everi была несколько более изменчивой за последние несколько лет, но прибыль на акцию не по GAAP в первом квартале в размере 43 центов превзошла прогноз на впечатляющие 19 центов и выросла на 1 цент по сравнению с предыдущим годом. Компания сообщила о годовом снижении свободного денежного потока за первый квартал с 51,6 млн долларов до 37,1 млн долларов. Everi рассчитывает на свободный денежный поток в размере от 150 до 160 миллионов долларов за весь 2023 год по сравнению с рекордным свободным денежным потоком компании в размере 186,7 миллиона долларов за 2022 год.

Руководство компании предприняло конкретные действия для повышения стоимости акций и возврата стоимости акционерам в первом квартале за счет значительного увеличения программы обратного выкупа акций. Совет директоров Everi санкционировал программу обратного выкупа на сумму 180 миллионов долларов на следующие 18 месяцев, заменив предыдущую авторизацию на 150 миллионов долларов. В предыдущей программе оставалось еще 66 миллионов долларов, и срок ее действия истекал в ноябре этого года.

По мнению аналитика Raymond James Джона Дэвиса, все это составляет предложение «Решительная покупка».

«[Хорошие] результаты за 1 квартал показали рост как выручки (+5%), так и скорректированной EBITDA (+2%) по сравнению с Street. Что еще более важно, нас воодушевило новое разрешение на выкуп акций на сумму 180 миллионов долларов… Хотя некоторые могут придраться к тому факту, что база установок фактически последовательно снижалась, она росла примерно на 6% CAGR за последние три года и два новых арендованных шкафа. должны быть представлены операторам в конце месяца… В целом, акции определенно не оценены для совершенства в 6-кратном размере нашей EBITDA за 2024 год, и мы по-прежнему положительно оцениваем соотношение риск/прибыль с оценками, смещенными выше », — считает Дэвис. .

Наряду с рекомендацией «Сильная покупка» Дэвис дает EVRI целевую цену в 25 долларов, предполагая, что акции могут вырасти примерно на 70% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дэвиса, нажмите здесь)

В целом, эта акция получила единодушное одобрение аналитиков Street «Сильная покупка» на основании 5 положительных отзывов. Акции оцениваются в $14,56 при средней целевой цене $24,75, что предполагает годовой потенциал роста в 70%. (См. прогноз акций EVRI)

I3 Вертикали, Inc. (IIIV)

Второй выбор Рэймонда Джеймса — I3 Verticals, компания-разработчик программного обеспечения, предлагающая линейку многоканальных решений для различных функций, необходимых для работы малого и среднего бизнеса. К ним относятся операции в точках продаж, электронной коммерции и мобильных платежей; Пакеты программного обеспечения I3 нашли применение в самых разных секторах: от управления недвижимостью, розничной торговли и здравоохранения до правительства, образования и некоммерческих организаций. Компания работает со своими корпоративными клиентами над созданием индивидуальных решений.

Эта компания придерживается стратегии слияний и поглощений для расширения своей доли рынка, о последнем таком шаге было объявлено в начале января этого года. В то время I3 объявила о завершении сделки по приобретению Accufund, поставщика бухгалтерских решений для американских некоммерческих и государственных организаций. Этот шаг расширил возможности I3 по полному обслуживанию клиентов из государственного сектора.

Квартальная выручка компании неуклонно растет, и это снова подтверждается последним квартальным отчетом — за второй квартал 2023 финансового года (мартовский квартал). Выручка достигла 93,9 млн долларов США, что на 20% больше, чем в предыдущем году, и превзошла прогноз на 3,3 млн долларов США. Показатель EPS без учета GAAP составил 38 центов, что на 1 цент больше, чем в прошлом году, и соответствует прогнозам аналитиков.

Обратимся снова к аналитику Рэймонда Джеймса Джону Дэвису, который уже давно с энтузиазмом относится к I3. В своей последней заметке об акциях он пишет: «IIIV продолжает наращивать долю на недостаточно освоенных конечных рынках, и мы видим возможность для роста оценок в течение года, учитывая то, что кажется консервативным прогнозом + большинство недискреционные конечные рынки. Поскольку акции торгуются всего в ~11x EBITDA за 24 финансовый год, мы по-прежнему положительно оцениваем соотношение риска и вознаграждения и рекомендуем открывать или увеличивать позиции».

