💬 Ищете дивидендную доходность не менее 8%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Ищете дивидендную доходность не менее 8%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Последний отчет по инфляции, который оказался хуже ожиданий, заставил инвесторов беспокоиться о планах Федеральной резервной системы по процентным ставкам в этом году. Центральный банк в своем последнем решении оставил ставки на прежнем уровне, развеяв опасения, что их повышение не за горами. В сочетании с умеренным ростом отчетов о прибылях и убытках за первый квартал вполне логично, что мы увидели рост акций по мере восстановления доверия к рынку.

Однако, по словам главного рыночного стратега JPMorgan Марко Колановича, мы еще не вышли из кризиса. «Мы по-прежнему обеспокоены повторением спада прошлого лета, когда компромисс между политикой роста и политикой роста может отойти от повествования о Златовласке, а также сохраняющимся риском разворота концентрации, слишком крутыми прогнозами по ускорению прибыли в этом году и ослаблением позиций», — Коланович высказал мнение.

Таким образом, есть признаки того, что мы можем увидеть усиление рынка в конце второго квартала, но риски все еще сохраняются. В такой ситуации инвесторы будут привлечены к дивидендным акциям, что является естественной защитной игрой. Эти акции обещают надежные потоки пассивного дохода, обеспечивая определенную стабильность даже перед лицом рыночных спадов.

Имея это в виду, мы использовали базу данных TipRanks, чтобы определить две акции, которые соответствуют надежному защитному профилю: рейтинг «Покупать», основанный на коллективной мудрости аналитиков, и дивидендная доходность до 8%. Давайте посмотрим поближе.

Передача энергии LP (ET)

Мы начнем с углеводородной отрасли, где Energy Transfer является одной из крупнейших компаний среднего бизнеса в Северной Америке. Energy Transfer может похвастаться рыночной капитализацией в 53,5 миллиарда долларов и широкой сетью активов для транспортировки и хранения сырой нефти, продуктов нефтепереработки, природного газа и различных жидкостей. Сеть включает трубопроводы, нефтебазы, терминалы и перевалочные мощности и сосредоточена на побережье Мексиканского залива.

Краткий обзор деятельности Energy Transfer показывает масштаб компании. Ее сегмент сырой нефти включает 14 500 миль трубопроводов через 20 штатов; для сжиженного природного газа компания имеет еще 5700 миль трубопроводов. Что касается нефтепродуктов, компания перемещает продукцию по трубопроводам протяженностью 3760 миль, имеет 37 действующих терминалов сбыта нефтепродуктов с емкостью хранения около 8 миллионов баррелей. Все это ставит Energy Transfer на лидирующие позиции на рынке мидстрима в Северной Америке.

Несмотря на эту лидирующую позицию, Energy Transfer сообщила о смешанных результатах в своем последнем квартальном отчете, охватывающем четвертый квартал 2023 года. Выручка за квартал не оправдала прогноза и составила $20,53 млрд. Этот показатель не изменился по сравнению с прошлым годом и на 970 миллионов долларов ниже ожиданий. Прибыль и денежный поток показали более однозначно положительную динамику. Прибыль на акцию без учета GAAP в размере 37 центов оказалась на 3 цента выше, чем ожидалось, а распределяемый денежный поток, который поддерживает выплату дивидендов, составил $2,03 миллиарда за квартал, что на 6,2% больше, чем в прошлом году.

Что касается дивидендов, Energy Transfer в течение последних нескольких лет регулярно, в основном небольшие ежеквартальные увеличения выплат. Последнее объявление о дивидендах в размере 31,75 цента на обыкновенную акцию представляет собой увеличение на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом и 10-й скачок подряд. Ежегодная выплата составляет 1,27 доллара на акцию и дает форвардную доходность в 8%.

Гейб Морин из Mizuho, ​​который входит в число 3% лучших профессионалов в области акций Street, отмечает, что ET, уже крупная, имеет потенциал для дальнейшего роста. «ET готова «врезать иголку» в рост, поскольку ожидания чистых капиталовложений ($2–3 млрд в год) не выросли до такой же степени, как у аналогов в 24 году», — объяснил 5-звездочный аналитик. «У ET нет недостатка в возможностях роста, и она уделяет приоритетное внимание гибкости баланса. Улучшение прогноза по кредитному плечу ET должно позволить более агрессивный возврат капитала сверх текущих темпов роста распределения в 3-5%, а начало более масштабного обратного выкупа паев потенциально может помочь решить проблему крутой скидки при оценке ET».

