📰 Ставка на ИИ? Microsoft — это путь вперед, говорит Оппенгеймер

Ставка на ИИ? Microsoft — это путь вперед, говорит Оппенгеймер

Учитывая ее инвестиции в Open AI, компанию, стоящую за ChatGPT, и внедрение технологии в поисковую систему Bing, широко распространено мнение, что Microsoft (NASDAQ:MSFT) опередила своих конкурентов в гонке вооружений ИИ.

Теперь последний шаг компании должен привести к еще большему увеличению этого разрыва, считает аналитик Oppenheimer Тимоти Хоран. Согласно отчету The Information, Microsoft скоро предложит предприятиям премиальный частный сервис ChatGPT. Это не только развеет опасения по поводу утечки данных или соблюдения нормативных требований для предприятий, работающих в таких сегментах, как банковское дело или здравоохранение, но также может стоить в десять раз больше, чем общедоступная платная услуга OpenAI.

О новой услуге, возможно, будет объявлено позже в этом квартале, и Хоран считает, что она должна иметь «положительный положительный уклон» по сравнению с его уже лидирующим в отрасли ростом Azure в 24 финансовом году. У Horan эта цифра составляет 24% (постоянная валюта, +27% долларов США), и продукт должен пойти на дальнейшее увеличение своего отрыва от AWS (~ +9%).

«Напоминаем, — продолжил 5-звездочный аналитик, — наш недавний поразительный анализ показал, что, хотя Azure выросла на 914 миллионов долларов в 1 квартале 2023 года, AWS фактически впервые сократилась на 24 миллиона долларов за тот же период, в то время как GCP (Google Cloud Platform) выросла на 149 миллионов долларов, но, вероятно, сократилась из-за отсутствия изменений в бухгалтерском учете. Это говорит о том, что 1 квартал 2023 года стал переломным моментом, когда растущее доминирование Microsoft на рынке гиперскейлерных облачных вычислений только усилится благодаря Azure OpenAI и связанным с ним эффектам ореола».

Считая этот сектор еще шесть месяцев назад, казалось, еще не существующим, Хоран считает, что за это время он станет «самым значительным технологическим прорывом со времен Интернета и мобильных устройств». А с Azure (оптимизированная инфраструктура AI/GPU), OpenAI (LLM) и «сетевыми эффектами» от первого лица и второго пилота в Windows/Office с 1,5 миллиардами пользователей и Github со 100 миллионами разработчиков, выступающими в качестве значительных попутных ветров, Хоран выделяет Microsoft как «структурно выгодную для следующей компьютерной волны».

С этой целью Хоран подтвердил рейтинг «Выгоднее» (т. Е. «Покупать») вместе с целевой ценой в 330 долларов. (Чтобы посмотреть послужной список Хорана, нажмите здесь)

Как и ожидалось, Microsoft получает широкую поддержку на Уолл-Стрит. Консенсус-рейтинг «Сильная покупка» основан на 30 покупках, 3 удержаниях и 1 продаже. (См. прогноз акций Microsoft)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.