✏ Ценовой прогноз S&P 500: акции США консолидируются около ключевого уровня поддержки

Ценовой прогноз S&P 500: акции США консолидируются около ключевого уровня поддержки

Новости и анализ рынка акций США

Рынки на грани, поскольку Китай приближается к пиковым уровням Covid в апреле 2022 года

Сообщения из Китая подтверждают 26 824 новых случая заболевания Covid за воскресенье, что насторожило местные власти и финансовые рынки. Многочисленные вспышки были зарегистрированы в Чжэнчжоу, где находится завод Apple Foxconn, а также в Пекине, Гуанчжоу и Чунцине на юго-западе.

Реакция рынка на данный момент выглядит довольно сдержанной: доходность по 10-летним облигациям США и доллар США получили спрос, в то время как нефть торгуется без изменений. Азиатские акции несколько восстановились после падения вниз на открытии. Более целенаправленный подход Китая к своей политике Zero Covid был подтвержден после национального конгресса Китая и действительно подвергается испытанию, поскольку последний уровень заражения быстро приближается к пику в стране в апреле 2022 года, составляющему около 29 000 новых случаев в день. Учитывая, что Китай является неотъемлемой частью мировой торговли, рост спорадических инфекций представляет серьезную угрозу для недавних оптимистичных свидетельств американских и европейских фондовых индексов.

Технический анализ S&P 500: основная зона в игре

С технической точки зрения индекс S&P 500 остается в рамках среднесрочного восходящего тренда, но по-прежнему придерживается долгосрочного нисходящего тренда, при этом цены остаются ниже долгосрочной нисходящей линии тренда и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Таким образом, замедление бычьего импульса и неизбежная зона поддержки около 3950 остаются ключевыми для будущих направленных движений.

Уровень 3950 совпадает с максимумами февраля/марта и, совсем недавно, ограничивал бычий импульс в июне и октябре. Зона теперь действует как поддержка, где отскок от 3950 с продолжением открывает индекс до 200 SMA и основной нисходящей линии тренда. Прорыв ниже 3950 подчеркивает максимум января 2021 года 3860, который совпадает с поддержкой линии тренда, соединяющей более высокие минимумы бычьего движения. Дальнейшие уровни поддержки появляются на 23,6% коррекции Фибоначчи от движения 2022 года и 38,2% коррекции основного движения 2020 года.

Дневной график S&P 500 (E-мини-фьючерсы)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

ВВП США поддерживает возможность «мягкой посадки»

ВВП США за третий квартал неожиданно вырос, составив 2,6% по его первой оценке, после двух кварталов сокращения в первой половине года. Федеральный резервный банк Атланты составляет прогноз ВВП на текущий квартал с помощью собственного инструмента «GDPNow», который по состоянию на 17 ноября прогнозирует впечатляющий рост ВВП на 4,2%. Показания предназначены для использования в качестве ориентира, но, безусловно, рисуют оптимистичную картину для акций США, где уровень безработицы все еще относительно низок и составляет 3,7%.

Инструмент прогнозирования GDPNow от Федерального резервного банка Атланты

Источник: ФРБ Атланты, GDPNow.

Несмотря на столь необходимое снижение инфляции в октябре, политика ФРС и последующие инфляционные отчеты остаются центральными для акций США. Голубиные члены ФРС, безусловно, помогли спровоцировать недавний рост акций наряду с более низкой инфляцией, однако еще неизвестно, пережили ли США пик инфляции, поскольку ФРС подтвердила, что «убедительные доказательства» замедления инфляции необходимо, прежде чем рассмотреть вопрос об изменении подхода.

Экономический календарь на этой неделе довольно скудный, но участники рынка просматривают протокол ноябрьского заседания FOMC в поисках каких-либо подсказок относительно темпов будущего повышения ставок.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX