💬 Цены на золото готовятся к аукциону 5-летнего казначейства по инициативе FOMC и PCE

Цены на золото готовятся к аукциону 5-летнего казначейства по инициативе FOMC и PCE

Золото, XAU/USD, FOMC, казначейские аукционы, доходность, технический прогноз – темы для обсуждения

Цены на золото оставались стабильными в течение ночи, несмотря на то, что доллар США был списан на потоки-убежища на фоне волатильной торговой сессии в Нью-Йорке. Американским акциям удалось закрыться в зеленой зоне после ралли в конце дня, отметив впечатляющий внутридневной разворот. Широкое неприятие риска и волатильность, вероятно, были движущей силой цен на слитки.

Здоровый объем покупок на рынке казначейских облигаций также помог золоту, подтолкнув доходность к снижению на коротком конце кривой, в то время как долгосрочная доходность сократила потери по мере восстановления акций. Слитки чувствительны к доходности казначейских облигаций, поскольку этот металл является беспроцентным активом. Ставки казначейства резко выросли с начала декабря, чему способствовали все более ястребиные ставки Федерального резерва на повышение ставки.

Однако эти ставки на повышение ставок, возможно, стали слишком агрессивными. Овернайт-аукцион на сумму 54 миллиарда долларов США по 2-летним казначейским облигациям был встречен высоким спросом в понедельник в Соединенных Штатах. На аукционе наблюдался самый высокий спрос с начала 2020 года. Это говорит о том, что ястребиные ставки, призывающие к почти четырем повышениям ставок ФРС в 2022 году, могут быть преувеличены. Это хороший знак для золота, поскольку более высокий спрос на облигации повышает цену. Доходность облигаций падает, когда цены растут.

Трейдеров драгоценных металлов ждет напряженная неделя, поскольку решение Федеральной резервной системы по политике будет принято в среду. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл может дать отпор некоторым агрессивным рыночным ценообразованиям по ставкам во время пресс-конференции после заседания ФРС. Рынки в настоящее время оценивают рост почти в 100 базисных пунктов, что, вероятно, больше, чем ФРС в настоящее время устраивает, несмотря на недавний ястребиный сдвиг среди еще более голубиных членов совета директоров.

Позже на этой неделе ожидается снижение предпочтительного показателя инфляции ФРС, индекса цен расходов на личное потребление (PCE). Аналитики ожидают, что значение основного сегмента индекса цен за декабрь составит 4,8% в годовом исчислении. Это будет означать небольшое увеличение по сравнению с ноябрем. Также было бы благоразумно следить за аукционом 5-летних казначейских облигаций сегодня вечером, чтобы оценить общий спрос на облигации. Еще один сильный аукцион может помочь снизить ставки на более коротком конце кривой. Это, вероятно, будет хорошим предзнаменованием для цен на золото.

Золотой технический прогноз

Цены на золото выросли с недавно установленного уровня поддержки, который неоднократно служил сопротивлением, начиная с июля 2021 года. Следующей целью для быков, вероятно, является ноябрьский максимум 1877,15. Осциллятор RSI находится на нейтральной территории, а MACD укрепляется. Ценам может потребоваться немного больше консолидации перед следующим большим толчком вверх. В качестве альтернативы, движение вниз будет нацелено на быструю демонстрацию поддержки от прежнего уровня сопротивления.

Золотой дневной график

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.