🖥 S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones: преодоление ключевого сопротивления

S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones: преодоление ключевого сопротивления

Темы для обсуждения индексов:

За последние семь недель на американских акциях наблюдался быстрый рост. Акции достигли дна в середине июня: Nasdaq установил новый двухлетний минимум на следующий день после решения FOMC по ставке в прошлом месяце, а S&P 500 установил его днем ​​позже.

С тех пор быки стали большими и ответственными. То, что первоначально выглядело как ралли с коротким покрытием, расширилось и сейчас идет восьмая неделя: S&P 500 подскочил на целых 14,62%, а Nasdaq 100 прибавил 20,92% за тот же период времени. Итак, технически это соответствует бычьему рынку Nasdaq на уровне 20%.

В основе дискуссии лежит политика ФРС и то, насколько банк может быть близок к развороту. Когда экономические данные США начали меняться во втором квартале, появилась надежда на то, что ФРС может приостановить свою стратегию повышения ставок, чтобы дать уже проведенным повышениям ставок больше времени для распространения на экономику. Было несколько комментариев председателя Пауэлла на последней пресс-конференции FOMC, которые вселили в быков надежду, и, оценивая реакцию рынка, с учетом резкого роста акций после последнего повышения ставок, казалось бы, есть некоторые доказательства, подтверждающие этот тезис.

Однако прошедшая неделя принесла некоторые изменения. Поток спикеров ФРС напомнил рынкам, что они еще не закончили ужесточение политики. Инфляция остается высокой, и ФРС «далек от завершения» борьбы с инфляцией, несмотря на то, что она находится на «нейтральном уровне», как выразил мнение председатель Пауэлл всего неделей ранее.

На этой неделе инфляция снова окажется в центре внимания после публикации в среду данных по потребительским ценам за июль. И есть некоторое ожидаемое смягчение основных показателей, которые в прошлом месяце были на уровне 9,1%, но ожидается, что в июле они составят 8,7%. Однако ожидается, что базовая инфляция поднимется до 6,1% по сравнению с 5,9% в прошлом месяце.

S&P 500

Несколько недель назад S&P 500 вырвался из нисходящего клина и с тех пор продолжает расти. На прошлой неделе в игру вступила зона сопротивления, которая простирается от уровня Фибоначчи на 4085 до точки поддержки предыдущего ценового действия на 4138. В среду цена совершила прорыв и с тех пор продолжает расти.

S&P 500 находится в массивной зоне сопротивления, взятой из предыдущей поддержки, и есть множество уровней, от которых можно отталкиваться, учитывая, сколько усилий было продемонстрировано в этом регионе в феврале/марте, когда он функционировал как поддержка, и снова в мае/июне, когда он функционировал как поддержка, превратившаяся в сопротивление.

Накладные расходы — еще одна ключевая точка, охватывающая диапазон от 4223 до 4258. Примечательно, что недельный бар S&P 500 на прошлой неделе закрылся в виде доджи, что является признаком нерешительности. И, учитывая заголовки, когда спикеры ФРС все громче заявляли о своих планах повышения ставок, казалось бы, фундаментальный фон соответствовал этому техническому признаку. Пока что на этой неделе «быки» продолжают расти, и индекс уже тестирует максимум прошлой недели.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Краткосрочный SPX

Поскольку цена в настоящее время повторно тестирует эту точку сопротивления от максимума прошлой недели после падения в зону поддержки, здесь есть потенциал бычьего прорыва. Следующая точка сопротивления, которую я отслеживаю, находится на минимуме предыдущего колебания цены 4195. Далее в игру вступает уровень Фибоначчи на 4223, за которым следует еще одно колебание цены на 4258.

Если быки смогут продолжить темп, 4303 представляет огромный интерес как предыдущая формация двойной вершины/тройной вершины.

Что касается поддержки — большое число — 4085, 38,2% восстановления после распродажи этого года. На прошлой неделе эта цена нашла поддержку, и если медведи смогут дать толчок, медвежьи темы могут стать немного интереснее.

График цен S&P 500 за четыре часа

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Тест линии тренда Nasdaq 100

Nasdaq прибавил целых 20,92% по сравнению с июньским минимумом, что является колоссальной цифрой с любой точки зрения. Но теперь эта тенденция сталкивается с испытанием на ключевой линии тренда, которую можно найти, соединив максимумы колебаний ноября и апреля.

Эта проекция линии тренда вступила в игру в пятницу и помогла удержать максимум. В начале этой недели он подвергся критике, но предварительный отчет о доходах NVDA помог немного снизить цены.

Пятничный бар закрылся как медвежье поглощение, хотя в конце сессии произошло ралли, которое смягчило дно этой свечи и растянуло фитиль, что не идеально для медвежьего поглощения. Но интерес на этой неделе заключается в том, защищен ли этот максимум перед выходом CPI в среду.

Чуть ниже находится массивная зона поддержки, простирающаяся от 12 894 до 13 050. Для продавцов, ожидающих возвращения медвежьего тренда, будет интересен толчок ниже 12 814.

Для следующего сопротивления есть предыдущая формация тройной вершины, которая достигла максимума на уровне 13 535.

Дневной график Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Доу Джонс

В краткосрочной перспективе Доу-Джонс выглядит для меня более оптимистично, чем любой из вышеперечисленных индексов. В то время как S&P и Nasdaq работают над уровнями сопротивления, фьючерсы Dow прорываются после открытия акций США. А на прошлой неделе мы увидели защиту в ключевой точке сливающейся поддержки Фибоначчи, расположенной на графике около области 32 400. Именно здесь находится 38,2-процентная коррекция Фибоначчи распродажи 2022 года и 50-процентный маркер того же движения на отметке 33 236, которую я отслеживаю для следующей точки сопротивления на индексе Доу-Джонса.

Восьмичасовой график Доу

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX