✏ Рынки на неделю вперед: ФРС, ЕЦБ, РБА, S&P 500, золото, доллар США

Рынки на неделю вперед: ФРС, ЕЦБ, РБА, S&P 500, золото, доллар США

Мировые фондовые рынки на прошлой неделе завершились в основном ростом, во главе с США, после более высоких, чем ожидалось, доходов от крупных технологических компаний. Индекс MSCI All Country World практически не изменился, а индекс доллара США (индекс DXY) практически не изменился. Что касается акций, S&P 500 завершил неделю ростом на 0,87%, в то время как индекс Nasdaq 100 подскочил почти на 2%. Немецкий DAX 40 прибавил 0,3%, а британский FTSE 100 потерял 0,6% соответственно, в то время как японский Nikkei 225 вырос на 1,0%, а индекс Hang Seng снизился на 0,9%.

Согласно данным Bloomberg, из примерно 50% компаний S&P 500, 66% сообщили о неожиданных продажах, а 80% сообщили о неожиданных прибылях. По данным FactSet, на предстоящей неделе 162 компании S&P 500 должны отчитаться о результатах за первый квартал.

Данные, опубликованные в течение недели, показали, что экономика США замедлилась больше, чем ожидалось, в первом квартале, в то время как экономика еврозоны почти не росла за тот же период. Между тем прогресс в области инфляции остается медленным (базовый индекс цен PCE в США не снизился так сильно, как ожидалось, в то время как в Германии инфляция снизилась лишь незначительно в апреле). Тем не менее, ожидается, что ФРС США и ЕЦБ поднимут ставки на 25 базисных пунктов на своих заседаниях 3 и 4 мая соответственно. То, как будет развиваться динамика роста и инфляции в ближайшие месяцы, будет иметь ключевое значение для определения функции реагирования центральных банков. .

Исходные данные: Блумберг.

Глобальные данные по производству и услугам, которые будут опубликованы на следующей неделе, вероятно, прольют свет на глобальную активность, особенно в США, учитывая небольшой консенсус в отношении «мягкой посадки», «жесткой посадки» или «отсутствия посадки». Кроме того, решающее значение будут иметь темпы и масштабы замедления инфляции в глобальном масштабе. Ожидания рынка в отношении разворота центральных банков будут варьироваться в зависимости от того, как будут разворачиваться некоторые из этих сценариев.

Учитывая, что инфляция в Австралии снизилась в первом квартале, ожидается, что РБА сохранит ставку на уровне 3,6% на заседании во вторник. Центральный банк Австралии оставил ставки без изменений в апреле, но оставил возможность для дальнейшего ужесточения.

Исходные данные: Блумберг.

Глобальные данные об активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг должны быть опубликованы на следующей неделе, начиная с опубликованных ранее сегодня данных по индексу деловой активности в производственном и непроизводственном секторах Китая NBS за апрель; Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за апрель, который должен быть опубликован в понедельник; Решение РБА по процентной ставке и данные по инфляции в еврозоне за апрель, которые должны быть опубликованы во вторник; Отчет о финансовой стабильности RBNZ и данные о занятости в Новой Зеландии за 1 квартал, данные PMI в сфере услуг от ISM США за апрель, решение ФРС США по процентной ставке, которое должно быть представлено в среду; Решение ЕЦБ по процентной ставке в четверг; Данные о занятости в США за апрель и данные о розничных продажах в еврозоне за март в пятницу.

Помимо данных и политических решений центральных банков, источником волатильности остается вопрос потолка долга — годовой CDS США достиг самого высокого уровня по крайней мере с 2014 года. Министр финансов США Джанет Йеллен во вторник предупредила, что неспособность Конгресса повысить потолок долга спровоцирует «экономическую катастрофу».

EUR/USD готовится к тяжелой неделе данных, в центре внимания ЕЦБ и ФРС

EUR/USD ориентируется на экономические данные, включая решения ЕЦБ и ФРС по процентным ставкам. Неуверенные евротрейдеры теперь обращаются к фундаментальным показателям за изменением направления движения или его продолжением?

Предстоящая неделя британского фунта: GBP/USD и EUR/GBP будут танцевать под разную музыку

Ралли британского фунта по отношению к доллару США в последнее время приостановилось, и есть вероятность, что консолидация может продолжаться еще некоторое время, прежде чем он начнет новый этап роста.

Перспективы австралийского доллара: РБА и ФРС выходят на поле зрения

Австралийский доллар упал на прошлой неделе, но остается в пределах двухмесячного диапазона, и, учитывая предстоящие решения по денежно-кредитной политике, прорыв может привести к развитию импульса в паре AUD/USD.

Прогноз цены на золото: диапазон XAU/USD держится в преддверии огромного риска событий

Последние две недели цены на золото застряли в широком диапазоне. Потенциально высокий риск события (FOMC, PMI или NFP) может дать необходимый импульс для прорыва.

S&P 500, недельный прогноз Nasdaq: взбираясь на стену беспокойства

Доходы крупных технологических компаний, возможно, способствовали росту фондовых индексов США, но планка для дальнейшего роста поднимается в преддверии заседания ФРС США на следующей неделе. Тем не менее, тренд остается восходящим, и пока на технических графиках нет признаков разворота восходящего тренда.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish