💬 ASX 200 Tanks на бурном росте индекса потребительских цен США

ASX 200 Tanks на бурном росте индекса потребительских цен США

ASX 200, S&P 500, NASDAQ 100, CPI США, FED, RBA, AUD/USD – Темы для обсуждения

ASX 200 потерпел крах в результате глобального падения рисковых активов после того, как индекс потребительских цен США оказался выше ожиданий. К закрытию североамериканской кассовой сессии S&P 500 потерял 4,32%, а Nasdaq 100 — 5,16%.

Связанные с ростом и сырьевые валюты, такие как австралийский доллар, в этих условиях намного ниже.

Общий месячный индекс потребительских цен в США за август составил 0,1% вместо ожидаемых -0,1% и не изменился в июле. Годовой показатель составил 8,3%, а не 8,1% прогноза и 8,5% ранее.

За исключением продуктов питания и энергоносителей — нестабильных статей, которые могут скрыть более крупные тенденции — месячный индекс потребительских цен в США составил 0,6%, в отличие от 0,3%, которые ожидались и наблюдались в предыдущем месяце. Годовой показатель составил 6,3% вместо 6,1% против 5,9% ранее.

Результатом этого является то, что инфляция, возможно, не достигла своего пика, что было воспринято рынками при включении данных. Перед релизом рынок ожидал повышения ФРС на 75 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе, за которым последовало повышение на 50 б.п., а затем на 25 б.п. Этот путь скорости был выброшен в окно и меняется с каждой минутой.

Более высокие ставки на более длительный срок теперь учитываются в цене. Это накачка доходности по всей кривой казначейских облигаций. В частности, годовые облигации выросли на 23 базисных пункта и превысили 3,9%, уровень, которого не было со времен технологического краха в 2001 году.

В контексте Австралии эквивалентная 1-летняя государственная облигация Австралийского Содружества (ACGB) торгуется сегодня более чем на 3,0%, что является уровнем, невиданным с 2012 года.

У РБА более сложный путь, не в последнюю очередь из-за усиливающегося политического давления со стороны тех, кто понимает денежно-кредитную политику хуже, чем следовало бы.

ИПЦ Австралии публикуется ежеквартально, а не ежемесячно. Австралия и Новая Зеландия — единственные две страны в G-20, где это так.

Следующие данные по инфляции для РБА будут опубликованы не раньше 26 октября, то есть через 3 недели после следующего решения по денежной ставке.

В комментариях управляющего РБА Филипа Лоу на прошлой неделе говорилось о возможном замедлении темпов повышения ставок. Глобальные центральные банки, похоже, вновь ускоряются в сторону ужесточения политики, и действия РБА могут быть вызваны внешними факторами.

Рынок фьючерсов не уверен в росте на 25 или 50 базисных пунктов на заседании по денежно-кредитной политике 4 октября.

Более высокие процентные ставки подрывают цены на акции во многих отношениях. Очевидно, что потребительские расходы и доходы сокращаются, но увеличение обслуживания долга и дисконтирование будущих денежных потоков для более низкой оценки сегодня также снижают цены.

С инвестиционной точки зрения более высокая доходность по «безрисковой» облигации становится более привлекательным вариантом с точки зрения риска/доходности.

Пара AUD/USD колеблется вблизи 2-летнего минимума, и это может частично компенсировать негативное отношение к некоторым компаниям из индекса ASX 200.

Горнодобывающие компании получают прибыль, поскольку они получают доллары США за свой экспорт, в то время как компании, зависящие от долга, сталкиваются с потенциально более высокими затратами на заимствование из-за рубежа.

На следующих диаграммах показан глобальный водоворот, в который попал ASX 200, а не конкретная проблема индекса.

ИНДЕКСЫ АКЦИЙ - ASX 200, DAX 40, FTSE 100, NASDAQ 100, S&P 500

График, созданный в TradingView

ASX 200 И AUD/USD ПРОТИВ ТОВАРОВ

График, созданный в TradingView

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ASX 200

Сегодня ASX 200 опустился ниже нескольких точек прорыва, и ценовое движение создало свечу медвежьего поглощения.

Движение вниз также прорвалось ниже 10-, 21-, 55- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) и может указывать на развитие медвежьего импульса.

Цена не смогла преодолеть 260-дневную SMA на недавнем ралли. Чуть ниже находится точка пробоя и два предыдущих пика, которые могут предложить зону сопротивления в районе 7130-7150.

Поддержка может находиться на предыдущих минимумах 6540 или 6407.

График, созданный в TradingView

Введение в технический анализ

Модели свечей

Рекомендован Дэниелом Маккарти

Начать курс

--- Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Дэниелом, используйте раздел комментариев ниже или @DanMcCathyFX в Твиттере.