Комментарии Дэвиса подтверждают его рекомендацию «Сильная покупка» акций IIIV, а его целевая цена в $34 предполагает прирост на 44% в предстоящем году.

IIIV также имеет рекомендацию «Сильная покупка» на основе консенсуса аналитиков. Этот рейтинг основан на 4 недавних обзорах аналитиков, в которых 3 к 1 в пользу "Покупать", а не "Держать". Средняя целевая цена акций в размере 31 доллар предполагает потенциал роста на 31% по сравнению с текущей торговой ценой в 23,65 доллара. (См. прогноз акций I3)

Корпорация АРКО (АРКО)

Мы закончим с компанией, о которой вы, возможно, не слышали, но с которой вы, вероятно, уже работали. АРКО — один из крупнейших в стране оптовых продавцов топлива и операторов магазинов у дома. На своей базе в Ричмонде, штат Вирджиния, сеть магазинов ARKO предлагает широкий ассортимент продуктов, включая закуски, конфеты, горячие и холодные напитки, пиво, полуфабрикаты и бренды ресторанов быстрого обслуживания, а также другие некачественные товары.

Помимо магазинов у дома, АРКО является крупным оптовым продавцом топлива. Через свои дочерние компании GPM АРКО поставляет топливо на розничные и оптовые площадки, а также на крупных операторов автопарка. Компания работает со многими известными топливными брендами, включая Shell, Sunoco, Phillips 66, BP, Conoco, Marathon, 76, Citgo и Chevron. АРКО также управляет сторонними заправочными площадками и продает топливные карты по всей стране.

АРКО расширяет свою деятельность и сеть за счет стратегии слияний и поглощений. В первом квартале текущего года компания объявила о закрытии сделки по приобретению ТЭГ, в результате чего к сети АРКО присоединились 135 магазинов у дома, а также 192 заправочные станции. Это приобретение было сосредоточено на юго-востоке США и расширило присутствие ARKO в розничной торговле в штатах Алабама и Миссисипи. Также в первом квартале АРКО объявила, что запланированное приобретение WTG завершится во 2 квартале 2023 года. Этот шаг добавит 24 магазина шаговой доступности к линейке ARKO, все в Западном Техасе. А в последние недели ARKO делала предложения о приобретении TravelCenters of America, по сообщениям, предлагая цену $92 за акцию.

Переходя к финансовым результатам, мы видим, что в 1К23 АРКО принесла 2,09 млрд долларов общей выручки. Это на 6% больше по сравнению с прошлым годом, но не соответствует прогнозу на 83,7 млн ​​долларов. В итоге прибыль компании изменилась с чистой прибыли на убыток на акцию по GAAP в размере 3 центов, что на 10 центов ниже ожиданий.

Тем не менее, Бобби Гриффин, один из пятизвездочных аналитиков Рэймонда Джеймса, заглянул в ARKO под капотом и пришел к оптимистичным выводам.

«Мы по-прежнему рассматриваем АРКО как солидную инвестиционную возможность для компаний с малой капитализацией, поскольку она все еще находится на ранних стадиях многолетней истории роста EBITDA, обусловленной дальнейшими слияниями и поглощениями, продолжающимся расширением оптовых партнеров, а также органическим ростом, обусловленным многочисленными -инициативы магазинов… по нашему мнению, АРКО имеет хорошие возможности для роста EBITDA в течение следующих нескольких лет благодаря будущим слияниям и поглощениям (выгода от масштаба; синергетический эффект от недавно закрытых приобретений), а также увеличению валовой прибыли в магазинах. посредством обновления категорий», — считает Гриффин.

Забегая вперед, Гриффин оценивает акции ARKO как активную покупку с целевой ценой в $13, что указывает на потенциал устойчивого роста на 75% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Гриффина, нажмите здесь)

В целом, для этой акции есть 3 обзора аналитиков, и все они согласны с тем, что ее нужно покупать, что делает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» единодушным. Акции торгуются по $7,43, а средняя целевая цена $11 предполагает потенциал роста на 48% на годовом горизонте. (См. прогноз акций АРКО)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.