💬 Мемные биржевые трейдеры здесь, чтобы остаться… но им нужно будет адаптироваться

Мемные биржевые трейдеры здесь, чтобы остаться… но им нужно будет адаптироваться

В офисе DailyFX разговоры о митингах Gamestock и AMC в прошлом году называют «причудой мем-стоков». Опытные аналитики и трейдеры не могут не думать, что влияние розничных трейдеров, гоняющихся за акциями, создавало что-то иное, чем неспокойные волны в огромном океане рынков; в отличие от сигнала о потенциальном смещении фундаментальных приливов.

Но для меня это не что иное, как отрицание. Розничные трейдеры, впервые пришедшие на рынок, будут и впредь вносить еще меньше предсказуемости в ожидания традиционных трейдеров, поскольку мы продолжаем расширять демократизацию глобальных финансовых рынков.

Для трейдеров всех размеров и уровней опыта понимание того, как розничные трейдеры реагируют на рынки в предстоящем году, будет ценным индикатором.

2022: новые трейдеры будут платить за обучение

Взгляд на рынки в 2015 году покажет тенденции, потенциально сопоставимые с тем, что мы наблюдаем сегодня. В 2015 году ФРС впервые после финансового краха повысила процентные ставки: показатели рынка были неутешительными, облигации росли, а акции быстрорастущих технологических компаний отставали.

Рост цен на энергоносители и снижение эффективности технологий часто являются убедительным признаком того, что цикл находится на поздней стадии. Мы видим, что многие из этих тенденций имеют место сейчас.

Самое большое различие между 2022 и 2015 годами — это, казалось бы, постоянная жажда спекулятивных активов. Для розничных трейдеров, которые начали работать на рынках во время пандемии 2020 и 2021 годов, рост был связан с покупкой акций фонда ARKK Кэти Вуд или TSLA по уже завышенной оценке или даже второстепенных криптовалют.

В прошлом месяце мы видели, что происходит, когда рынок начинает оценивать в режиме повышающейся ставки. Инновационный фонд ARKK резко упал с 96 долларов за акцию до 85 долларов за акцию за последний месяц. Криптовалюты, такие как Шиба-ину, потеряли 10% своей рыночной капитализации всего за несколько недель.

Arkk Innovation ETF Январь 2022 г.

Диаграмма, созданная Эриком Вилла в Trading View

Совсем недавно, на прошлой неделе, акции Peloton, любимца пандемии, упали на 10% в течение часа после объявления о прекращении производства велосипедов, поскольку спрос на тренажеры резко упал.

Peloton Stock 20 января 2022 г.

Диаграмма, созданная Эриком Вилла в Trading View

Поскольку сделки, часто связанные с мемоманией, такие как Tesla, Shib, Arkk и другие быстрорастущие технологические активы, начинают терять в цене перед лицом снижения прогнозов роста, трейдерам необходимо будет найти новые способы извлечь выгоду из более низких уровней волатильности около обычно быстрый рост на рынках до 2022 года.

Переход к вариантам

Опционные контракты, по своей сути, дают трейдеру дополнительные инструменты для использования, особенно в условиях меняющихся рыночных условий. В последние два года розничные трейдеры мем-акций предпочитали ждать монументальных ралли доступных акций, таких как Gamestop или AMC.

Эта стратегия, хотя и забавная и привлекательная в эпоху стимулов, также имеет низкую вероятность когда-либо стать устойчивым подходом к торговле и требует большой волатильности на рынках в целом.

Опционы дают трейдерам возможность извлекать выгоду не только из волатильности, но даже из ее отсутствия. Эта гибкость связана с отказом от неограниченной прибыльности для увеличения вероятности успешной сделки.

Для получения подробной информации о том, как преимущества опционов могут превратиться в хорошие стартовые сделки для трейдеров опционов, посетите дочернюю компанию DailyFX TastyTrade и посмотрите их курс по торговле опционами для начинающих.

Майк Батлер из TastyTrade рекомендовал розничным трейдерам узнать о перемещении спредов коллов с определенным риском в перекос коллов:

Неделя пик закончилась

Как член поколения мемов-акций, я с нетерпением жду возможности увидеть, как мои сверстники адаптируются к следующему поколению розничных трейдеров на бычьем рынке в течение следующих десяти лет. Когда мы переживем наш первый значительный спад, мы сможем задуматься о нашей гордыне в эпоху стимулов и лучше предвидеть, казалось бы, случайные тенденции, движимые новыми трейдерами.

Трейдеры, которые получали удовольствие от получения краткосрочной прибыли, внимательно следя за новостями о Hertz или Tesla, должны будут адаптироваться, когда мы вступим в эту новую фазу цикла. Трейдер, который не знает, как освоить более тонкие финансовые продукты, может усугубить убытки, увидеть вялый рост или полностью отказаться от торговли.

Это было бы пародией.

Демократизация инвестиций из мем-акций и быстрорастущих технологий стала отличной стартовой площадкой для целого поколения будущих трейдеров, но 2022 год станет годом, когда трейдеры столкнутся с окончательным испытанием. 2022 год — это год, когда розничные трейдеры сдаются или углубляются.

Спасибо Крису Векчио и Джеймсу Стэнли из DailyFX, а также Кэти МакГарригл и Майку Батлеру из TastyTrade за понимание макроэкономических прогнозов розничных трейдеров и гибкость опционов.