💬 Обвал в нефти спровоцировал падение российского рынка

Обвал в нефти спровоцировал падение российского рынка

Середина недели на российском фондовом рынке прошла под знаком «медведя». Шестипроцентный обвал нефтяных котировок не оставил отечественным «быкам» ни единого шанса преломить ситуацию. В итоге индекс МосБиржи финишировал падением на 1,23% на отметке 2262,07 пункта, РТС просел на 2,19% - до уровня 936,95 пункта.

Из 40 наиболее ликвидных бумаг Московской биржи лишь шесть завершили торги в «зеленой зоне», остальные подверглись распродажам. Среди аутсайдеров – бумаги «Глобалтранса» (-3,35%), Х5 (-3,27%), МТС (-2,62%), «РУСАЛа» (-2,48%), «Озона» (-2,36%), «Северстали» (-2,32%), «МосБиржи» (-2,27%), «Роснефти» (-2,19%).

При это топ лидеров роста возглавили акции «Детского мира» (+11%) – без очевидных причин. С 17 марта эти бумаги будут исключены из базы расчета индекса Мосбиржи.

Также покупки сохранились в акциях ТМК (+0,44%) – на фоне ожидания решения по дивидендам. В прошлом году компания продолжала платить дивиденды, размер которых за 9 месяцев прошлого года составил 6,78 рублей на акцию.

Также в течение дня росли бумаги золотодобытчиков «Полюса» (+0,45%) и «Полиметалла» (+0,44%) вместе с ростом котировок золота, которые достигли пика с начала февраля на фоне общемирового ухода от риска и закреплялись выше $1932 за унцию.

Помимо этого бумаги поддерживают корпоративные новости. В частности сегодня состоялась публикация финансовых результатов «Полюса» за 2022 год по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании снизилась на 32%, до $1,559 млрд, а выручка опустилась на 14%, до $4,257 млрд долларов. Тем не менее компания сохраняет планы придерживаться дивидендной политики и намерена рекомендовать дивиденды за 2022 год.

Завтра инвесторы ожидают отчетности за второе полугодие «Полиметалла». Кроме того, возможно менеджмент сообщит какую-то информацию по поводу перспектив перерегистрации компании в Казахстане.

Однако в целом дивидендные ожидания российских акционеров могут оказаться под вопросом вследствие планов правительства по единовременному налоговому сбору в бюджет. Как сообщили сегодня СМИ, Минфин планирует, что windfall tax затронет практически весь крупный российский бизнес, доналоговая прибыль которых за 2022 год окажется менее 1 млрд рублей. Исключение будет сделано лишь для нефтегазовой и угольной отраслей, наиболее пострадавших от санкций. По мнению Натальи Мильчаковой, ведущего аналитика Freedom Finance Global, в связи с необходимостью нести дополнительные расходы некоторые крупные публичные компании, не привязывающие дивиденд к консолидированной чистой прибыли по МСФО, могут отказаться от выплат за 2022 год по обыкновенным акциям. Эмитенты, которых обяжут заплатить windfall tax и дивидендная политика которых предполагает начисления дивиденда от чистой прибыли по МСФО, могут сократить эти выплаты. Эксперт считает, что в группе рисков может оказаться в том числе «Сбербанк», а также компании сектора металлургии, транспорта, производителей минеральных удобрений и иной химической продукции, представителей технологической отрасли и ретейла.

Ситуация на западных площадках сегодня ухудшилась. Европейские рынки завершили торги падением на 3-4% под давлением новостей о финансовых проблемах швейцарского банка Credit Suisse. Как стало известно, один из главных акционеров банка, Нацбанк Саудовской Аравии, заявил о том, что он не намерен вливать новые средства для поддержки швейцарского банка, который столкнулся с проблемами задолго до банкротства SVB и Signature Bank. В результате котировки Credit Suisse обвалились более чем на 25%, несмотря на заверения главы банка о «сильном балансе» компании. Эксперты снова заговорили о возможности «эффекта домино» в банковском секторе. Одновременно с этим завтра состоится заседание ЕЦБ, на котором планируется в очередной раз поднять ставку на 50 базисных пунктов.

Нефтяные котировки вечером чуть-чуть отскакивают от внутридневных минимумов, когда падение достигало 6% - в моменте за Brent дают $73,63 за баррель (-4,93%), «бочка» Light торгуется по $67,6(-5,44%). Ситуация с банками способна обернуться полномасштабным кризисом и рецессией, что негативно для сырья.

Рубль на Мосбирже тем временем слабеет к доллару и юаню, но укрепляется к евро. К закрытию торгов доллар вырос на 0,88% - до 75,98 рублей, евро подешевел на 0,53% - до 80,23 рубля, юань укрепился на 0,58% - до 11 рублей.

Ведущие фондовые площадки США с открытия торгов падают на 1-1,7% на фоне европейских банковских проблем. Статистика тем временем оказалась неплохой, поскольку демонстрирует замедление базовой производственной инфляции в феврале с 5% до 4,4% г/г ( вместо ожиданий +5,2%), розничные продажи снизились на 0,5% м/м. Так что на следующей неделе тон ФРС США может быть не таким агрессивным, как на предыдущем заседании.