Переходя к особенностям, которые должны привлечь инвесторов, Морин добавляет: «Благодаря привлекательной доходности свободного денежного потока, перспективам роста и дисконтированной оценке, ET является нашим новым фаворитом после сильных результатов с начала года от TRGP. Более агрессивная история приобретений может быть плюсом на нынешнем фоне».

Для аналитика это означает рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $19, что предполагает потенциал роста на 19,5% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Морин, нажмите здесь)

В целом, Energy Transfer поддерживает свой консенсус-прогноз «Сильная покупка» на основании 9 недавних обзоров аналитиков, которые разделяют 8 к 1 в пользу «Покупать», а не «Держать». Акции торгуются по цене $15,89, а их средняя целевая цена в $18,44 предполагает потенциальную прибыль на 16% в предстоящем году. (См. прогноз акций ET)

Black Stone Minerals LP (BSM)

Следующим в нашем списке является общество с ограниченной ответственностью по правам на добычу полезных ископаемых Black Stone. Эта фирма получает доход от энергетической отрасли, в частности от роялти за земельные владения в богатых энергоносителями регионах добычи углеводородов. Земельные владения Black Stone являются самыми обширными в штатах Персидского залива — Техасе, Луизиане, Миссисипи и Алабаме.

Владения Черного камня создаются не случайно. Деятельность компании по приобретению носит целенаправленный характер и основана на опыте многочисленных экспертов, в том числе геологов и технических инженеров, девелоперов земли и бизнеса, а также экспертов по инвестициям в энергетику, команд, которые предоставляют фирме конкретные знания, необходимые для получения стабильной прибыли от земельных владений. Эти доходы поступают в основном в виде роялти, выплачиваемых энергодобывающими компаниями Black Stone как землевладельцу. По состоянию на конец 2023 года на земельных участках Black Stone находилось 63 действующие буровые установки.

Роялти от деятельности этих буровых установок принесли Black Stone общий доход в 190,8 миллиона долларов в 4 квартале 2023 года, что на 17% меньше, чем в прошлом году, но превзошло прогноз более чем на 64 миллиона долларов. В итоге Black Stone получила прибыль на акцию в четвертом квартале на уровне 65 центов на акцию, что на 24 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Инвесторам, ориентированным на дивиденды, будет интересно узнать, что Black Stone уже семь кварталов подряд показывает распределяемый денежный поток выше $100 млн. Показатель за четвертый квартал упал на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, но все же составил $119,1 млн.

Этот распределяемый денежный поток поддержал выплату дивидендов в первом квартале в размере 37,5 центов за обыкновенную акцию, объявленную в апреле этого года. Выплата была пересчитана на 1,50 доллара в годовом исчислении, и хотя декларация представляла собой снижение на 21% по сравнению с предыдущим кварталом, дивиденды по-прежнему обеспечивают рост на 9,15%.

Эти акции привлекли внимание аналитика Stifel Деррика Уитфилда, который впечатлен общей позицией Black Stone и написал: «На наш взгляд, BSM предоставляет инвесторам уникальную комбинацию инвестиционных тем, включая оценку, возврат капитала и органическое создание стоимости. В качественном отношении Black Stone Minerals является крупнейшим владельцем нефтегазовых полезных ископаемых и роялти в Соединенных Штатах, занимая лидирующие позиции в Уиллистоне и Хейнсвилле. Мы считаем, что акции компании предлагают кредитное плечо ниже среднего и недооцененную долю в Хейнсвилле (одном из наиболее капиталоэффективных месторождений сухого газа в Нижнем 48). По сути, мы считаем, что стоимость роялти BSM в Хейнсвилле должна быть пересмотрена из-за все более конструктивной макроэкономической ситуации в области природного газа, начинающейся в конце 2024 года, а также слияний и поглощений в отрасли, которые могут существенно повысить активность отрасли на ее самых высоких площадях NRI».

Для Уитфилда все эти комментарии подтверждают рекомендацию «Покупать», а его целевая цена в 19 долларов указывает на потенциальный годовой прирост в 16%. (Чтобы посмотреть послужной список Уитфилда, нажмите здесь)

Есть только два недавних обзора аналитиков акций BSM, и они разделили 1 «Покупать» и 1 «Держать», что соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Акции продаются по цене 16,39 доллара, а целевая цена в 18 долларов предполагает, что в следующем году их ждет прирост в 10%. (См. прогноз акций BSM)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.