🖥 Акции Peloton (NASDAQ:PTON): опасные велосипеды, опасные финансовые показатели

Акции Peloton (NASDAQ:PTON): опасные велосипеды, опасные финансовые показатели

Даже если вам нравятся опасные сделки, у Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) плохие финансовые показатели, а огромный отзыв велосипедов Peloton делает компанию практически непригодной для инвестиций, на мой взгляд. Я настроен по-медвежьи в отношении акций ПТОН и опасаюсь, что сегодняшние акционеры будут нести все большие и большие убытки в 2023 году.

Peloton Interactive предлагает ряд домашних тренажеров. Тем не менее, компания в основном известна своими велотренажерами. В 2020 году Пелотон был в авангарде Уолл-стрит, потому что пандемия COVID-19 побудила многих людей заниматься спортом дома. Тем не менее, этот катализатор пришел и ушел, и Peloton Interactive должна доказать, что это все еще жизнеспособный бизнес.

Это легче сказать, чем сделать, и финансовые показатели Peloton не указывают на процветающую компанию. Кроме того, репутационный ущерб Peloton Interactive может сохраняться в течение длительного времени, поскольку недавняя разработка подняла вопросы, связанные с безопасностью велотренажеров компании.

Peloton Interactive не оправдала прогнозов аналитиков

Если вы можете в это поверить, акции PTON когда-то продавались примерно за 171 доллар, а теперь они стоят меньше 7 долларов. Сегодня акции PTON упали на 9% — хотя мы скоро узнаем причину этого. В долгосрочной перспективе акции Peloton Interactive показали плохие результаты, частично из-за неспособности компании предоставлять финансовые показатели, соответствующие ожиданиям аналитиков и инвесторов.

К сожалению, у Peloton Interactive далеко не блестящий послужной список доходов, который включает в себя постоянные квартальные промахи в оценке прибыли на акцию в течение последних двух лет. Тем не менее, аналитик BMO Capital Симеон Сигель недавно повысил рейтинг акций PTON с Underperfect до Market Perform. Сигел даже зашел так далеко, что заявил: «По прошествии всего этого времени соотношение риск/вознаграждение изменилось, даже учитывая вероятный перекос вверх на текущих уровнях».

У меня странное ощущение, что Сигел в конечном итоге изменит свою оптимистичную позицию. Результаты Peloton Interactive за третий финансовый квартал (закончившийся 31 марта 2023 г.) не стали поводом для радости. Если и есть какие-то положительные новости, так это то, что квартальный доход Peloton Interactive в размере 748,9 млн долларов превысил консенсусную оценку в 710,5 млн долларов. Тем не менее, этот результат также представляет собой последовательное снижение на 5,53% и падение по сравнению с прошлым годом на 22,34%.

Что касается итогов, то аналитики ожидали, что Peloton Interactive потеряет 48 центов на акцию в течение третьего финансового квартала; фактический результат был значительно более глубоким убытком в размере 79 центов на акцию. Кроме того, количество членов Peloton упало на 5% по сравнению с прошлым годом.

Репутация Peloton Interactive терпит очередной удар

У Peloton Interactive уже были проблемы с репутацией из-за проблем с безопасностью некоторых домашних тренажеров компании. Теперь Peloton находится в режиме устранения повреждений, поскольку Комиссия по безопасности потребительских товаров (CPSC) только что сообщила об отзыве почти 2,2 миллиона велотренажеров Peloton Interactive модели PL01.

Правда, это добровольный отзыв. Тем не менее, это не очень хорошо для Peloton Interactive, поскольку компания признает «35 сообщений о том, что из 2 160 000 единиц, проданных в Соединенных Штатах, по состоянию на 30 апреля были проданы 35 подседельных штырей». Не знаю, как вас, а меня трясет от мысли, что я попытаюсь сесть на один из этих велосипедов.

Таким образом, нетрудно понять, почему инвесторы сбросили акции ПТОН. Наряду с репутационными последствиями Peloton Interactive несет финансовый ущерб из-за дефекта продукта, в частности, расходы в размере 8,4 миллиона долларов, связанные с «добровольным планом корректирующих действий». Это серьезная проблема, мягко говоря, для компании, которая сейчас убыточна и может остаться таковой еще какое-то время.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ПТОН?

Что касается Уолл-стрит, то акции PTON оцениваются как умеренная покупка на основе семи покупок, 11 удержаний и одного рейтинга продаж. Средняя целевая цена акций Peloton Interactive составляет $11,75, что предполагает потенциал роста на 71,3%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции PTON, самым прибыльным аналитиком, работающим с акциями (в годовом исчислении), является Рональд Джози из Citigroup (NYSE:C) со средней доходностью. 66,3% на рейтинг. См. ниже.

Вывод: стоит ли рассматривать акции PTON?

В общем, инвесторам Peloton Interactive есть о чем беспокоиться. Наряду с пугающими новостями об отзыве продукции акционерам Peloton необходимо подумать о том, находится ли компания на устойчивом финансовом положении.

Ответ, вероятно, отрицательный, и если есть какие-либо сомнения по этому поводу, не стесняйтесь обращаться к послужному списку доходов Peloton Interactive. В конечном счете, сегодня есть много акций с высокой убедительностью, поэтому у меня нет соблазна спешить с торговлей акциями PTON.