🗯 Акции Qualcomm: ожидайте солидных показателей прибыли, говорит 5-звездочный аналитик

Акции Qualcomm: ожидайте солидных показателей прибыли, говорит 5-звездочный аналитик

У инвесторов Qualcomm (QCOM) есть несколько тревожных макроэкономических событий, с которыми нужно бороться прямо сейчас. К ним относятся слабые тенденции в отношении смартфонов 5G и новые блокировки Covid-19 в Китае, которые повлияют на производство смартфонов в ближайшей перспективе.

Тем не менее, в преддверии отчета о доходах чипового гиганта за второй квартал в среду, отметая эти события в сторону, аналитик Canaccord Майкл Уокли ожидает, что компания поставит товар.

«Основываясь на росте доли контента Qualcomm в более дорогих Android-смартфонах и общей силе всего портфеля QCT, мы ожидаем хороших результатов за второй квартал/2022 год и прогноза на 2022 год, несмотря на некоторые растущие макроэкономические препятствия и опасения инвесторов», — сказал 5-звездочный аналитик. .

Выручка от мобильных телефонов выросла на 41% по сравнению с прошлым годом в первом квартале, и Уокли считает, что она, вероятно, вырастет еще больше во втором квартале, но в будущем, когда «динамика спроса и предложения» в отрасли вернется к более нормализованным уровням, возвращаясь к «тенденциям более медленного роста», аналитик ожидает, что другие части бизнеса восполнят пробелы и будут расти быстрее в третьем квартале.

В преддверии F2023 и последующих событий Уокли ожидает, что Qualcomm выиграет от того, что смартфоны 5G будут набирать обороты, ассортимент 5G компании увеличится за счет на 50 % большего количества контента по сравнению со смартфонами 4G, а бизнес RF будет расти. Кроме того, «сильные тенденции» в IoT и автомобилестроении дополнят общий рост доходов и «способствуют увеличению прибыли».

Поскольку руководство заявило, что смартфоны были приоритетом в первой половине F2022, Уокли ожидает, что на оценки 2HF2022 положительно повлияет «сильное отставание в области увеличения маржи IoT и автомобильного бизнеса».

Уокли настроен оптимистично не только в отношении 5G и его положительных последствий для сегмента QCT, но и видит возможность SAM на 10 миллиардов долларов в Android-смартфонах, поскольку компания отбирает долю рынка у Huawei. Кроме того, предвидя «устойчивые тенденции к повышению маржи», Уокли не видит причин менять свои текущие оценки F2022 и F2023, несмотря на нынешние встречные ветры.

Более подробно здесь и сейчас, Уокли считает, что результаты компании за второй квартал, по крайней мере, будут соответствовать прогнозу Qualcomm по выручке в размере 10,6 млрд долларов и прибыли на акцию без учета GAAP в размере 2,90 долларов в середине.

Итак, многообещающе для Qualcomm, но что все это значит для инвесторов? Уокли рекомендует покупать акции QCOM, в то время как его целевая цена в 250 долларов обеспечивает 12-месячный рост примерно на 83%.

Глядя на разбивку консенсуса с 12 покупками и 5 удержаниями, аналитики оценивают эту акцию как умеренную покупку. Учитывая, что средняя целевая цена составляет $204,06, ожидается, что акции вырастут примерно на 49% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.