✏ Движение EUR/USD вокруг паритета: торговая установка и уровни перед ЕЦБ

Движение EUR/USD вокруг паритета: торговая установка и уровни перед ЕЦБ

Анализ евро/доллар США

21 июля — решающая дата для евро

21 июля является ключевым не только потому, что он знаменует собой объявление ЕЦБ об установлении процентной ставки, но и потому, что он совпадает с последним днем, когда газопровод Nord Stream должен быть отключен на техническое обслуживание. Недавно возможность того, что Россия приостановит возврат газа крупнейшей экономике ЕС, попала в новости, поскольку министр экономики Германии объявил, что у нее есть планы на любой случай. Тем не менее, угроза нормирования газа и остановки заводов вполне реальны, если Германия не сможет запастись достаточным количеством газа до зимних месяцев, что оказывает давление на евро.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

После анализа основных запланированных рисковых событий на следующую неделю маловероятно, что даже если мы увидим снижение шоковых колебаний в розничных продажах и настроении потребителей в Мичигане, рынки снизятся в ожидании повышения ставок, которые помогают поддержать доллар.

Таким образом, если мы увидим какой-либо рост курса EUR/USD перед заседанием ЕЦБ, он вполне может появиться, если мы увидим значительное неожиданное повышение данных по инфляции в ЕС. ЕЦБ сделал все возможное, чтобы сообщить о повышении на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Однако кое-кто в управляющем совете ЕЦБ не смог исключить возможность движения на 50 базисных пунктов, что может оказать негативное влияние на доходность периферийных облигаций и поддержать стоимость евро за счет повышенных ожиданий повышения ставок.

Потенциальный диапазон EUR/USD в преддверии заявления ЕЦБ

В преддверии следующей недели мы можем увидеть, как EUR/USD торгуется в диапазоне выше психологически важного уровня 1.000. Недавнее ценовое движение держалось выше паритета, несмотря на рост доллара наряду с пересмотром в сторону повышения ожиданий повышения ставок в ответ на вчерашнее неожиданное повышение Банком Канады на 100 базисных пунктов. Кроме того, позитивных новостей по евро, похоже, не предвидится, и все же паритет пока держится. Дрейф пары EUR/USD вверх в преддверии заседания ЕЦБ может дать возможность войти в нисходящий тренд обратно к поддержке 1.000.

4-часовой график EUR/USD, показывающий потенциальный диапазон

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Поскольку риск глубокого прорыва ниже паритета весьма вероятен, разумное управление рисками должно осуществляться с помощью защитных стопов на случай пробоя диапазона.

Дневной график помогает показать, что движение ниже паритета с сохранением импульса имеет долгий путь, пока не приблизится к зоне поддержки на уровне 0,9615–0,9700, наблюдаемой в начале 2000-х годов.

Дневной график EUR/USD

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Настроения клиентов IG показывают экстремальное позиционирование

Разрыв между совокупными короткими и длинными позициями увеличился за последние дни/прошлую неделю. Судя по всему, существует тенденция определять дно в паре EUR/USD, поскольку трейдеры сокращают короткие позиции и приобретают длинные позиции. Как правило, такое резкое одностороннее позиционирование в направлении, противоположном текущему тренду, может вызвать проблемы, если возможный разворот задерживается или рынок продолжает опускаться еще ниже.

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 75,38% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение трейдеров в длинную и короткую позицию составляет 3,06 к 1.

Как правило, мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать падать.

Количество трейдеров с чистыми длинными позициями на 2,70% выше, чем вчера, и на 12,35% выше, чем на прошлой неделе, а количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 10,96% ниже, чем вчера, и на 10,28% выше, чем на прошлой неделе.

Трейдеры имеют больше чистых длинных позиций, чем вчера и на прошлой неделе, и сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам более сильную противоположную медвежью склонность к паре EUR/USD.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX