✏ Доллар США цепляется за скромный рост, несмотря на противостояние с потолком долга США

Доллар США цепляется за скромный рост, несмотря на противостояние с потолком долга США

Доллар США набрал бычий импульс в начале четверга после того, как изо всех сил пытался найти спрос после апрельских данных по инфляции в США в среду. Индекс доллара США (DXY) растет до 102,00 и остается на положительной территории в течение недели.

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в среду, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в апреле вырос на 4,9% в годовом исчислении. Это значение последовало за ростом на 5%, зарегистрированным в марте, и оказалось ниже ожиданий рынка в 5%. С первоначальной реакцией рынка доллар США начал слабеть по отношению к своим конкурентам, а инвесторы по-прежнему убеждены, что Федеральная резервная система США (ФРС) приостановит цикл ужесточения в июне.

Рано утром в четверг сильное давление со стороны продавцов евро на фоне противоречивых заголовков, связанных с прогнозом ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ), помогло доллару немного компенсировать отток капитала.

Однако надвигающийся кризис потолка долга в США становится ключевым фактором риска для доллара США в краткосрочной перспективе. Бет Хэммак, председатель Консультативного комитета по казначейским займам и соруководитель группы Goldman по глобальному финансированию, недавно заявила, что политический тупик в отношении потолка долга США представляет собой «реальный риск» для доллара США. Президент Джо Байден и ведущие республиканские законодатели проведут дополнительные переговоры в пятницу.

Ежедневный обзор движущих сил рынка: доллар США игнорирует падение доходности в США

Технический анализ: индекс доллара США надеется продлить отскок

Индекс доллара США (DXY) поднялся выше 101,65, где находится 20-дневная простая скользящая средняя (SMA). Если DXY закроется на следующий день выше этого уровня, его следующей целью может стать 102,50 (50-дневная SMA) и 103,00 (психологический уровень, 100-дневная SMA).

Между тем, индикатор относительного индекса силы (RSI) на дневном графике вырос чуть выше 50, указывая на наращивание бычьего импульса.

Если уровень 101,65 не удержится в качестве поддержки, продавцы могут проявить интерес и потянуть DXY к 101,00 (статический уровень, психологический уровень). Дневное закрытие ниже последнего может открыть дверь для продолжительного падения к 100,00.

Как доллар США коррелирует с фондовыми рынками США?

Фондовые рынки в США, вероятно, станут медвежьими, если Федеральная резервная система войдет в цикл ужесточения, чтобы бороться с растущей инфляцией. Более высокие процентные ставки увеличат стоимость заимствований и снизят инвестиции в бизнес. В этом сценарии инвесторы, скорее всего, воздержатся от открытия позиций с высоким риском и высокой доходностью. В результате неприятия риска и жесткой денежно-кредитной политики индекс доллара США (DXY) должен вырасти, в то время как широкий индекс S&P 500 снизится, обнаружив обратную корреляцию.

Во времена смягчения денежно-кредитной политики за счет более низких процентных ставок и количественного смягчения для повышения экономической активности инвесторы, скорее всего, будут делать ставки на активы, которые, как ожидается, принесут более высокую прибыль, такие как акции технологических компаний. Nasdaq Composite — это технологический индекс, и ожидается, что в такой период он превзойдет другие основные фондовые индексы. С другой стороны, индекс доллара США должен стать медвежьим из-за роста денежной массы и ослабления спроса на активы-убежища.