🖥 Настройки ценового действия доллара США до ИПЦ: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США до ИПЦ: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Доллар США находится в центре внимания в преддверии завтрашнего выпуска индекса потребительских цен в США. В последнее время инфляция стала горячей точкой для мировых рынков, в значительной степени вызванной массовым приспособлением, которое было заложено на рынках после того, как пандемия вступила в уравнение. Теперь мы находимся на другой стороне вопроса, поскольку темпы инфляции, вызванные этим стимулом, остаются на экстремальных уровнях, что создает целый ряд дополнительных проблем для всего мира.

В США ФРС не хотела этого признавать и, что более важно, не хотела влиять на восстановление. Таким образом, весь прошлый год, по крайней мере, до ноябрьских слушаний по утверждению Пауэлла, ФРС продолжала говорить, что инфляция носит временный характер и должна снизиться, хотя доказательств этого было мало. Теперь банк должен играть в догонялки, и в следующую среду ожидается еще одно повышение ставки на 50 базисных пунктов.

Но урок, полученный в ФРС, кажется, остается глухим в других местах. ЕЦБ только что занял голубиную позицию, пытаясь быть ястребиным, поскольку инфляция в еврозоне поднялась выше 8%. А ранее на этой неделе Банк Японии занял, казалось бы, спокойную позицию в отношении инфляции на уровне 2,5%, что будет самым высоким показателем с 2008 года.

Большой вопрос, касающийся инфляции в США, заключается в том, достигла ли она своего пика, и завтра можно будет получить некоторые подробности, поскольку ожидается, что базовая инфляция упадет до 5,9% после прошлогоднего показателя в 6,3%. Однако ожидается, что общая инфляция, которая включает продукты питания и энергию, составит те же 8,3%, что и в прошлом месяце. Но это меньше, чем 8,5% месяцем ранее. Что, я думаю, в некоторой степени является некоторым улучшением, хотя приравнивание этого к чему-либо, сделанному ФРС, было бы в лучшем случае самонадеянным на данном этапе.

На приведенном ниже графике мы можем увидеть влияние на ИПЦ, начиная с начала 2021 года. ИПЦ быстро превысил целевой показатель ФРС в 2%, и этот рост в значительной степени просто продолжал расти все выше и выше, а снижение в прошлом месяце стало проблеском надежды на FOMC.

Общий ИПЦ США ​​с января 2021 г.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли

Доллар США

Доллар США взял паузу в бычьем тренде после достижения нового максимума на уровне 105 на DXY в середине мая. Этот уровень 105 является психологическим уровнем, и после того, как он вступил в игру, он привел к откату на 23,6% от недавнего бычьего тренда доллара США, при этом точка поддержки вступила в игру на откате Фибоначчи, нанесенном на 101,35.

Этот минимум был зафиксирован в прошлый понедельник, и с тех пор покупатели постепенно возвращаются к этому вопросу, подталкивая бычье движение вверх к другому уровню Фибоначчи на 102,78.

Дневной график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Краткосрочный курс доллара США

В краткосрочной перспективе существует потенциал бычьего прорыва. Восстановление на прошлой неделе приняло форму восходящего треугольника, к которому часто приближаются с целью бычьих прорывов.

Учитывая экономический календарь, это имеет смысл. Сегодня утром ЕЦБ разочаровал ястребов, что привело к падению пары EUR/USD. Это помогло поддержать доллар США и завтра принесет инфляцию, а в следующую среду — ФРС. Похоже, что у нас происходит некоторое предварительное позиционирование.

Двухчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Разворот EUR/USD вокруг ЕЦБ

Этим утром ЕЦБ, настроенный очень голубино, пытался перейти на ястребиный тон. Банк, похоже, очень сдержанно соглашался на повышение ставок, несмотря на растущую инфляцию, и то, что они объявили сегодня утром, вряд ли действительно изменит ситуацию. Но это на другой день.

На данный момент у нас есть некоторое разочарование в цене, и пара EUR/USD продемонстрировала разворот от ключевой зоны сопротивления. Это фокусирует внимание на зоне поддержки, охватывающей 1,0593-1,0638, и эта область теперь открыта для медвежьего прорыва.

EUR/USD Восьмичасовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Тест поддержки GBP/USD

GBP/USD, на мой взгляд, менее понятен, чем приведенный выше курс EUR/USD. Но эта поддержка, которая была в игре в течение последних нескольких недель, остается таковой, и мы видели сжимающийся диапазон, который может указывать на возможный прорыв в том или ином направлении.

Здесь происходит несколько разных вещей, поскольку психологический уровень 1,2500 совпадает с 61,8% откатом основного движения 2020-2021 годов. Тот факт, что покупатели смогли удержать это после распродажи в мае, обнадеживает и, в целом, может держать дверь открытой для потенциала бычьего отката до тех пор, пока поддержка не будет пройдена.

Дневной график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

USD/JPY – это был откат?

На длинной стороне доллара США пара USD/JPY действительно оживилась на этой неделе, когда пара подскочила до новых 20-летних максимумов. Я подробно рассказал об этом на вебинаре во вторник, поделившись тем, что это стало одной из самых важных тем в FX.

Вчера вечером USD/JPY начала откат, и это продолжалось на протяжении всего открытия евро. Но незадолго до того, как США выйдут в онлайн, небольшая поддержка начала играть в предыдущей точке сопротивления тренда, взятой примерно на уровне 133,22.

Учитывая расхождение между репрезентативными центральными банками, а также соответствующие темы о силе доллара США и слабости иены, это может оставаться привлекательным местом в течение следующих нескольких торговых дней. Если поддержка не удержится в области 133,22, другая область довольно очевидна вокруг предыдущего сопротивления в виде двойной вершины на 131,25. А между текущей ценой и этим местом находится психологический уровень 132,50, который может оставаться точкой поддержки «s2».

USD/JPY Восьмичасовой график цены

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX