🗯 S&P 500, Nasdaq 100, прогнозы Dow Jones: милосердный отскок от большой поддержки

S&P 500, Nasdaq 100, прогнозы Dow Jones: милосердный отскок от большой поддержки

S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Темы для обсуждения:

Это было жестокое начало второго квартала для акций, но на самом деле эта тема начала проявляться более заметно в начале года. Большим изменением в последнее время, похоже, стало признание рынком того, что ФРС на самом деле отдаст предпочтение своей борьбе с инфляцией, а не прибыли на фондовом рынке. Возможно, так не казалось, особенно после решения ФРС по процентной ставке на прошлой неделе.

ФРС поднялась на 50 базисных пунктов впервые за 22 года, но акции выросли позже на этой сессии, поскольку Джером Пауэлл, по-видимому, закрыл дверь в связи с перспективой повышения на 75 базисных пунктов в июне. Но это не означает, что ФРС не собирается продолжать попытки подавить инфляцию, и более медленный подход может фактически привести к более медвежьему поведению, поскольку капитуляция кажется еще более отдаленной. Дальнейшие скачки вперед могут означать более беспорядочный рынок в краткосрочной перспективе. Но это также может дать банку больше шансов на фактическое снижение инфляции, чтобы они могли раньше или позже отказаться от этой ужесточающей позиции.

Этого, очевидно, не произошло, и когда на прошлой неделе ФРС допустила ошибку из-за осторожности, в день ФРС развернулось массовое ралли с коротким покрытием, которое полностью исчезло на следующий день.

С тех пор у нас в основном были слабости. Пятничная сессия была болезненной для акций, как и вчера; но когда мы открываемся во вторник, появилась небольшая надежда, поскольку акции совершили ночной отскок от новых годовых минимумов.

Большой вопрос — удержится ли он или это очередной отскок медвежьего рынка, который продавцы будут использовать для установки коротких позиций в более благоприятных точках на графике.

S&P 500

Вчера S&P 500 впервые с марта 2021 года пересек психологический уровень 4k. Этот уровень оказал некоторую поддержку в середине вчерашней сессии в США, но даже он подвергся критике со стороны продавцов перед закрытием. Затем этот уровень показал сопротивление в ранней азиатской торговле, прежде чем поддержка окончательно установилась около 3961.

На данный момент кажется, что у нас в руках медвежье ралли на рынке после того, как вчера акции вернулись в состояние перепроданности, и это будет в чем-то похоже на позицию, которую мы наблюдали перед тем решением FOMC по ставке, когда рынок был настолько сильно короткая, что даже намек на позитивные новости заставил продавцов бежать к выходу. Это создает быстрое движение вверх, которое затем сжимает другие короткие позиции, и, в конце концов, мы имеем краткосрочное ралли в наших руках.

На краткосрочных графиках мы можем видеть продолжение более высоких максимумов и более высоких минимумов в S&P 500. Большой вопрос здесь в том, где медведи отступают. На прошлой неделе сопротивление играло на том же сопротивлении 4304, которое было в -играть до решения по ставке. И есть множество предшествующих минимумов колебаний, которые можно использовать для возможного сопротивления ниже-максимума, с ближайшим уровнем 4065, за которым следует еще один уровень 4100. После этого в игру вступает 4147, а за ним следует еще одна большая зона, охватывающая 4186-4211. .

30-минутный график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Я был еще более медвежьим в отношении Nasdaq, чем в отношении S&P 500, и это остается таковым и сегодня. Индекс высоких технологий остается уязвимым в условиях роста ставок. Мы находимся на ранних стадиях цикла ужесточения, и индекс уже находится на «территории медвежьего рынка», упав более чем на 20% по сравнению с предыдущим максимумом в ноябре.

В последнее время также произошло резкое падение, основанное на пяти предыдущих неделях потерь после того, как Nasdaq снова столкнулся с сопротивлением на уровне 15 300 в конце марта. Этот второй удар привел к формированию двойной вершины, что оставляет дверь открытой для дальнейших потерь.

Вчера Nasdaq протестировал еще одну ключевую точку поддержки в районе 12 207-12 465. Ночной отскок здесь привел цену к сопротивлению на предыдущей поддержке, построенной от 12 519.

На данный момент большой вопрос заключается в том, насколько агрессивными продавцы останутся. Цены также совершили быстрое движение, которое, как можно утверждать, уже перепродано, а это означает, что движение против тренда может иметь немного больше возможностей для развития. Но это должно быть связано с реальностью — покупатели удерживают краткосрочную поддержку выше 12 409 или 12 294; предпочтительно первое против второго. Это может держать дверь открытой для движения к сопротивлению на 12 629 или 12 710. Если ни одно из этих мест не сможет удержать максимумы, то в поле зрения появится предыдущая зона поддержки на 12 895–13 050. Это была действительно важная зона на прошлой неделе, поэтому нельзя исключать возврата к сопротивлению, и это все еще может позволить сохранить долгосрочный медвежий уклон.

Nasdaq 100 30-минутный график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Модель расширения Доу-Джонса, отскок от 32 тыс.

Что касается медвежьих подходов к акциям США, я по-прежнему придерживаюсь мнения, что S&P 500 и Nasdaq 100 имеют более привлекательный краткосрочный потенциал. Тем не менее, индекс Доу-Джонса имеет аналогичные медвежьи наклонности, и в какой-то момент это может означать большое движение, о чем свидетельствует модель расширения, которая продолжает отображаться на недельном графике.

Недельный график цен Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

В краткосрочной перспективе дневной график по-прежнему представляет интерес, и для индекса уже было быстрое начало дня, что к тому времени, когда все будет сказано и сделано, может быть равнозначно бычьему поглощению. Если это произойдет, откат от поддержки может продлиться немного дольше. Но более важным, чем сегодняшнее движение, является то, как Доу-Джонс реагирует на уровни сопротивления: рядом есть точка на уровне 32 746 и выше, другая на уровне 33 031. Если откат продлится какое-то время, следующим важным уровнем сопротивления будет уровень 34 025.

Дневной график Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX