✏ Прогноз цены на золото: XAU/USD может сдать прибыль FOMC на возврате медведей по облигациям

Прогноз цены на золото: XAU/USD может сдать прибыль FOMC на возврате медведей по облигациям

Золото, XAU/USD, FOMC, доходность казначейских облигаций, безубыток, технический прогноз - темы для обсуждения

Цены на золото растут после ночного скачка после повышения ставки Федеральной резервной системы на 75 базисных пунктов. Падение доходности казначейских облигаций помогло расчистить путь для роста слитков, поскольку инвесторы переключились на облигации. Доходность 5-летних облигаций упала на 21 базисный пункт, что немного сбило паруса доллара США. Индекс DXY упал более чем на полпроцента. Более слабый доллар США и падение процентных ставок по казначейским обязательствам помогают поддерживать инвестиционную привлекательность золота.

Падение доходности после решения FOMC намекает на то, что г-н Пауэлл вернул себе некоторую уверенность на рынках. В то время как индексные свопы овернайт и другие рыночные меры по повышению ставок все еще предполагают дальнейшее ужесточение, решение пойти на гигантское повышение, похоже, охладило опасения по поводу инфляции в Казначействе и на фондовых рынках. Этот шаг также может ударить по экономическому росту. Но это также может привести к нормализации политики ФРС раньше, чем позже. Инструмент точечной диаграммы ФРС предполагает, что снижение ставок может начаться в 2024 году.

Несмотря на агрессивные действия, Федеральная резервная система скорректировала свой прогноз инфляции на этот год в сторону повышения, согласно летнему экономическому прогнозу FOMC (SEP). Прогноз инфляции PCE на 2022 год был повышен до 5,2% с 4,3%. Однако средние прогнозы на 2023 и 2024 годы снизились до 2,6% с 2,7% и 2,2% с 2,3% соответственно. Тем не менее, ставки безубыточности — рыночный показатель форвардной инфляции — остаются выше прогнозов ФРС.

Эти ставки безубыточности могут снизиться в ближайшие дни, поскольку рыночная цена оценивает последние действия ФРС. Если это так, это, вероятно, окажет давление на цены на золото. Тот факт, что золото по-прежнему далеко от своих недавних максимумов, несмотря на раскаленный индекс потребительских цен на прошлой неделе, рисует медвежью картину для перспектив желтого металла. Тем не менее, если номинальная доходность казначейских облигаций продолжит снижаться в ближайшие дни, это должно привести к росту цен XAU, но устойчивое ралли не выглядит устойчивым, учитывая фундаментальный фон. Медведи по облигациям, вероятно, вернутся, учитывая по-прежнему агрессивный путь повышения ставок.

Источник: Federalreserve.gov.

Технический прогноз XAU/USD

Прибыль XAU/USD за ночь сходит на нет на торгах в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Индекс относительной силы движется вниз после приближения к средней точке осциллятора. Более того, MACD снова пересекся ниже своей сигнальной линии. Психологически важный уровень 1800 остается заметной целью для медведей. Прорыв ниже 1800 может открыть дверь для дополнительной слабости. В качестве альтернативы, если сила возобновится, восстановление Фибоначчи на 61,8% может предложить уровень сопротивления.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.