💬 Среди состоятельных инвесторов наблюдается постепенный, но уверенный переток средств из депозитов в инвестиции. Прежде всего – в облигации, но интерес к акциям также растет — БКС

Опубликовано: 2025-12-08
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Среди состоятельных инвесторов наблюдается постепенный, но уверенный переток средств из депозитов в инвестиции. Прежде всего – в облигации, но интерес к акциям также растет — БКС

Почему рынок волатилен

Три ключевых фактора:

  • Рост доли частных инвесторов — короче горизонт решений, резче реакция, выше амплитуда движений.
  • Высокая концентрация индекса — крупные «тяжёлые» бумаги и корпоративные события сильнее влияют на индекс.
  • Перестройка экономики и логистики — разные компании показывают разную динамику, индекс может падать, но отдельные истории дают двузначную доходность.
  • Главная мысль: индекс не равен состоянию портфеля, важно качество эмитентов и роль каждой позиции.

    • Поведение состоятельных инвесторов

  • На фоне снижения ставки деньги переходят из депозитов в инвестиции, прежде всего в облигации.
  • Аудит активов становится стандартным запросом.
  • Главный тренд — дисциплина, стратегия и долгосрочность.

    • Какие инструменты стали популярны

  • Индивидуальные инвестиционные решения.
  • Фонды денежного рынка как инструмент временного размещения капитала.
  • Облигации — основной тренд: ОФЗ, длинные корпоративные облигации.
  • Структурные продукты на зарубежные активы, главным образом на американские акции крупных компаний.

    • Возврат капиталов в Россию

  • Главный инструмент — ЗПИФы.
  • Они позволяют консолидировать активы, дают налоговые преимущества и гибкость структурирования.

    • Формирование портфеля состоятельного инвестора

  • Портфель — это система.
  • Доля облигаций может варьироваться от 30% до 80%.
  • Горизонт до 3–5 лет — облигации и низкорисковые инструменты.
  • Горизонт от 7–10 лет — акции как основа портфеля.
  • Золото — 5–7%.
  • Альтернативы (в том числе криптоинструменты в структурных продуктах) — 3–5%.
  • Уровень риска нужно определять заранее.

    • Цели и горизонты инвестора

  • Свобода (1–3 года): подушка безопасности, обучение, крупные покупки. Инструменты: депозиты, краткосрочные облигации, кеш.
  • Рост и прибыль (3–10+ лет): капитал, который не планируется трогать. Инструменты: акции и облигации.
  • Наследование: капитал для будущих поколений и крупных проектов.

    • Нефинансовые сервисы

  • Состоятельные клиенты ожидают юридическую и налоговую поддержку, наследственное планирование, сопровождение сделок, а также помощь в организации поездок, аренды транспорта и мероприятий.

    • Прогноз и идеи

  • Ожидается дальнейшее снижение ставки ЦБ.
  • В приоритете остаются облигации.
  • В акциях — избирательность: интерес к экспортёрам, банкам и ритейлу.
  • При отсутствии ухудшения геополитической ситуации возможен рост рынка акций до конца года и в следующем году.

    • Читать источник

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Самые свежие Новости экономики

    🚀 📲