🎙 Волатильность EUR/USD впереди: ключевые данные, война на Украине, саммит Байдена Quad

Волатильность EUR/USD впереди: ключевые данные, война на Украине, саммит Байдена Quad

АНАЛИЗ EUR/USD, ВОЙНА НА УКРАИНЕ, САММИТ BIDEN QUAD, ДАННЫЕ PMI США – ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА

ОБНОВЛЕНИЕ ВОЙНЫ НА УКРАИНЕ

Швеция и Финляндия изо всех сил пытаются реализовать свое желание присоединиться к Организации Североатлантического договора (НАТО), поскольку Турция задерживает их заявку. Членство требует одобрения всех 30 участников. Анкара обвинила скандинавские государства в размещении у себя «подозреваемых боевиков из Рабочей партии Курдистана (РКК), группы, которую она считает террористической организацией».

Эти события произошли на фоне голосования Сената США по одобрению пакета помощи Украине на сумму 40 миллиардов долларов. Российские силы продолжают укреплять свои позиции на востоке, уделяя особое внимание Донбассу и Донецку. Москва якобы готовит наступательные силы для наступления на город Северодонецк. С такой, казалось бы, оскорбительной позицией, как Россия справляется с западными санкциями?

Российский рубль продолжает оставаться самой прибыльной валютой развивающихся рынков, с общей доходностью более 33% с начала года по отношению к доллару США. Прочные торговые отношения с Китаем и Индией обеспечивают постоянный приток иностранной валюты в страну. Европейский капитал продолжает течь и в обмен на природный газ, несмотря на союз региона с США в противовес вторжению Москвы.

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Москве была предоставлена ​​отсрочка по обслуживанию долга через лазейку под названием «выделение суверенного долга». Однако срок действия этой временной меры истекает 25 мая, и без продления России может грозить дефолт. Паника, вызванная перспективой такого исхода, может распространиться и повлиять на соседние валюты, одновременно поддерживая доллар США на фоне растущего спроса на ликвидность.

ЕВРОЗОНА, США ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТЧЕТЫ

Экономисты ожидают, что индекс деловой активности в промышленности, сфере услуг и композитный PMI в мае для еврозоны составят 54,8, 57,5 ​​и 55,0 соответственно. В то время как оценки колеблются выше отметки 50,00, что указывает на рост, а значения ниже указывают на сокращение, трейдеры могут проявлять осторожность.

Макро-фундаментальные условия выглядят все более мрачными, с геополитической напряженностью в Европе из-за войны на Украине и сокращением роста в Китае из-за COVID-19. Опасения по поводу стагфляции выходят на первый план, поскольку рост цен продолжает колебаться на многодесятилетних максимумах, а ужесточение условий кредитования подпитывает опасения по поводу рецессии.

Аналитики также обращают внимание на данные PMI США за тот же период, ожидая, что индексы производства, услуг и композитного индекса составят 57,8, 55,5 и 55,5 соответственно. Как и в Еврозоне, хотя технически эти цифры находятся на территории роста, они означают замедление по сравнению с предыдущим месяцем.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) также опубликует протокол своего последнего заседания по политике, состоявшегося ранее в этом месяце. Детализированный комментарий будет иметь ключевое значение, поскольку он может дать трейдерам более полное представление о взглядах комитета. Какой же тогда может быть динамика доллара США по отношению к евро?

Все более мягкие данные из Европы могут оказать медвежье давление на единую валюту, хотя это может быть ограничено, поскольку политики подчеркивают необходимость контролировать инфляцию. Потребуются чрезвычайные обстоятельства, чтобы вызвать серьезный разворот денежно-кредитной политики ЕЦБ. Следовательно, это может ограничить нисходящую волатильность евро.

Для доллара США его растущее преимущество в доходности и лидирующий статус среди мировых резервных валют означают, что он может быть привлекательным как при наличии, так и при отсутствии риска. При этом сохраняется возможность разворота, подобного тому, что произошло с EUR/USD в марте 2020 года. Тогда валютная пара выросла, но почему?

Разница в процентных ставках между долларом США и евро в то время означала, что у доллара было более глубокое потенциальное падение в зависимости от того, насколько ФРС может снизить ставки по сравнению с ЕЦБ. Следовательно, EUR/USD выросла. Однако этот динамичный разворот был заложен в цену, и пара упала. Не исключено, что нечто подобное может повториться снова.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

САММИТ QUAD BIDEN, ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ИНДО-ТИХООКЕАНСКОЙ СТРАТЕГИИ

В понедельник президент США Джо Байден представил свою новую стратегию в Азии по противодействию растущему влиянию Китая: Индо-Тихоокеанскую экономическую структуру (IPEF). Объявление было сделано одновременно с встречей Quad Alliance Японии, Австралии, Индии и США.

По мере того, как Китай укрепляет свои позиции в регионе, используя свою растущую экономическую мощь и политическое влияние через ряд новых институтов, США, похоже, почувствовали необходимость сделать встречное предложение. IPEF стремится выполнить эту функцию.

Беспокойство по поводу все более враждебного Китая беспокоит его соседей по Юго-Восточной Азии, особенно Тайвань. Эта озабоченность усиливается призывами председателя Си Цзиньпина защитить зарубежные активы и запретить чиновникам уровня министров (а также их детям и супругам) владеть значительными активами за границей, прямо или косвенно.

Эта мера, по-видимому, была введена после того, как санкции США привели к замораживанию или конфискации некоторых российских активов. Игра здесь может заключаться в превентивном отключении вектора мягкой силы, позволяющего Вашингтону (или другому действующему лицу) использовать оффшорные активы в качестве средства наказания Китая за какие-то действия в будущем. Политики обеспокоены тем, что эти перестановки являются ранним сигналом того, что Пекин готовится сделать что-то, что, как он ожидает, нарушит глобальный порядок настолько, что вызовет резкий ответ со стороны Запада.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Пара EUR/USD недавно отскочила почти на 3% от пятилетнего минимума 1,0352. Перед кратковременным восстановлением положительная дивергенция RSI указывала на замедление нисходящего импульса. Ликующее настроение может продлиться до тех пор, пока EUR/USD не придется бороться с полосой сопротивления между 1,0851 и 1,0933.

ДНЕВНОЙ ГРАФИК EUR/USD

График EUR/USD, созданный с помощью TradingView

Если пара также не может очиститься, это, вероятно, вызовет медвежий холод. Трейдеры могут прийти к выводу, что восстановление было скорее результатом нетерпеливых покупателей, стремящихся извлечь выгоду из того, что было дисконтной ценой, а не началом более длительного и устойчивого восстановления. Это может вызвать рефлекторную реакцию и привести к резкой распродаже.

Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX