📰 Прогноз цены на золото: слитки останавливаются на сопротивлении, но бычий прорыв в игре

Прогноз цены на золото: слитки останавливаются на сопротивлении, но бычий прорыв в игре

ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Цена на золото не смогла окупиться после снижения индекса потребительских цен в долларах США, поскольку спикеры ФРС попали в эфир

Цены на золото (XAU/USD) значительно восстановились по сравнению с минимумом прошлого месяца, установленным 21 июля, поднявшись почти на 7% до уровня 1800 долларов за тройскую унцию в течение трех недель, чему способствовала более благоприятная среда для активов, чувствительных к ставкам. За это время доходность долгосрочных казначейских облигаций США резко упала, при этом 10-летние облигации упали примерно на 27 базисных пунктов до 2,82%.

Падение инфляционных ожиданий в сочетании с ослаблением экономической активности в США повлияло на доходность, ускорив нисходящую коррекцию доллара США на валютном пространстве. Такое сочетание событий пошло на пользу драгоценным металлам, способствуя их восстановлению на товарном рынке.

Заглядывая вперед, макроэкономический ландшафт становится все более оптимистичным для XAU/USD. Хотя снижение ценового давления в экономике, как показано в опубликованном в среду утром отчете об индексе потребительских цен за июль, иногда может нанести ущерб золоту, на этот раз это не обязательно так из-за его прямого влияния на перспективы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Улучшающийся инфляционный фон заставляет инвесторов переоценивать цикл нормализации, проводимый центральным банком, и отвергать менее агрессивный путь ужесточения. В отношении сентябрьского заседания FOMC, например, ожидания за последние несколько дней понизились в связи с последними данными, и теперь трейдеры ожидают более взвешенного повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов, а не сверхмасштабной корректировки на 75 базисных пунктов. Меньшее количество скачков на горизонте может усилить потенциал роста слитков.

На данный момент разговор по-прежнему сосредоточен на повышении процентных ставок, но нарратив может повернуться к сокращению в конце этого года или в 2023 году на фоне быстрого замедления экономической активности и опасений жесткой посадки. Рынок был, есть и всегда будет смотреть в будущее, поэтому, когда Уолл-стрит начнет нюхать меняющиеся ветры, она может начать оценивать более мягкую денежно-кредитную политику. Золото могло бы процветать в этой среде, которая теперь кажется менее отдаленной.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТА

После мощного ралли в последние недели золото остановилось возле сопротивления линии тренда в районе 1805/1810 долларов, так сказать, линии на песке. Чтобы ориентироваться и лучше подготовиться к следующему движению, трейдеры должны следить за этой технической областью в ближайшие дни, но есть два возможных сценария, которые следует учитывать: прорыв вверх и медвежий отказ.

Если XAU/USD прорвется и решительно преодолеет барьер 1805/1810 долларов, покупатели могут восстановить контроль над рынком, создав основу для роста к 1830 долларам, 38,2% коррекции Фибоначчи мартовско-июльского снижения. При дальнейшем усилении акцент смещается на 200-дневную простую скользящую среднюю, за которой следует 1876 долларов.

С другой стороны, если цены на золото отклонятся от текущих уровней и начнут резкое падение, первая значимая поддержка будет на уровне 1755 долларов. Однако, если металл преодолеет этот уровень, активность продаж может ускориться, что приведет к открытию области 1725 долларов.

ЗОЛОТО ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТА

График цен на золото, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX