🖥 Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: тенденция приостановлена, акции застряли в коробке

Прогноз S&P 500, Nasdaq 100: тенденция приостановлена, акции застряли в коробке

S&P 500, темы для обсуждения Nasdaq:

Рынки имеют тенденцию делать противоположное тому, что большинство ожидает…

Начав год с некоторых сильных трендов в обоих направлениях, акции провели последние полторы недели в диапазоне. На дневном графике это создало «коробчатую формацию», которая является одной из самых ранних технических формаций, когда-либо построенных.

Прямоугольники показывают уравновешенное ценовое движение, часто указывающее на баланс перед основным драйвером. Поскольку и покупатели, и продавцы боятся оказаться вне игры, когда произойдет этот катализатор, это может привести к сжатию ценового движения, аналогичному тому, что мы наблюдали в последнее время. Чтобы подойти к этому с максимальной ясностью, я собираюсь обратиться к каждому из S&P 500 и Nasdaq 100 сверху вниз.

На недельном графике индекса S&P 500 мы можем увидеть этот яркий тренд, развившийся сразу после пандемии. Это движение охватило период от минимума в марте 2020 года до максимума в январе 2021 года, что составило 121,7%. В то же время ФРС продолжала проводить очень мягкую политику, опасаясь, что любое ужесточение затормозит восстановление и нанесет ущерб рынку труда. Это позволило инфляции достичь ее текущего состояния, о котором мы узнаем больше в пятницу, но это также поставило ФРС в положение, когда у них больше не было выбора, им пришлось смотреть на повышение ставок в попытке буферизации. что инфляция.

Именно это помогло изменить ситуацию после открытия 2022 года, и по мере того, как ФРС становилась все более и более громкой, продавцы становились все более и более агрессивными. Это привело к восстановлению этой пандемической тенденции на 38,2%. Эта поддержка вступила в игру в середине мая, и это также обозначило отметку коррекции -20%, которая обозначает территорию «медвежьего рынка».

С тех пор эта поддержка привела к отскоку, когда цены в S&P 500 подтолкнулись к 23,6% коррекции Фибоначчи от этого крупного движения — и этот уровень в настоящее время помогает установить краткосрочное сопротивление в индексе.

Недельный график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

С долгосрочной точки зрения приведенный выше график довольно хорошо отражает ситуацию. Возможна медвежья тенденция, с которой можно работать, как мы отслеживали на DailyFX в течение всего этого года и, более того, в торговле во втором квартале.

Однако в краткосрочной перспективе начинают возникать осложнения. Этот перегиб сопротивления начал проявляться в прошлый вторник. С тех пор цены продолжали колебаться в очень последовательной коробке. Коробчатые формации являются ключевыми для потенциального прорыва, поскольку трейдеры могут искать цену, чтобы пробить диапазон, прежде чем попытаться сыграть на новом прорыве в возможно новый тренд.

Я отслеживаю этот прямоугольник на S&P 500 от поддержки на минимуме 4071, а также сопротивления в зоне от 4186 до 4211.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P 500: отслеживание коробки по сравнению с общей тенденцией

Торговля боксами обычно представляет собой довольно простую операцию: ищите прорыв и играйте в этом направленном движении. Эта коробка, однако, может быть немного более сложной, если рассматривать ее с точки зрения более широкой картины.

У продавцов было достаточно возможностей продать S&P 500 после этого перегиба сопротивления. Федеральный резерв находится в календаре на следующую неделю, и мы все это знаем. Мы также знаем, что банк, вероятно, будет жестко предупреждать о будущих повышениях, во многом в духе заявлений ФРС, которые мы слышали недавно. И, несмотря на все это, продавцы до сих пор не сделали здесь свою попытку, а вместо этого позволили увеличить диапазон.

Это может вызвать возможность сценария прорыва и затухания, когда прямоугольник сначала показывает прорыв вверх, после чего сетапы разворота могут вскоре снова стать привлекательными.

Такой сценарий может оставаться привлекательным при условии, что цена удержится ниже уровня сопротивления 4304, что помогло установить майские месячные максимумы.

График цен S&P 500 за четыре часа

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Я все еще более медвежий в Nasdaq 100, в основном на основе эффекта, если ФРС продолжит продвигать ястребиное сообщение. И, если сравнивать, Nasdaq был более медвежьим, чем S&P 500.

В то время как приведенный выше индекс голубых фишек нашел поддержку на уровне 38,2% отката от движения пандемии, Nasdaq 100 упал до отметки 50% того же измеренного движения.

И в то время как текущее сопротивление в S&P 500 находится на откате 23,6%, Nasdaq 100 показывает очень похожее сопротивление, но на своей собственной отметке 38,2%. Это подчеркивает дополнительный пессимизм, который в последнее время был включен в стоимость акций технологических компаний.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Коробка Nasdaq 100

В более краткосрочной перспективе у нас есть аналогичный блок, встроенный в Nasdaq 100. Вчера утром был тест поддержки, но продавцы не смогли открыть здесь много нового.

В качестве сопротивления я отслеживаю группу восстановлений Фибоначчи в сливающейся точке, охватывающей диапазон от 12 894 до 13 050. Аннулирование медвежьей темы можно было бы искать в другой ключевой точке около 13 712, поскольку это была область, которая помогла удержать максимум начала мая.

В медвежьих сценариях прорыв выше уровня сопротивления, который не был реализован, может открыть дверь для ослабления. Или прорыв поддержки коробки около 12 412 может открыть дверь для перехода к более широкой поддержке, построенной на психологическом уровне около 12 000. И, если эта цена торгуется, остается возможность оставить часть оставшейся позиции открытой для продолжения прорыва, если вы ищете печать новых минимумов в индексе.

Ежедневный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX