💬 Акции Microsoft: встречный ветер на валютном рынке, вероятно, сохранится, считает аналитик
Акции Microsoft: встречный ветер на валютном рынке, вероятно, сохранится, считает аналитик
Основная мысль
В начале июня Microsoft (MSFT) понизила свой прогноз на четвертый квартал (июньский квартал) из-за укрепления доллара США по отношению к другим валютам и его влияния на обменные курсы. С тех пор, когда обменные курсы евро и иены упали до 20-летнего минимума по отношению к доллару США, встречный ветер на валютном рынке сохраняется.
Аналитик BMO Кит Бахман считает, что они фактически увеличились после обновления и повлияют на результаты в июньском квартале (Microsoft отчитается 26 июля), а также на прогноз на 23 финансовый год. Таким образом, Бахман теперь снизил прогнозы доходов на следующие пять кварталов.
На июньский квартал прогноз роста выручки Бахмана в годовом исчислении падает с 14,8% до 12,6%, а влияние валютных курсов «ухудшается» с минус 2 пунктов до минус 4 пунктов. Прогноз роста выручки на предстоящий финансовый год (23 финансовый год) также снижается — с 13,9% до 12,1% (влияние валютных курсов ослабевает с менее чем отрицательного 1 пункта до почти 3 пунктов).
Аналитик ожидает, что дальнейшее ухудшение ожиданий и увеличение вероятности снижения доходов Windows OEM Non-Pro и Surface в 23 финансовом году приведет к тому, что рынок ПК «продолжит слабеть».
«Работая с нашей командой по полупроводникам, — пояснил Бахман, — мы считаем, что последние поставки ODM для ноутбуков были меньше, чем ожидалось, и проверки каналов продаж показали, что слабость распространилась на коммерческий рынок.
Однако не все так плохо. Бахман ожидает, что даже в неблагоприятном макроклимате рост Azure «остается сильным», а возможность рецессии не замедлит миграцию в общедоступное облако существенным образом. Кроме того, со временем более крупные рабочие нагрузки инфраструктуры будут «все чаще мигрировать» в Azure. Тем не менее, если макросреда продолжит ухудшаться, сторона «потребления» Azure (решения IaaS и PaaS), которая, как отмечает Бахман, больше и исторически росла быстрее, чем сторона Azure для каждого пользователя (корпоративная мобильность и безопасность), может подвергнуться негативному воздействию.
Бахман также считает, что Microsoft может похвастаться «хорошими как наступательными, так и оборонительными качествами», и приветствует «глубину и широту» своего портфолио. Таким образом, аналитик придерживается рейтинга «лучше рынка» (т. е. «покупать»), хотя негативные события требуют снижения целевой цены. Эта цифра падает с 345 до 305 долларов, что оставляет место для роста на 19% в следующем году.
В целом с ним согласны почти все коллеги Бахмана. В настоящее время акции имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 28 покупках и 1 удержании. Средняя целевая цена при цене 345,53 доллара может принести доход в размере ~ 32%.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
- экономические новости 2022
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2022
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2022
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2022
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Woolworths Group закрыла основную долю в Endeavour Group
-
Акции и компании СШАчитать 10 мин.
Мета-платформа или Truth Social: ведущий инвестор выбирает для покупки лучшие акции социальных сетей
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
«Нагрузка опережает прибыль», — говорит инвестор об акциях Palantir
-
Акции и компании СШАчитать 12 мин.
Nvidia и Microsoft: Mizuho выбирает лучшие акции AI для покупки в мае
-
Акции и компании СШАчитать 7 мин.
Цена правильная? Понимание того, как оцениваются премии по срочному страхованию жизни
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Самый ожидаемый доход на этой неделе – 6 мая 2024 г.
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Rapid Micro Biosystems борется с растущими требованиями соответствия ESG: предупреждение о финансовом здоровье
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Companhia Siderúrgica Nacional: решающая битва с порчей цемента и ее финансовые последствия
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Геополитическая напряженность угрожает деятельности Буэнавентуры: преодоление последствий войны и проблем с цепочкой поставок