📰 S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones выровнялись с FOMC

S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones выровнялись с FOMC

Темы для обсуждения индексов:

Вчерашний день вызвал очередную агрессивную реакцию на данные по индексу потребительских цен, чем-то схожие с тем, что было всего за пару месяцев до этого. 13 октября индекс потребительских цен США оказался выше ожиданий, и акции первоначально резко упали. S&P 500 опустился к отметке 3500. Индекс Nasdaq достиг отметки 10 501, что соответствует 61,8% коррекции Фибоначчи от движения пандемии. Интересно, что индекс Доу-Джонса поднялся выше минимума, выше предыдущего октябрьского отчета; а затем, когда акции начали расти после публикации этого индекса потребительских цен, индекс голубых фишек стал намного выше.

Вчерашний всплеск привел к тому, что индекс Доу-Джонса оказался в пределах 5% от исторического максимума, установленного в январе, что ознаменовало собой невероятное восстановление торговли в четвертом квартале, несмотря на то, что ФРС все еще стремится повысить ставки и проводить более жесткую политику до 2023 года.

Большой вопрос на данный момент заключается в том, насколько, и FOMC будет говорить об этом в выпуске Сводки экономических прогнозов (SEP). Это будет содержать точечную матрицу, которая представляет собой ожидания членов FOMC относительно процентной политики в будущем. Учитывая некоторые из возможных сигналов рецессии, которые проявились вместе с другими факторами страха, такими как количество жилья, многие начали ожидать некоторого разворота со стороны FOMC в следующем году.

Что влечет за собой этот поворот, остается под вопросом. Некоторые участники рынка даже начали ожидать снижения ставок в следующем году, ожидая, что уже проведенное повышение ставок вызовет некоторые экономические проблемы, которые потребуют более мягкой политики. По мнению большинства членов FOMC, банк замедлит темпы повышения, начиная с сегодняшнего дня, продолжая продвигать более жесткую политику до тех пор, пока инфляция не окажется под убедительным контролем.

Также на сегодня стоит учитывать сезонность. Это был жестокий год для акций с исторической точки зрения, и S&P 500 только что протестировал выше формации бычьего разворота за пару недель до конца года. Это может держать дверь открытой для динамики типа «ралли Санта-Клауса», особенно если ФРС сможет не испугать участников рынка сегодняшним решением по процентной ставке.

Но сегодня днем ​​важны инсинуации в сочетании с ожиданиями на 2023 год.

S&P 500

В четвертом квартале ситуация оставалась очень медвежьей. Акции держались почти на годовом минимуме после того, как в августе на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле медведи получили еще один удар в руку. После того, как 13 октября инфляция оказалась выше ожиданий, S&P совершил лебединое падение, пока поддержка не оказалась чуть выше психологического уровня 3500.

Тот день принес сильный разворот, выделив расширенный нижний фитиль, который показывает, что поддержка покупателей вмешивается в этот вопрос. Этот бычий толчок привел к формированию краткосрочного падающего клина, который был пробит в ноябре после публикации еще одного отчета по потребительским ценностям.

Быки продолжили это движение на открытии декабря, но теперь большой вопрос заключается в том, видели ли мы противоположный сценарий после публикации вчерашнего отчета об индексе потребительских цен. Зеркальное отражение того, что произошло 13 октября, произошло вчера, когда продавцы жестко отреагировали на новые максимумы, связанные с публикацией этого отчета. Это оставляет открытый верхний фитиль, выступающий из медвежьей линии тренда 2022 года.

Как я уже писал в прогнозе на эту неделю, я ожидал, что тест выше этой линии тренда будет встречен медвежьей реакцией. Это может открыть двери для медвежьих сценариев, но потребуется последующая работа с FOMC, и это может проявиться не сразу, поскольку завтра утром также будут приняты решения по ставкам из Европы и Великобритании. Но если бар на этой неделе удержится ниже вчерашнего максимума колебания, здесь может назревать медвежий потенциал.

Для краткосрочных уровней 4050 остается поддержкой, а ниже этого уровня 4k вырисовывается большим. Если продавцы смогут протолкнуться ниже этого уровня, то я вернусь к зоне поддержки, взятой из предыдущего сопротивления, расположенной примерно в районе 3912-3928. Ниже этого уровня медведи проявляют контроль, что формирует следующую поддержку вниз к 3867, а затем к зоне слияния около 3800. С точки зрения роста цены ключевым остается уровень 4099-4100, и прорыв выше открывает двери для повторного тестирования 4139. Вчерашний максимум находится на отметке 4180, и его прорыв сводит на нет медвежью тему.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак

Индекс Dow лидировал после октябрьских минимумов, а Nasdaq отставал. И, учитывая влияние более высоких ставок на технологический бизнес, это имело смысл. И если будет еще одна волна медвежьих действий, Nasdaq может остаться привлекательным инструментом, поскольку среда с более высокими ставками, вероятно, станет большим бременем для технологических компаний.

На дневном графике Nasdaq видно некоторое горизонтальное сопротивление, которое действовало в течение последнего месяца, примерно от психологического уровня 12 тысяч до 12 074. Эта зона тестировалась несколько раз, и вчерашний максимум был намного выше этой области, что указывает на то, что быки уже немного смягчили область вверх, и она больше не привлекательна для сценариев разворота.

Однако что может быть более заманчивым, так это если мы получим еще один бычий толчок, позволяющий вступить в игру уровню Фибоначчи 12 585. И если этот толчок может длиться достаточно долго, зона сопротивления, взятая примерно на 13 тысячах, может оставаться столь же привлекательной.

Это сценарий, который, как я ожидаю, появится в картине, если сегодняшнее заседание FOMC приведет к чистой бычьей реакции, так что сценарий разворота на Nasdaq, возможно, придется подождать до торгов 2023 года, если он произойдет.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Доу Джонс

Индекс Доу-Джонса поднялся выше октябрьского минимума, и вчерашний всплеск привел к тому, что индекс поднялся менее чем на 5% от исторического максимума, установленного в январе. Это знаменует поразительный разворот, и в этот момент индекс упал всего на 6% от своего исторического максимума.

Здесь важен психологический уровень 35k. Вчера быки смогли ненадолго пробить этот уровень, но цена очень быстро упала. Поддержка вскоре обнаружилась на предыдущем колебании сопротивления, и это привело к еще одному бычьему толчку обратно к 35k.

Это будет трудный прорыв, учитывая, насколько развит этот ход. Однако более низкий максимум на уровне 35k или внутри него может представлять интерес. Это был бы медвежий взгляд, который, если искать медвежьи установки на американских акциях, может быть более привлекательным в других местах, таких как Nasdaq.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX