🗯 Доллар США восстанавливается по мере того, как внимание переключается на решение ФРС по процентной ставке

Доллар США восстанавливается по мере того, как внимание переключается на решение ФРС по процентной ставке

Доллар США набрал бычий импульс в понедельник, а индекс доллара США (DXY) вырос более чем на 5% в дневном выражении, чему способствовало увеличение более чем на 4% доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США. DXY продолжает расти во вторник и торгуется на самом сильном уровне с 11 апреля выше 102,00.

Начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС), и в среду будут объявлены политические решения. Хотя рынки вполне уверены в том, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5%-5,25%, язык политического заявления относительно паузы в ужесточении может существенно повлиять на оценку доллара США. В преддверии этого события участники рынка во вторник будут внимательно следить за мартовскими данными о производственных заказах и вакансиях JOLTS из США.

Ежедневный обзор движущих сил рынка: доллар США удерживает свои позиции в преддверии политических заявлений ФРС

Технический анализ: индекс доллара США надеется продлить восстановление

Индекс доллара США (DXY) закрылся выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с середины марта в понедельник. Более того, индикатор относительного индекса силы (RSI) поднялся выше 50, указывая на бычий сдвиг в краткосрочной перспективе.

С другой стороны, DXY сталкивается с промежуточным сопротивлением на уровне 102,60 (статический уровень) перед областью 103,00/103,20, где расположены 50-дневная и 100-дневная SMA. Дневное закрытие выше последнего может привлечь дополнительных покупателей и открыть дверь для продолжительного ралли к 104,00 (психологический уровень).

102,00 (бывшее сопротивление, статический уровень, 20-дневная SMA) становится первой поддержкой. Если DXY не удержится выше этого уровня, 101,50 (статический уровень) и 101,00 (психологический уровень) могут рассматриваться как следующие медвежьи цели.

Как доллар США коррелирует с фондовыми рынками США?

Фондовые рынки в США, вероятно, станут медвежьими, если Федеральная резервная система войдет в цикл ужесточения, чтобы бороться с растущей инфляцией. Более высокие процентные ставки увеличат стоимость заимствований и снизят инвестиции в бизнес. В этом сценарии инвесторы, скорее всего, воздержатся от открытия позиций с высоким риском и высокой доходностью. В результате неприятия риска и жесткой денежно-кредитной политики индекс доллара США (DXY) должен вырасти, в то время как широкий индекс S&P 500 снизится, обнаружив обратную корреляцию.

Во времена смягчения денежно-кредитной политики за счет более низких процентных ставок и количественного смягчения для повышения экономической активности инвесторы, скорее всего, будут делать ставки на активы, которые, как ожидается, принесут более высокую прибыль, такие как акции технологических компаний. Nasdaq Composite — это технологический индекс, и ожидается, что в такой период он превзойдет другие основные фондовые индексы. С другой стороны, индекс доллара США должен стать медвежьим из-за роста денежной массы и ослабления спроса на активы-убежища.