💬 Акции Tesla: как оцениваются игроки EV NIO, RIVN и MULN?

Акции Tesla: как оцениваются игроки EV NIO, RIVN и MULN?

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) потеряли 7% своей стоимости за последний месяц, но по-прежнему выросли на 36,4% с начала года. Снижение прибыли ведущего производителя электромобилей (EV) в первом квартале подтвердило опасения инвесторов по поводу его агрессивного снижения цен, влияющего на прибыль. Инвесторы также обеспокоены растущей конкуренцией на рынке электромобилей со стороны новых игроков, таких как BYD (BYDDY), Nio (NIO), Rivian (RIVN), а также со стороны старых автопроизводителей, таких как Ford (F) и General Motors (GM).

«Быки» Tesla хвалят ее масштаб и ценовое преимущество, передовые технологии и финансовые возможности, необходимые для поддержки ее планов по расширению. Тем не менее, некоторые аналитики по-прежнему настороженно относятся к заявлениям генерального директора Илона Маска о функции полного самостоятельного вождения (FSD), высокой оценке акций, несмотря на острую конкуренцию на рынке электромобилей, и отвлечении Маска из-за других его предприятий. Между тем, Tesla недавно повысила цены на некоторые из своих моделей, решив некоторые опасения по поводу агрессивного снижения цен.

Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг Tesla «Умеренная покупка» на основе 15 покупок, 11 удержаний и четырех продаж. Средняя целевая цена в $202,84 предполагает потенциал роста на 21%.

Давайте теперь рассмотрим трех новых игроков на рынке электромобилей и их потенциал роста.

Нио (NYSE:NIO)

В последние кварталы Nio находилась под давлением из-за сбоев, вызванных возрождением COVID-19 в Китае, соперничеством на китайском рынке электромобилей и ценовой войной, спровоцированной Tesla. Поставки Nio в первом квартале увеличились по сравнению с прошлым годом, но последовательно снижались.

Кроме того, поставки выросли более чем на 31% в годовом исчислении до 6 658 единиц в апреле, но упали примерно на 36% по сравнению с мартом. На поставки повлияло обновление транспортных средств Nio с платформы Nio Technology 1.0 до Nio Technology 2.0. В будущем ожидается, что поставки выиграют от запуска нового внедорожника ES6 и увеличения производства внедорожника EC7 на новой технологической платформе Nio. Более того, сеть замены батарей Nio дает ему преимущество перед конкурентами.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит об умеренной покупке Nio основан на шести покупках и трех удержаниях. Средняя целевая цена в $14,92 предполагает потенциал роста почти на 87,7%.

Ривиан (NASDAQ: RIVN)

Rivian часто критикуют за производственные проблемы и огромные потери денег. На этой неделе американский производитель электромобилей порадовал инвесторов, сообщив о более низких, чем ожидалось, убытках в первом квартале и подтвердив свой годовой прогноз производства в 50 000 автомобилей, что вдвое больше, чем в прошлом году. Выручка выросла до $661 млн с $95 млн в предыдущем квартале.

Тем не менее, Rivian предупредил инвесторов о том, что проблемы с цепочкой поставок являются «основным ограничивающим фактором» для его нормальной производительности. Он намерен решить эти проблемы, внедрив новые инженерные изменения и ключевые технологии.

С 11 покупками, шестью удержаниями и одной продажей Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг Rivian «умеренная покупка». Средняя целевая цена в $23,67 предполагает потенциал роста на 83,4%.

Маллен Автомотив (NASDAQ: MULN)

Акции стартапа по производству электромобилей Mullen упали более чем на 82% в 2023 году из-за высокой неопределенности в отношении компании до получения дохода. Ранее в этом месяце Маллен провел обратное дробление акций 1 к 25, чтобы привести компанию в соответствие с требованием минимальной цены предложения Nasdaq (NDX) в размере 1,00 доллара для сохранения листинга.

В преддверии объявления об обратном разделении Маллен также представил обновленную информацию о бизнесе, заявив, что по состоянию на 30 апреля денежные средства, доступные для операций, составляли 116,1 миллиона долларов. Компания также предоставила подробную информацию о своей производственной деятельности и некоторых контрактах, включая заказы на покупку фургонов и грузовиков EV Mullen Class 1 и Class 3 на сумму 263 миллиона долларов от Randy Marion Automotive Group. Ожидается, что производственная линия для ее коммерческих автомобилей класса 3 будет запущена в июле, а поставки грузовиков класса 3, как ожидается, принесут доход в августе и сентябре 2023 года.

В то время как компания объявляла о нескольких заказах, чтобы возродить интерес инвесторов, грошовые акции остаются чрезвычайно спекулятивной ставкой. В пятницу Маллен объявил о заключении соглашения о покупке автомобилей с MGT Lease Company на 250 грузовиков EV на сумму около 15,8 млн долларов.

Заключение

Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на Tesla, Nio и Rivian из-за макроэкономических проблем и определенных рисков, характерных для компаний. Маллену предстоит пройти долгий путь, чтобы конкурировать с этими игроками на электромобилях.

Согласно системе Smart Score System от TipRanks, у Tesla интеллектуальная оценка лучше, чем у трех других игроков на рынке электромобилей. В частности, умная оценка Tesla, равная восьми из 10, означает, что акции могут превзойти рынок в целом в долгосрочной перспективе. Тесла является сравнительно хорошо зарекомендовавшим себя игроком с солидной маржой, и с начала года акции превзошли этих конкурентов по производству электромобилей.

Тем не менее, Уолл-стрит видит более высокий потенциал роста Nio, а откат акций предлагает хорошую точку входа. Тем не менее, инвесторы должны знать о высокой волатильности и рисках, связанных с акциями электромобилей.