🗯 Прогноз цены на золото: восстановление золота растет после теста критической поддержки

Прогноз цены на золото: восстановление золота растет после теста критической поддержки

Золотые темы для разговора:

Золото только что показало самое сильное ослабление с мая 2021 года, и это произошло сразу после очень медвежьего движения, когда цены на золото протестировали критическую точку поддержки.

Тенденция 2020 года по золоту достигла своего пика в 2089 году, после чего последовал резкий откат в конце 2020 года и начале 2021 года, когда начала преобладать «торговля рефляцией». В марте прошлого года поддержка находилась на минимуме 1673, а позже в том же месяце чуть выше этого уровня был зафиксирован более высокий минимум. Это привело к некоторому восстановлению, но несколько месяцев спустя продавцы нанесли ответный удар, проведя еще один тест поддержки в этой зоне в августе 2021 года.

В течение почти целого года эта ценовая область оставалась неограниченной, но поскольку планы ФРС по повышению процентной ставки в этом году сместились в другую сторону, то же самое произошло и с нисходящим трендом в золоте, что привело к еще одному тесту поддержки пару недель назад около 1680.

С тех пор как эта поддержка вступила в силу, поведение золота изменилось, и прошедшая неделя была самой сильной неделей для желтого металла с мая прошлого года. Теперь причина этого сдвига заключается в процентных ставках США, поскольку доходность долгосрочных казначейских облигаций падает, даже когда ФРС повышает краткосрочные ставки. Большой вопрос на данный момент — это продолжение, и это, похоже, связано с теми же макровопросами, которые актуальны в настоящее время для различных классов активов.

Недельный график цен на золото

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

Золото краткосрочное

На прошлой неделе и непосредственно перед заседанием FOMC в золоте был медвежий потенциал, который мог позволить провести еще одно повторное тестирование этой ключевой зоны долгосрочной поддержки. Как видно из прошлого понедельника, цены удерживали сопротивление в ключевой точке на графике, и в течение следующих двух дней цена формировала нисходящий треугольник, к которому часто приближались с целью потенциального медвежьего прорыва.

Сама формация показывает горизонтальный уровень поддержки, соответствующий более низким максимумам, с прорывом выше линии тренда, который делает формацию недействительной.

Это то, что произошло в прошлую среду, вокруг решения FOMC по процентной ставке, которое, в частности, также привело к снижению доходности долгосрочных казначейских облигаций США.

Четырехчасовой график цен на золото

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

Золотая стратегия на ближайшую перспективу

На данный момент кажется, что основной движущей силой краткосрочной динамики цен на золото является тот же динамичный рост акций и валютных курсов, доходность казначейских облигаций США. И пока мы видим, что эта тема продолжается, есть фундаментальный аргумент в пользу сценариев продолжения тренда в золоте.

Больший вопрос заключается в том, как цены на золото будут вести себя с уровнями сопротивления, когда цены поднимаются выше на графике. На данный момент мы наблюдаем небольшую игру сопротивления от минимума колебания 1785 года. Это был главный перегиб поддержки в начале мая, и фитиль этой свечи отпечатался прямо около ключевого уровня, тем самым подчеркнув его важность в качестве поддержки. Чуть выше находится психологический уровень 1800, и есть еще одна сливающаяся зона сопротивления с несколькими коррекциями Фибоначчи, расположенными в непосредственной близости от уровня 1830.

Если быки смогут продолжать натиск, что опять же, скорее всего, будет связано с продолжающимся падением доходности, то основная точка сопротивления, находящаяся над головой, будет той же, которую я наблюдал в начале июня, когда сформировалась формация восходящего клина, и есть два уровня Фибоначчи в довольно тесной близости к уровню 1880.

Ежедневный график цен на золото

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Золото на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX